Управление денежными активами

1	2	3	4	5
Производительность труда (выручка/ численность работников)	2413,51	2468,52	2,28	55,01
Среднегодовая стоимость о.ф.	61130,5	633274	935,94	572143,50
Средние остатки оборотных средств	140105,5	145935	4,16	5829,50

 

Таким образом, можно сделать вывод об эффективности внедрения системы бюджетирования, так как это позволит увеличить доходы от основной и внереализационной деятельности, снизить себестоимость и увеличить прибыль.

Построим таблицу прогнозирования эффективности всего комплекса мероприятий.

 

Таблица 3.4 - Прогноз эффективности от внедрения комплекса мероприятий

Показатель	2012	Прогноз	Относительное отклонение, %	Абсолютное отклонение
1	2	3	4	5
Выручка	584070	619348	6,04	35278,00
Себестоимость	467670	415569	-11,14	-52101,00

 

Окончание таблицы 3.4

1	2	3	4	5
Прибыль от реализации	90338	203779	125,57	113441,00
Чистая прибыль	52156	294467	464,59	242311,00
Численность работников	242	242	0,00	0,00
ФОТ	2541	2642	3,97	101,00
Производительность труда (выручка/ численность работников)	2413,51	2559,29	6,04	145,78
Среднегодовая стоимость о.ф.	61130,5	633274	935,94	572143,50
Средние остатки оборотных средств	140105,5	145935	4,16	5829,50

 

Следовательно, можно сделать вывод об эффективности внедрения комплекса предлагаемых мероприятий, так как прогнозируется повышение эффективности деятельности предприятия.

Таким образом, комплекс мероприятий по привлечению дополнительных денежных средств и оптимизации управления денежными средствами включает в себя выпуск облигационного займа и внедрение подсистемы оптимизации денежных потоков и системы бюджетирования. Эффективность предложенных мероприятий выражается в росте доходов и снижении издержек предприятия.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Применение финансового менеджмента позволяет значительно сократить производственные потери, ликвидировать убыточные виды деятельности и увеличить конкурентоспособность продукции предприятия главным образом за счет собственных средств.

Являясь наиболее ликвидным активом, денежные средства в любой момент могут быть направлены на погашение кредиторской задолженности (например, оплату счетов поставщиков), закупку материалов или оборудования. Другими словами, денежные средства легко могут быть переведены в другие активы или направлены на погашение обязательств.

В ходе проведённого анализа было выявлено, что в 2012 г. наблюдается рост прибыли предприятия, по сравнению с 2011 г. Рост прибыли от реализации обусловлен тем, что рост выручки опережает рост себестоимости (прирост выручки составил 12,86%, прирост себестоимости – 6,4%).

Прирост чистой прибыли достаточно большой (147,58%), но меньше, чем прирост прибыли от реализации. Это объясняется тем, что рост внереализационных расходов опережает рост внереализационных доходов.

Кроме того, в 2012 г. произошёл прирост численности работников и ФОТ. Так как темп прироста ФОТ (41,8%) больше темпа прирост численности работников (1,26%), можно сделать вывод, что выросла средняя заработная плата по предприятию, причём рост ФОТ обусловлен, главным образом, ростом средней заработной платы (интенсивным фактором).

Также в 2012 г. отмечается прирост производительности труда на 11,46%. Таким образом, рост выручки в большей степени обусловлен ростом производительности труда и в меньшей степени – ростом численности работников.

Также отмечается ускорение оборачиваемости оборотных средств, что обусловлено тем, что рост стоимости ОС опережает рост выручки. Ускорение оборачиваемости является положительным явлением.

Кроме того, наблюдается рост рентабельности продаж и чистой рентабельности, что говорит об улучшении финансовых результатов предприятия, о росте эффективности его деятельности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что задолженность покрывается активами, но коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что краткосрочные пассивы не покрываются денежными средствами, что является отрицательным моментом и может привести к критической ситуации.

Далее определили денежные потоки предприятия двумя методами: прямым и косвенным. В результате проведённого анализа прямым методом на 2012 год получили чистый денежный поток в размере -4841 тыс.руб., а в результате косвенного метода получили чистый денежный поток в размере 1742 тыс.руб.

В ходе проведенного факторного анализа можно сделать вывод, что в 2012 году наблюдается положительная тенденция, так как по сравнению с предыдущим анализируемым годом доходы покрывают расходы на 109,5%.

Комплекс мероприятий по привлечению дополнительных денежных средств и оптимизации управления денежными средствами включает в себя выпуск облигационного займа и внедрение подсистемы оптимизации денежных потоков и системы бюджетирования. Эффективность предложенных мероприятий выражается в росте доходов и снижении издержек предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Вальтер О.Э. Финансовый менеджмент. / Вальтер О.Э - М.: Колосс, 2002. – 176 с.
2. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. / Кудина М.В. - М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 2004. – 256 с.
3. Отчёт о движении денежных средств. / Хорин А.Н. // Бухгалтерский учёт. - 2002. - № 5. – С. 5-7.
4. Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятий / Сорокина Е.М. // Аудит и финансовый анализ. - 2003. - №2. - С.105-113.
5. Оценка финансово-экономического состояния предприятия / Графов А.В. //Финансы. - 2001. - №7.- С.64-67.
6. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия / Быкова Е.В. // Финансы.- 2000. - № 2. – С. 45-47.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. / Савицкая Г.В. - Минск: Новое знание, 2005. - 481 с.
8. Управление денежными потоками: теоретические аспекты / Гутова А.В. // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 4. – С. 11-13.
9. Управление оборотными активами в организациях АПК. / Паронян А.С. // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 5. – С. 24-25.