Управление денежными потоками на примере СХОАО «Белореченское»

7. Активные формы управления  денежными потоками позволяют  СХОАО «Белореченское» получать  дополнительную прибыль, генерируемую  непосредственно его денежными  активами. Речь идет в первую  очередь об эффективном использовании  временно свободных остатков  денежных средств в составе  оборотных активов, а также накапливаемых  инвестиционных ресурсов в осуществлении  финансовых инвестиций. Высокий  уровень синхронизации поступлений  и выплат денежных средств  по объему и во времени позволяет  снижать реальную потребность  предприятия в текущем и страховом  остатках денежных активов, обслуживающих  операционный процесс, а также  резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления  реального инвестирования. Таким  образом, эффективное управление  денежными потоками СХОАО «Белореченское»  способствует формированию дополнительных  инвестиционных ресурсов для  осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.

Выводы и предложения

Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) - выбытие или расходование денег предприятием. Перевод денег из кассы на расчетный счет и подобные ему внутренние перемещения денег не рассматриваются в качестве денежных потоков. Важнейшим условием возникновения денежного потока является пересечение им условной «границы» предприятия. Разница между валовыми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени называется чистым денежным потоком. Он также может быть положительным или отрицательным (притоком или оттоком).

Все денежные потоки предприятия объединяются в три основные группы: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Главным источником денежных поступлений предприятия является его основная деятельность - производство и реализация продукции для завода, розничная торговля для магазина и т.п. Многие предприятия одновременно осуществляют несколько видов деятельности, совмещая производство с посредническими операциями или оказанием других услуг. Тем не менее, деятельность такого рода часто обозначается единым термином - производственная или операционная. Денежные потоки от этой деятельности (выручка от реализации, оплата счетов поставщиков, выплата заработной платы) являются наиболее регулярными, так как они обслуживают текущие операции, повторяющиеся из месяца в месяц.

Проведение анализа на основе отчетной информации дает возможность оценить денежные потоки в контексте прошлых событий финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для решения же стратегических задач необходимы сведения о будущем движении денежных средств на предприятии, т.е. их прогнозные значения. В настоящее время в экономической литературе предлагают различные методики прогнозирования движения денежных средств, но все они имеют одинаковый подход к определению будущих денежных потоков.

Процедура прогнозирования сводится к построению таблиц, отражающих возможные источники поступления и направления использования денежных средств. Для того чтобы поднять прогнозирование денежных потоков на качественно новый уровень, необходима методика, позволяющая оценить влияние на движение денежных средств намечаемых предприятий или ожидаемых событий. Это позволит оценить последствия событий, что в свою очередь способствует значительному повышению эффективности принимаемых управленческих решений.

Для того, чтобы система управления работала в режиме предупреждения нежелательных ситуаций, а не в режиме исправления последствий, необходимо оперативно следить за формированием каждого показателя, своевременно выявлять возможные отклонения. Относительно денежных потоков значение оперативного анализа усиливается еще и тем, что денежные средства являются самыми мобильными активами предприятия. Они связаны почти со всеми финансово-хозяйственными процессами, происходящими на предприятии, поэтому для того, чтобы не было существенных отклонений плановых показателей от реального состояния денежных потоков, эти показатели необходимо уточнять. Обязательным условием для проведения оперативного анализа является наличие плана.

Составление платежного календаря позволяет определять моменты времени, в которые у предприятия будет недостаток или избыток денежных средств, для того чтобы избежать кризисных явлений, а также рационально использовать временно свободные денежные средства. Платежный календарь позволяет решать разнообразные задачи в области анализа, управления, прогнозирования и оптимизации денежных средств.

В заключение следует отметить, что для облегчения эффективного планирования и управления денежными средствами предприятия необходимы: разработка единой терминологии; повышение качества информационной базы; выработка механизма оптимизации денежных потоков; планирование, контроль и поддержание оптимальных значений поступления и расходования денежных средств; выявление результатов влияния на движение денежных средств прямых и косвенных факторов, внутренних и внешних.

Список использованной литературы

1. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2007. - 311 с.

2. Бабич Т.Н., Кузьбожев Э.Н. Планирование  на предприятии. - М.: КноРус, 2005. - 331 с.

3. Бланк И.А. Финансовая стратегия  предприятия. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. - 720 с.

4. Вечеровская А. Оперативное управление  денежными потоками // Финансовый  директор. - 2006. - № 6. - С. 32-44.

5. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов  А.Ю. Планирование на предприятии. Учебник. Издание 2-е, стереотипное. - М.: Информационно издательский дом  «Филинъ», Рилант, 2000. - 328 с.

6. Илышева Н.И., Крылов С.И. Финансовая  стратегия организации: понятие, содержание  и анализ // Финансы и кредит. - 2004. - № 17. - С. 8-17.

7. Ильин А.И., Синица Л.М. Планирование  на предприятии: Учебное пособие. В 2 ч. Ч. 2 Тактическое планирование / Под общ. ред. А.И. Ильина. - Мн.: ООО  «Новое знание», 2000. - 416 с.

8. Ковалев В.В. Курс финансового  менеджмента: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 448 с.

9. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы  предприятий: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 352 с.

10. Лихачева О.Н. Финансовое планирование  на предприятии: Учебно-практическое  пособие. - М.: Проспект, 2003. - 263 с.

11. Морозов Ю.П. Планирование на  предприятии. Учебное пособие для  вузов / Под ред. Ю. П. Морозова. - М.: ЮНИТИ, 2004. - 256 с.

12. Пожидаева Т.А. Анализ движения  денежных средств коммерческой  организации // Экономический анализ: теория и практика. -- 2005. - № 7. - С. 23-31.

13. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. - 9-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.

14. Савчук В.П. Управление прибылью  и бюджетирование: Учебное пособие. - М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2005. - 432 с.

15. Сорокина Е.М. Анализ денежных  потоков предприятия: теория и  практика в условиях реформирования  российской экономики. - М.: Финансы  и статистика, 2003. - 175 с.

16. Финансовый менеджмент: Учебное  пособие / И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под  ред. Ю.П. Анискина. - М.: Омега-Л, 2006. - 335 с.

17. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник для вузов. - М.: Дашков  и К, 2004. - 708 с.

18. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности  промышленных предприятий России. - М.: Дело и сервис, 2005. - 589 с.

19. Экономический анализ: Учебник  для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.