Управление денежными потоками на примере предприятия ОАО Golden Sun

 

2. Организация системы управления финансовым механизмом предприятия

 

Денежные потоки выступают инструментом воздействия на производственно – торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осуществляется через управление денежными потоками. Финансовый механизм предприятия – это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги с помощью финансовых методов17.

Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показателей, через которые управляющая система может оказывать влияние на хозяйственную деятельность предприятия. Они включают: прибыль, доход, финансовые санкции, цену, дивиденды, проценты, налоги и т.п.

Финансовые методы – это финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирование, финансовый контроль. Финансовый метод можно определить, как способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Финансовые методы действуют в двух направлениях:

- по  линии управления движением финансовых  ресурсов;

- по  линии рыночных коммерческих  отношений, связанных с соизмерением  затрат и результатов, с материальным  стимулированием ответственности  за эффективное использование  денежных фондов.

Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно. Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчётом.

Частью финансового механизма любого предприятия является финансовый менеджмент. Воздействие финансов на хозяйствующий процесс выражается схемой, представленной на рис. 1.7.18.

Рис. 1.7. Схема воздействия финансов на хозяйственный процесс

Данная схема позволяет представить наглядно всю иерархию процесса воздействия финансов на хозяйственный процесс. Она показывает роль финансового менеджмента и финансового рынка в этом воздействии.

Предприятие как система состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой19. Для осуществления функций управления управляющая подсистема должна располагать необходимыми ресурсами (материальными, трудовыми, финансовыми), обеспечивающими реализацию управленческих воздействий. Управляющая подсистема выполняет функции управления производством. Она включает в себя аппарат управления со всеми работниками и техническими средствами: устройства связи, сигнализации, счетную технику и т.д. В каждом хозяйственном звене управление решается по-разному, т.е. количество ступеней и количество управляющих органов на каждой ступени определяется целями, задачами и функциями управления.

Каждая организация, объединение, отрасль и народное хозяйство в целом управляется только определенным органом. Этот орган наделен полнотой прав и имущественной самостоятельностью, требуемой для управления. Для оперативного решения вопросов необходим минимум инстанций управления. При этом требуется четкое разграничение ответственности отдельных ступеней управления и их функций20.

В свою очередь управляющая подсистема состоит из двух частей: управляющая производством и управляющая процессами дальнейшего совершенствования, как производства, так и самой управляющей подсистемы.

В управляющей подсистеме выделяются следующие элементы:

- планирующий (определяет перспективу развития  и будущее состояние системы  производства);

- регулирующий (направлен на поддержание и  совершенствование установленного  режима работы предприятия);

- маркетинг;

- учетный  и контрольный (получение информации  о состоянии управляющей подсистемы).

Необходимость наличия этих элементов в системе основана на сущности управления и потребности выполнения соответствующих функций21.

Управляемая подсистема осуществляет многообразные процессы производства. В нее входят участки в составе определенных групп рабочих мест, цехи в составе производственных и вспомогательных участков, предприятия в составе основных и вспомогательных цехов, отрасли в составе предприятий и т. д.22.

Их функционирование взаимосвязано и взаимообусловлено. Управляющая и управляемая подсистемы образуют систему управления хозяйством23.

Каждая из подсистем самоуправляющаяся, постоянно находящаяся под воздействием систем более высокого уровня. Они характеризуются наличием структуры, уровнем организации, способностью воспринимать воздействие от внешней среды и в свою очередь воздействовать на нее24.

На рис. 1.8 представлена структура и процесс функционирования системы финансового управления предприятием. Как любая система управления, финансовый менеджмент состоит из двух подсистем: управляющей, управляемой.

Рис. 1.8. Структура и процесс функционирования системы финансового управления предприятием

Объектом управления в финансовом менеджменте являются финансовые ресурсы в виде денежного оборота хозяйствующего субъекта, представляющего собой постоянный поток денежных поступлений и выплат25. Субъектом управления является финансовая служба, которая вырабатывает и реализует стратегию и тактику финансового менеджмента с целью повышения ликвидности и платежеспособности предприятия посредством получения и эффективного использования прибыли.

Конкретная структура финансовой службы во многом зависит от организационно-правовой формы предприятия, его размера, видов деятельности и задач, поставленных руководством компании.

Финансовая дирекция создается по распоряжению высшего органа управления хозяйствующего субъекта и, как правило, включает финансовый отдел и бухгалтерию. В составе финансовой дирекции все чаще можно видеть валютный отдел, отдел экономического анализа и др. Дирекция в целом и каждое ее подразделение функционирует на основе положения о финансовой дирекции, утвержденного руководством предприятия26.

Хозяйственная деятельность включает три стадии: снабжение, производство и сбыт. Функции управления включают: сбор информации для управления и ее анализ, а также принятие решения27.

В свою очередь, принятие решения включает:

- прогнозирование (планирование),

- регулирование (оперативное управление),

- контроль (аудит).

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это прибыль (убыток) отчетного периода (балансовая прибыль или убыток), результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Формализованный расчет балансовой прибыли представлен ниже28:

Рб = Рр ± Рф + Рвн         (1.1),

где Рб – балансовая прибыль или убыток;

Рр – результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

Рф – результат от финансовой деятельности;

Рвн – сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом [52, с.15]:

Рр = Nр- Sпр – S пер         (1.2),

где Nр – выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов;

пр – себестоимость (производственная) реализованной продукции;

Sпер- расходы периода (коммерческие и управленческие).

Модель хозяйствования в условиях рыночной экономики содержит ряд итераций или расчетов29:

- определение  брутто-прибыли от реализации  продукции (работ, услуг). Прибыль от  реализации продукции определяется  как разница между выручкой  от реализации продукции в  отпускных ценах предприятий (без  налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных  налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную  себестоимость. Брутто-прибыль является  показателем эффективности работы  производственных подразделений  предприятий;

- определение  прибыли от реализации продукции. Она определяется вычитанием  из валовой прибыли (брутто-прибыли) текущих периодических расходов (коммерческих и общехозяйственных  расходов), приходящихся на реализованную  продукцию. Валовая прибыль есть  показатель экономической эффективности  основной деятельности предприятия, т.е. производство и реализация  продукции;

- определение  результата от финансовых операций  и прибыли от финансово-хозяйственной  деятельности (основной и финансовой  деятельности). Результат (прибыль или  убыток) от финансовой деятельности  определяется арифметическим сложением  процентов к получению и уплате, доходов от участия в других  организациях, прочих операционных  доходов и расходов, в том числе  от прочей реализации, т.е. продажи  основных средств, нематериальных  активов и иных материальных  ценностей. Прибыль от основной  и финансовой деятельности есть  сумма результатов от реализации  продукции и от финансовой  деятельности;

- определение  прибыли отчетного периода, т.е. общей  балансовой прибыли. Такая прибыль  есть алгебраическая сумма прибылей  от основной и финансовой деятельности, и результата прочих внереализационных доходов и расходов. Балансовая прибыль есть показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности;

- чистая  прибыль определяется вычитанием  из балансовой прибыли величины  налогов. Для налогообложения балансовая  прибыль корректируется в соответствии  с налоговыми стандартами, т.е. положением  о составе затрат, включаемых  в себестоимость продукции, для  целей налогообложения;

- определение  нераспределенной прибыли, включаемой  в бухгалтерский баланс. Такая  прибыль определяется вычитанием  из чистой прибыли средств, использованных  в отчетном периоде.

Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия определяет порядок, и направления анализа показателей прибыли30.

 

3. Общая характеристика, анализ финансовой деятельности

 

Компания «Golden Sun» специализируется на переработке сельскохозяйственной продукции и является одним из крупных поставщиков консервированной продукции на рынке Кыргызстана.

Продукция компании «Golden Sun» -  это овощные консервы из отборных, свежих овощей, приготовленных по традиционным, проверенным временем, и новым рецептам.

          В ассортиментный ряд входят овощная консервация, томатная паста, консервированные супы и натуральные соки. На предприятии организован четкий контроль качества исходного сырья, соблюдения технологических процессов производств и режимов хранения. Вся продукция, выпускаемая ОАО «Golden Sun», сертифицирована и изготовлена с соблюдением требований санитарных норм и медицинских рекомендаций.

Команда «Golden Sun» - это специалисты с большим опытом работы, которые умеют сохранить и донести до потребителя такой деликатный продукт, как фрукты и овощи!

Организационно-правовая форма – Открытое Акционерское Общество.

Председатель Правления - Тезекбаев Д.Ш.

Продукция компании:

 

4. Анализ и особенности управления денежными потоками на примере предприятия ОАО Golden Sun.

 

В сегодняшних условиях наиболее актуальной проблемой при осуществлении хозяйственной деятельности является правильное принятие управленческих решений, которые формируются в результате проведения финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1) анализа финансовых  результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового  состояния;

3) анализа эффективности  финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит финансовая (бухгалтерская) отчетность: бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1 годовой отчетности). Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о прибылях и убытках (форма № 2). На основе этих данных рассматривается структура показателей в абсолютном и относительном выражении.

Финансово-экономическая характеристика предприятия осуществляется на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО Golden Sun за 2 отчетных года: «Бухгалтерский баланс» (Форма № 1) и «Отчет о прибылях и убытках» (Форма № 2).

Анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры и состава (Приложение)

Проведем анализ прибылей и убытков организации (таблица 2.1.)

 

Таблица 2.1.

Отчет о прибылях и убытках (извлечения) ОАО Golden Sun

Код строк		2012	2013	Абсолют. изменения	Тепм роста%
010	Валовая прибыль	8141,9	17593,6	9451,7	216,09
020	Доходы и расходы от прочей операционной деятельности
030	Операционные расходы	3260,5	5135,7	1875,2	157,5
040	Прибыль/убыток от операционной деятельности (010+020-030)	4881,4	12457,9	7576,5	255,2
050	Доходы и расходы от неоперационной деятельности	1067,6	6537,4	5469,8	612,3
060	Прибыль/убыток до вычета налогов (040+050)	5949,0	18995,3	13046,3	319,3
070	Расходы по налогу на прибыль
080	Прибыль/убыток от обычной деятельности (060-070)	5949,0	18995,3	13046,3	319,3
090	Чрезвычайные статьи за минусом налога на прибыль
100	Чистая прибыль/убыток отчетного периода (080+090)	5949,0	18995,3	13046,3	319,3