Управление основным капиталом предприятия

Экономия на работе экспертов  по анализу состояния ОФ

Предприятие получает возможность  сократить свои расходы и за счет снижения издержек на устранение последствий  аварий. В целом за счет этих двух ресурсов компания может сэкономить примерно 10 тыс. руб. Доход может  быть увеличен и за счет дополнительного  производства на высвобожденных ресурсах.  Дополнительные доходы, полученные предприятием в результате внедрения системы управления основными фондами и расчет дополнительной чистой прибыли приведем в таблице 14.

Таблица 14.

Расчет дополнительно  полученной чистой прибыли, тыс. руб.

Наименование показателей	Годы			Всего
	2013	2014	2015
Доходы	6697	7151	7961	20875
Эксплуатационные расходы	1576	2311	3120	4728
Налогооблагаемая прибыль	4121	5300	6100	12363
Налог на прибыль	824,2	989,2	1031,9	2967
Чистая прибыль	4132	454,	4132	12396

 

Рассчитав доходы и расходы, можем оценить прибыль и эффективность  такого инвестиционного проекта. Методы оценки эффективности инвестиций, используемые в российской практике, можно разделить  на две группы: простые (статические) и методы дисконтирования. Рассмотрим сначала основные показатели статистических методов – срок окупаемости и  простая норма прибыли. Первый показатель определяется из «движения денежных средств» (или Cash Flow). Производя расчеты, будем считать, что все капиталовложения компания сделала за счет собственных средств, не используя кредиты и привлечение дополнительного акционерного каптала. Принимая доходы и расходы в течение 2 лет постоянными, получим срок окупаемости в 15,1 месяцев, а простую норму прибыли (доля затрат, возмещаемых из прибыли в течение одного интервала планирования) в первый год реализации проекта – 54%.⁶⁹Полученные расчетные оценки уже позволяют оценить эффективность проекта как достаточно высокую. Однако сами они являются достаточно грубыми и обладают существенными недостатками, например не учитывают ценность будущих поступлений, сильно зависят от величины чистой прибыли, а рассчитанная норма прибыли является средней за весь период. (В нашем случае последний недостаток не столь актуален, так как прибыль практически неизменна на протяжении всего проекта.).

Таблица 15.

Движение денежных средств (Cash Flow), тыс. руб.

Наименование показателей	Годы		Всего
	2013	2014
Приток средств 6697+6004=8319	8319	9127	17446
Доходы	6697	7151	13848
Собственные средства	6004	7341	13345
Отток средств 6004+976+824=7804	18921	19264	38185
Капитальные затраты	6004	7798	13802
Эксплуатационные расходы (без амортизационных отчислений)	976	1079	2055
Налоги	824	1013	2002
Сальдо притоков и оттоков 8319-7804=515	4732	4732	9464
То же нарастающим итогом	4732	9464	14196

Чтобы оценить инвестиционную привлекательность проекта, произведем его оценку, используя методы дисконтирования, которые являются классическими  при определении экономической  эффективности с учетом стоимости  самих денег и, в первую очередь  их "инвестиционной стоимости".

Для учета этого фактора, определим эффективность проекта  на основе чистой текущей стоимости (NVP=). Поскольку срок окупаемости проекта не превышает 3 года, для определения нормы дисконта используем среднерыночную ставку валютных депозитов, приняв норму дисконта 9,17 %. Показатели эффективности проекта по методу чистой текущей стоимости (NPV) представлены в приведенной ниже таблице, из которой можно также определить срок окупаемости с учетом дисконтирования, который приближается к 3 годам.⁷⁰

В заключение оценим внутреннюю норму доходности (IRR), которую иногда называют стоимостью дисконтированных потоков денежных средств. Она представляет собой ту ставку дисконта, при которой  чистая текущая стоимость проекта  равна нулю, то есть когда текущие  стоимости суммарных исходящих  и поступающих потоков денежных средств равны. Для нашего проекта IRR составит 354%.

Таблица 16.

Эффективность проекта на основе чистой текущей стоимости (NPV), тыс. руб.

Наименование показателей	Годы			Всего
	2010	2011	2012
Приток средств	31271	37923	39752	11866
Доходы	6697	7821	8132	20091

 

 

Продолжение таблицы  16.

Итого	37968	45774	47884	132853
Отток средств	3462	4135	5198	12985
Общие капиталовложения	6004	7123	7784	60049
Эксплуатационные расходы  без амортизации	976	1032	1182	2928
Уплаченные налоги из прибыли	989	1013	2013	2967
Итого	7969	1965	1965	11899
Чистый поток денежных средств	-1272	4732	4732	8192
То же нарастающим итогом	-1272	3460	8192	11589
Коэффициент дисконтирования	0,9174	0,8417	0,7722	2, 5313
Чистый дисконтированный поток денежных средств	-1167	3983	3654	6470
То же нарастающим итогом	-1167	2816	6470	9286

 

 

 

 

Таблица 17.

Расчет экономического эффекта  от внедрения мероприятий

№	Показатели	Единицы измерения	До внедрения	После внедрения	Изменения
					Абсол.	%
1	Выручка от реализации продукции	Тыс. руб.	312821	319518	+6697	+2,14
4	Прибыль от реализации	Тыс. руб.	4555	10276	+5721	+125,6
5	Прибыль до налогообложения	Тыс. руб.	-196	5525	+5721	Не рассчи тывается
6	Прибыль в распоряжении предприятия	Тыс. руб.	-3334	1398	+4732	Не рассчи тывается

 

На основании обобщенных данных таблиц по каждому мероприятию  рассчитаем сводную таблицу (табл.18).

 

 

 

 

 

 

Таблица 18.

Оценка финансового состояния  предприятии от внедрения предложенных мероприятии№	Показатели	До внедрения	После внедрения		Изменение
1	Прибыль от реализации, тыс. руб.	4555	27147		+22592
2	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	-196	22396	+22592
3	Прибыль в распоряжении предприятия, тыс. руб.	-3334	17405	+20739
4	Объем производства, тыс. руб.	312821	336367	+23546
5	Рентабельность продукции, %	-1,1	8,07	+6,97
6	Рентабельность производства, %	-0,2	5,17	+5,37

Таким образом, проведенный  расчет показал, что внедрение внесенных  предложений позволить повысить объем производства и реализации продукции на 23546 тыс. руб., увеличить  прибыль предприятия до налогообложения  на 22592 тыс. руб. и прибыль в распоряжении предприятия на 20739 тыс. руб.

В результате предприятие  в прогнозируемом периоде получит  прибыль, в отличие от убытка в  отчетном.

В результате рентабельность продукции составит 8,07%, а рентабельность производства – 5,17%. Данные показатели значительно лучше показателей  отчетного периода, в котором  значение показателей рентабельности было отрицательным. Таким образом, можно сделать вывод об эффективности  внесенных предложений и необходимости  их внедрения в хозяйственную  практику деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы

В заключение проведенного анализа состояния и эффективности  использования основных производственных фондов ОАО  «Стеклокомплект» подсчитаем на основании плана на 2013 г прогнозные резервы увеличения выпуска продукции (выполнения работ, услуг) и фондоотдачи, такие как: резервы увеличения выпуска продукции (выполнения работ/услуг) за счет ввода в действие нового оборудования, за счет сокращения целодневных и внутрисменных простоев, повышения коэффициента сменности более интенсивного использования оборудования⁷¹.

Резерв увеличения выпуска  продукции (выполнения работ/услуг) за счет ввода в действие нового оборудования определяют умножением его дополнительного количества на текущий уровень среднегодовой выработки или на фактическую величину всех факторов, которые формируют ее величину.Рациональное использование основных фондов является одной из главных задач предприятия.

А проблема повышения эффективности  использования основных фондов занимает центральное место на предприятии.

Понятие эффективность означает результативность, действенность, то есть возможность добиться успеха, больших  результатов при минимальных  затратах. Повысить эффективность работы для предприятия означает обеспечить наиболее результативный и выгодный путь развития, увеличение объема производства, улучшение качества продукции и  выполнения работ при возможно меньших  расходах трудовых, материальных, финансовых ресурсов, но важно наиболее рационально  использовать основных производственных фондов, особенно их активную часть.

Обязательным условием эффективного хозяйствования является опережающий  рост конечных результатов производства по сравнению с затратами, за счет которых эти результаты достигнуты.