Управление предпринимательскими рисками

Поскольку предпринимательский риск — это риск, возникающий при любых видах деятельности, связанной с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией, товарно-денежными отношениями и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов, наиболее правильно выделить следующие виды риска:

а) экономический;

б) технический;

в) политический.

Экономический риск включает следующие риски:

1) производственный;

2) коммерческий;

3) кредитный;

4) инвестиционный;

5) валютный;

6) инфляционный.

1) Производственный  риск связан с производством  продукции, товаров, услуг; с осуществлением  любых видов производственной  деятельности. Среди наиболее важных  причин возникновения производственного  риска – возможное снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, потери от низкого качества и несертифицированной продукции и др.

2) Коммерческий  риск – это риск, возникающий  в процессе реализации товаров  и услуг, произведенных или купленных  предпринимателем. Основными причинами  коммерческого риска являются: снижение  объемов реализации из-за изменения  конъюнктуры рынка или других  обстоятельств, повышение закупочной  цены товара, непредвиденное снижение  объемов закупок, потери товара  в процессе обращения, повышение  издержек обращения. Коммерческий риск включает риски, связанные с реализацией товара (услуг) на рынке; транспортировкой товара; приемкой товара (услуг) покупателем; платежеспособностью покупателя, а также риск, связанный с форс-мажорными обстоятельствами.

3) Кредитный  риск связан с возможностью  невыполнения предпринимательской  фирмой своих финансовых обязательств  перед инвестором в результате  использования для финансирования  деятельности фирмы внешнего  займа. Он возникает в процессе  делового общения предприятия  с его кредиторами: банком и  другими финансово-кредитными организациями; контрагентами: поставщиками и посредниками, а также с акционерами.

4) Инвестиционный  риск связан со спецификой  вложения предпринимательской фирмой  денежных средств в различные проекты. Данный риск включает все возможные риски, возникающие при инвестировании денежных средств.

5) Валютный  риск – это вероятность финансовых  потерь в результате изменения  курса валют, которое может произойти  в период между заключением  контракта и фактическим осуществлением  расчетов по нему. Предпринимательские  фирмы, не имеющие выхода на  международный рынок, также подвержены  риску, связанному с валютными  операциями, поскольку их внутренние рынки сбыта могут переключаться на иностранных поставщиков.

6) Инфляционный  риск проявляется в снижении  покупательской способности национальной  валюты, росте цен на товары (работы, услуги) и снижении уровня покупательского  спроса.

Политический риск - это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли организации, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства государства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства.

Политический риск с неизбежностью присущ предпринимательской деятельности, от него нельзя уйти, можно лишь верно оценить и учесть в процессе ведения предпринимательства.

Политические риски можно подразделить на четыре группы:

- риск  национализации и экспроприации  без адекватной компенсации;

- риск  трансферта, связанный с возможными  ограничениями на конвертирование  местной валюты;

- риск  разрыва контракта из-за действий  властей страны, в которой находится  компания-контрагент;

- риск  военных действий и гражданских  беспорядков.

Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предпринимательской фирмы.

К техническим рискам относятся:

- вероятность  потерь вследствие отрицательных  результатов научно-исследовательских  работ;

- вероятность  потерь в результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

- вероятность  потерь в результате низких  технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты  новых разработок;

- вероятность  потерь в результате возникновения  при использовании новых технологий  и продуктов, побочных или отсроченных  во времени проявления проблем;

- вероятность  потерь в результате сбоев  и поломки оборудования.

Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние и возникновение их, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя.

 

2. Классификация и функции предпринимательского риска

Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. С риском предпринимательские фирмы сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач. Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения организации, но наряду с общими, есть специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности: так, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние в свою очередь от

Кроме этого, экономическое и политическое развитие современного мира порождает новые виды риска, которые довольно трудно определить, оценить количественно [22, с. 158].

В литературе предпринимательские риски подразделяют по нескольким классификационным признакам [5, с. 491].

1) По  возможности страхования различают  страховой и нестрахуемый риски.

Страховой риск – вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых осуществляется страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски делятся на две группы: риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, наводнения, землетрясения), и риски, связанные с целенаправленными действиями человека в процессе производства материальных благ (техногенные) [10, с. 274].

Существует группа рисков, которые страховые компании не берутся страховать (например, нельзя застраховать предприятие от того, что оно не получит сверхприбыль и т. д.). Но именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником роста прибыли предпринимателя.

2) По  возможности диверсификации различают  систематический и несистематический  риски.

Систематический риск характерен для всей экономической системы или отдельного рынка и не поддается диверсификации. Данный тип риска определяется факторами, влияющими на все отрасли и предприятия: возможные политические изменения в стране и мире, уровень инфляции, экономические колебания и т. д.

Несистематический риск связан со спецификой деятельности предприятия, сложностями его функционирования, а также с проблемами отрасли, в которой оно действует.

3) В зависимости  от этапа решения проблем выделяется  риск в сфере принятия решений и в сфере их реализации.

Отличием этих рисков друг от друга является то, что на стадии принятия решения (когда оно только прорабатывается) можно внести изменения и исправить положение, тогда как на стадии реализации предпринимательского проекта гораздо труднее что-либо существенно изменить.

4) По  масштабам различают глобальный  и локальный риски.

Глобальный риск является отражением экономической ситуации в стране, в отдельных отраслях, регионах.

Локальный риск возникает на уровне предприятия. Данные риски взаимообусловлены, воздействуют друг на друга, и в то же время, в известной степени, автономны, из-за чего являются отражением противоречивых тенденций.

5) По  сфере возникновения предпринимательские  риски подразделяют на внешние и внутренние.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о политических, экономических и других ситуациях и соответственно о потерях предпринимателей, появляющихся в результате возникающего экономического и финансового кризиса, высокого уровня инфляции, непредвиденного изменения уровня ставки рефинансирования, резкого ухудшения политической ситуации, начавшейся войны, национализации, введения эмбарго, отмены лицензий. Все природные, политические риски могут быть отнесены только к внешним.

Источником внутренних рисков является само предпринимательское предприятие. Они возникают в результате неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, некомпетентности самого предпринимателя и других внутренних факторов.

6) По  длительности воздействия во  времени предпринимательские риски  делятся на кратковременные и постоянные (долговременные).

Кратковременные – это риски, которые угрожают предпринимателю в течение известного отрезка времени (например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки грузов, или риск неплатежа по конкретной сделке).

Постоянные - это те риски, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенном секторе экономики: например, общий риск неплатежей в стране, несовершенство правовой системы и др.

7) По  ожидаемым результатам выделяют  спекулятивный и обычный предпринимательские  риски.

Спекулятивный риск подразумевается как вариант получения прибыли или убытка, например, от приобретения и продажи ценных бумаг.

Обычный риск рассчитан только на проигрыш и классифицируется по типу потери: личный риск, имущественный риск и риск, связанный с обстоятельствами. Личный риск – один из случаев прямого ущерба для предпринимателей, вероятность которого очень велика. Имущественный риск – это риск потери имущества предпринимательской фирмы, а риск, связанный с обстоятельствами, – это такой риск, когда действиями одной фирмы наносится ущерб другому хозяйствующему субъекту.

8) По  степени допустимости выделяют  допустимый, критический и катастрофический  типы риска.

Допустимый риск – это угроза неполной потери прибыли от осуществления (неосуществления) того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. При данном риске потери возможны, но по размеру они меньше ожидаемой предпринимательской прибыли.

Критический риск характеризуется не только потерей прибыли, но и недополучением предполагаемой выручки.

Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, то есть к потере предпринимателем всех средств.

9) По  степени правомерности предпринимательского  риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски.

Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах, предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна. Так, в области научно-технического прогресса допустимая вероятность получения отрицательного результата на стадии фундаментальных исследований составляет 5- 10%, прикладных научных разработок — 80-90%, проектно-конструкторских разработок — 90-95%. Очевидно, что данная область деятельности характеризуется высоким уровнем риска, вместе с тем существуют отдельные отрасли, например, атомная энергетика, где возможность риска вообще не допускается.

 

Функции предпринимательского риска

Дальнейшее рассмотрение сущности предпринимательского риска связано с выяснением функций, которые выполняет риск в деятельности предприятия. В экономической литературе выделяются следующие функции риска: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая [20, с. 112].

1) Инновационную функцию предпринимательский риск выполняет, стимулируя поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем. Большое количество фирм добиваются успеха, становятся конкурентоспособными на основе инновационной экономической деятельности, связанной с риском. Рисковые решения приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом.

2) Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на получение значимых результатов нетрадиционными способами. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, психологические барьеры, препятствующие перспективным нововведениям. В этом проявляется конструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска. Конструктивная форма регулятивной функции риска заключается и в том, что способность рисковать — один из путей успешной деятельности предпринимателя. Однако риск может стать проявлением авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом проявляется деструктивная форма регулятивной функции предпринимательского риска. В этом случае риск выступает в качестве дестабилизирующего фактора. Следовательно, хотя риск и «благородное дело», но не любые решения целесообразно реализовывать на практике, они должны быть обоснованными, иметь взвешенный, разумный характер.