Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Февраля 2014 в 06:07, курсовая работа
Целью работы является исследование организации управления финансами на предприятии. В соответствии с поставленной целью решались следующие задачи:
* Изучение теоретических основ управления финансами
* Системы налогов хозяйствующего субъекта
* Финансовых ресурсов и их движения
* Анализ состояния финансов хозяйствующего субъекта
Введение……………………………………………………………………………. 3
Глава I. Теоретические основы
управления финансами предприятия…………………………………………. 5
1.1. Сущность управления финансами…………………………………………....5
1.2. Управление оборотным капиталом…………………………………………. 10
1.3. Влияние налогового планирования
на управления финансами…………………………………………………….......16
Глава II. Управление финансами предприятия…………………………….. 20
2.1.Организационно-правовые основы и экономические
показатели деятельности предприятия…………………………………………… 20
2.2. Оценка финансового состояния предприятия………………………………. 21
2.3. Пути оптимизации объемов налоговых платежей……………… …….…. …31
Глава III. Совершенствование управления финансами
на предприятии……………………………………………………………………. 34
3.1 Совершенствование управления финансами ОО «Союза пешеходного туризма Кыргызстана» методом повышения эффективности управления оборотным капиталом……………………………………………………………………………. 36
3.2. Пути оптимизации объемов налоговых платежей………………….. ……….
Заключение…………………………………………………………………………... 39
Список литературы………………………………………………………….. …….42
Все перечисленные факторы
- рациональная организация
производственных запасов (
- сокращение пребывания оборотных средств
в незавершенном производстве (преодоление
негативной тенденции к снижению фондоотдачи,
внедрение новейших технологий, особенно
безотходных, обновление производственного
аппарата, применение современных более
дешевых конструкционных материалов);
- эффективная организация обращения (совершенствование
системы расчетов, рациональная организация
сбыта, приближение потребителей продукции
к ее изготовителям, систематический контроль
за оборачиваемостью средств в расчетах,
выполнение заказов по прямым связям).
Обобщающим показателем эффективности
использования оборотного капитала является
показатель его рентабельности (Рок) рассчитываемый
как соотношение прибыли от реализации
продукции (Прп) или иного финансового
результата к величине оборотного капитала
(Сок):
Этот показатель
характеризует величину прибыли, получаемой
на каждый рубль оборотного капитала,
и отражает финансовую эффективность
работы предприятия, так как именно оборотный
капитал обеспечивает оборот всех ресурсов
на предприятии.
В хозяйственной
практике Кыргызстана оценка эффективности
использования оборотного капитала осуществляется
через показатели его оборачиваемости.
Поскольку критерием оценки эффективности
управления оборотными средствами является
фактор времени, используются показатели,
отражающие, во-первых, общее время оборота,
или длительность одного оборота в днях,
и, во-вторых, скорость оборота.
Продолжительность
одного оборота складывается из времени
пребывания оборотного капитала в сфере
производства и сфере обращения, начиная
с момента приобретения производственных
запасов и кончая поступлением выручки
от реализации продукции, выпущенной предприятием.
Иными словами, длительность одного оборота
в днях охватывает продолжительность
производственного цикла и количество
времени, затраченного на продажу готовой
продукции, и представляет период, в течение
которого оборотные средства проходят
все стадии кругооборота на данном предприятии.
Длительность одного оборота
(оборачиваемость оборотного капитала)
в днях ОБок определяется делением оборотного
капитала Сок на однодневный оборот, определяемый
как отношение объема реализации РП к
длительности периода в днях Д или же как
отношение длительности периода к количеству
оборотов Коб.:
Чем меньше длительность периода обращения
или одного оборота оборотного капитала,
тем, при прочих равных условиях, предприятию
требуется меньше оборотных средств. Чем
быстрее оборотные средства совершают
кругооборот, тем лучше и эффективней
они используются. Таким образом, время
оборота капитала влияет на потребность
в совокупном оборотном капитале. Сокращение
этого времени — важнейшее направление
финансового управления, ведущее к повышению
эффективности использования оборотных
средств и увеличению их отдачи.
Скорость оборота
характеризует прямой коэффициент оборачиваемости
(количество оборотов) за определенный
период времени — год, квартал. Этот показатель
отражает число кругооборотов, совершаемых
оборотными средствами предприятия, например,
за год. Он рассчитывается как частное
от деления объема реализованной (или
товарной) продукции на оборотный капитал,
который берется как средняя сумма оборотных
средств:
Прямой коэффициент оборачиваемости показывает
величину реализованной (или товарной)
продукции, приходящуюся на 1 сом оборотных
средств. Увеличение этого коэффициента
означает рост числа оборотов и ведет
к тому, что:
• растет выпуск продукции
или объем реализации на каждый вложенный
сом оборотных средств;
• на тот же объем продукции требуется
меньшая величина оборотных средств.
Таким образом, коэффициент оборачиваемости
характеризует уровень производственного
потребления оборотных средств. Рост прямого
коэффициента оборачиваемости, т. с. увеличение
скорости оборота, совершаемого оборотными
средствами, означает, что предприятие
рационально и эффективно использует
оборотные средства. Снижение числа оборотов
свидетельствует об ухудшении финансового
состояния предприятия.
Обратный
коэффициент оборачиваемости или коэффициент
загрузки (закрепления) оборотных средств
показывает величину оборотных средств,
затрачиваемых на каждый сом реализованной
(товарной) продукции, и рассчитывается
следующим образом:
где Кз — коэффициент загрузки.
Сравнение коэффициентов
оборачиваемости и загрузки в динамике
позволяет выявить тенденции в изменении
этих показателей и определить насколько
рационально и эффективней используются
оборотные средства предприятия.
Показатели оборачиваемости могут быть
исчислены по всем оборотным средствам
и по отдельным их элементам, таким как
производственные запасы, незавершенное
производство, готовая и реализованная
продукция, средства в расчетах и дебиторская
задолженность. Оборачиваемость запасов
рассчитывается как отношение затрат
на производство к средней величине запасов,
оборачиваемость незавершенного производства
— как отношение поступивших на склад
товаров к среднегодовому объему незавершенного
производства, оборачиваемость готовой
продукции — как отношение отгруженной
или реализованная продукции к средней
величине готовой продукции. Показатели
оборачиваемости средств в расчетах —
это отношение выручки от реализации к
средней дебиторской задолженности. Перечисленные
показатели дают возможность провести
углубленный анализ использования собственных
оборотных средств (их называют частными
показателями оборачиваемости).
Оборачиваемость
оборотных средств может ускоряться или
замедляться. При замедлении оборачиваемости
в оборот вовлекаются дополнительные
средства. Эффект ускорения оборачиваемости
выражается в сокращении потребности
в оборотных средствах в связи с улучшением
их использования, их экономии, что влияет
на прирост объемов производства, и как
следствие — на финансовые результаты.
Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению
части оборотных средств (материальных
ресурсов, денежных средств), которые используются
либо для нужд производства, либо для накопления
на расчетном счете. В конечном итоге улучшается
платежеспособность и финансовое состояние.
Высвобождение оборотных средств в результате
ускорения их оборачиваемости может быть
абсолютным и относительным. Абсолютное
высвобождение — это прямое уменьшение
потребности в оборотных средствах, которое
происходит в тех случаях, когда плановый
объем производства продукции выполнен
при меньшем объеме оборотных средств
по сравнению с плановой потребностью.
Относительное
высвобождение оборотных средств происходит
в тех случаях, когда при наличии оборотных
средств в пределах плановой потребности
обеспечивается перевыполнение плана
производства продукции. При этом темп
роста объема производства опережает
темп роста остатков оборотных средств.
Управление оборотным капиталом важно
в решении ключевой проблемы финансового
состояния: достижения оптимального соотношения
между ростом рентабельности производства
(максимизацией прибыли на вложенный капитал)
и обеспечением устойчивой платежеспособности,
служащей внешним проявлением финансовой
устойчивости предприятия. Исключительно
важной задачей является также обеспеченность
запасов и затрат предприятия источниками
их формирования и Поддержание рационального
соотношения между собственным оборотным
капиталом и заемными ресурсами, направляемыми
на пополнение оборотных средств.
1.3 Влияние налогового
планирования на управление
В условиях перехода от преимущественно
централизованно планируемой экономики
к рыночной, существенно изменяются методы
воздействия государства на социально-экономическое
развитие. Одним из сильнейших рычагов
регулирующих экономические взаимоотношения
товаропроизводителей с государством,
становится налоговая система, которая
строится так, чтобы отвечать принятым
требованиям благоприятного развития
рыночной экономики.
Для оптимизации управления финансами,
предприятие должно строить свою налоговую
политику на основе налогового планирования.
Налоговое планирование начинается с
определения налогового поля.
Налоговое поле – это перечень налогов,
которые организация должна перечислить
в бюджет, их прогнозные величины и сроки
выплат.
Прогнозные величины налоговых платежей
рассчитываются на основе результатов
анализа фактических налоговых платежей
за предшествующие периоды. Глубина предшествующего
периода зависит от срока, в течение которого
не происходили существенные изменения
налогового законодательства. Расчеты
планируемых налоговых платежей целесообразно
проводить на основе индексного метода.
Его суть заключается в определении доли
каждого вида налогов в общем объеме выручки.
Налоговое поле целесообразно дополнять
перечнем льгот по выплате налогов, которые
организация планирует использовать.
Элементами налогового планирования являются
также:
налоговый календарь - он предназначен
для прогнозирования и контроля правильности
отчисления и соблюдения сроков уплаты
в бюджет налогов, а также для своевременного
представления отчетности, исключающей
штрафные санкции за просрочки;
-стратегия оптимизации налоговых обязательств
с четким планом реализации этой стратегии;
-система мер по предотвращению дебиторской
задолженности по хозяйственным договорам
за отгруженную продукции и оказанные
услуги со сроком более четырех месяцев;
-налаженный бухгалтерский учет и отчетность,
позволяющие получать оперативную, объективную
информацию о хозяйственной деятельности
для рационального налогового планирования;
-механизм мониторинга налоговых льгот
для их использования в коммерческой деятельности;
-рациональное размещение активов и прибылей
организации.
Всe параметры, учитываемые в налоговой
политике предприятия соответственно,
в налоговом планировании, можно разделить
на две группы: ожидаемые и реализованные.
К первой группе относятся – правовая
форма, местоположение, организационная
структура предприятия, а также решения,
касающиеся размещения капиталов, инвестиционной
политики, финансирования. Во вторую группу
включаются методы ведения бухгалтерского
учета и составления баланса, а также способы
устранения двойного налогообложения,
зачета налогов, уплаченных за границей
и т.п.
Процесс налогового планирования разбивается
на четыре стадии:
1. Решение вопроса о наиболее выгодном
с налоговой точки зрения
месте нахождения самой компании, ее руководящих
органов, основных производственных и
коммерческих подразделений и т.д.
2. Первоначальный этап налогового планирования
(выбор юридической формы и структуры
компании с учетом характера и целей ее
деятельности.
3. Текущее налоговое планирование (правильно
и полно использовать налоговые льготы
при определении облагаемого дохода и
при исчислении налоговых обязательств).
4. Размещение полученных прибылей и других
накоплений, выбор путей и методов их расходования.
Так как третья стадия касается более
конкретных задач, то следует тщательно
изучать налоговую практику, знать законодательство.
Только тогда налоговое планирование
будет более верным для предприятия.
Обратимся к одному из аспектов текущего
налогового планирования. На величину
налогов значительное воздействие оказывает
выбор методов ведения бухгалтерского
учета, то есть разрешаемых законодательством
вариантов подразделения годового отчета,
включения статей в актив и пассив баланса,
оценки имущества и задолженности. Данная
степень свободы позволяет налогоплательщику
оказывать целенаправленное влияние на
отражение результата деятельности предприятия.
Бухгалтерский учет
Таким образом,
ведение налогового учета наряду с бухгалтерским
является объективной необходимостью
и потребностью каждой организации, которая
заинтересована в снижении собственных
расходов законным путем. Лишь совместное
использование средств бухгалтерского
и налогового учета обеспечивает реализацию
оптимальной налоговой политики организации.
Глава II. Управление
финансами предприятия.
2.1. Организационно-правовые
основы и экономические показатели деятельности
предприятия.
В Кыргызстане участниками коммерческой
деятельности являются экономически обособленные
юридические лица. Торговым предприятием
называется первичное, основное звено
сферы торговли, ее самостоятельный хозяйственный
субъект с правом юридического лица, созданный
для закупки, хранения и, реализации товаров
и предоставления разного рода сопутствующих
услуг в целях удовлетворения потребностей
рынка и получения прибыли.
ОО “Союз пешеходного туризма Кыргызстана”
является общественным объединением и
создано как проект Норвежского туристического
объединения, для осуществления хозяйственной
деятельности в соответствии с действующим
законодательством. ОО “СПТК” обладает
правами юридического лица, имеет самостоятельным
баланс, расчетный и другие счета в учреждениях
банков, печать и штамп со своим наименованием
и указанием на место нахождения общества,
бланки установленного образца и знаки
обслуживания.
ОО “СПТК” создано в целях пропаганды
здорового образа жизни, с целью развития
внутреннего туризма Кыргызстана.
Нормативно-правовые основы,
регламентирующие
деятельность организации.
В Уставе ОО “СПТК” содержатся следующие
сведения:
1. Общие положения.
2. Цель создания и предмет деятельности.
3. Юридический статус общества.
4. Филиалы и представительства общества.
5. Участники общества.
6. Права и обязанности участников общества.
7. Уставный капитал общества.
8. Изменения уставного капитала общества.
9. Имущество и фонды общества.
10. Управление обществом.
11. Реорганизация и ликвидация общества.
2.2.Оценка финансового
состояния предприятия.
В соответствие с Положением
по бухгалтерскому учету “об
учетной политике предприятия”,
Положением о бухгалтерском
От принятой на предприятии учетной политики
зависит не только полнота отражения в
бухгалтерском учете всех факторов хозяйственной
деятельности, но и в целом, рациональное
и экономически обоснованное ведение
бухгалтерского учета, исходя из их условий
хозяйственной деятельности.
Штат ОО “СПТК” состоит из 4 человек:
1. Исполнительный директор - 1 чел.
2. Бухгалтер - 1 чел.
3. Менеджер по аренде снаряжения - 1 чел.
4. Менеджер гостевого домика в с. Семеновка-
1 чел.
С учетом вышеперечисленных
характеристик составляется баланс-нетто
по анализируемому предприятию (“Баланс-нетто”).
Баланс – нетто (сом)
Показатели
Абсолютные величины
Удельные веса
Отклонения
Темп прироста статьи
Начало периода
Конец периода
Начало периода
Начало периода
В абсолютных цифрах
В удельных весах
Баланса (%)
Структура имущества предприятия дает
общее представление о финансовом состоянии
предприятия, она показывает долю каждого
элемента активов, а также состояние заемных
и собственных средств, покрывающих их
в пассивах. Из анализа актива баланса-нетто
видно, что имущество предприятия увеличилось
в 2007г. на 31 тыс. сом. Основные средства
и внеоборотные активы занимают в структуре
имущества 58,7% в базовый период и 58% в отчетный
период. Оборотные средства занимают 41,3%
и 42% в базовом и отчетном периодах соответственно.
В составе оборотных средств ведущее место
занимают запасы и затраты. Они составляют
31% 2007г. и 29,1% - в 2008г. Денежные средства
увеличились с 5,9% до 8,7%. Это означает, что
часть запасов была продана и деньги поступили
на расчетный счет. Дебиторская задолженность
уменьшилась с 4,4% до 4,2%. Это является хорошим
показателем: предприятию отдали часть
долга.
В ходе анализа
важно определить, за счет каких статей
баланса оказался возможным прирост оборотных
средств. Это могло быть вызвано уменьшением
доли внеоборотных активов. В связи с реализацией
или списанием основных средств.
Что же касается пассива,
то тут можно отметить, что соотношение
заемных и собственных источников средств
незначительно изменилось (на 3,7%). В составе
заемных средств произошли следующие
изменения: краткосрочные кредиты в отчетный
период сократились с 4,2% до 3,6%, а вот кредиторская
задолженность в отчетный период возросла
с 7,3% до 11,7%. Предприятию надо выяснить,
кому и по каким причинам оно должно и
нет ли долгов, которые повлекут за собой
штрафные санкции.
Важным моментом
при анализе структуры пассива является
то, что преобладающее место занимает
все-таки собственный капитал, хотя его
доля в отчетном периоде, по сравнению
с базовым периодом, несколько снизилась
из-за увеличения кредиторской задолженности.
В 2008г. собственный капитал составлял
88%, а в 2009г. - 89%.
Информация о работе Управление финансовыми ресурсами предприятия