Финансовое состояние предприятия

Таблица2 
Рассмотрим изменение реальных активов характеризующих производственную мощь предприятия. Реальные активы средств предприятия – принимают непосредственное участие в производственном процессе, т.е. имущество производственного значения. Они могут быть рассчитаны следующим образом:

 

РА = основные средства + сырье, материалы +  незавершенное

 производство + готовая продукция  = с.120+с.211+с.213+с.214                     (30)

 

РА= 1496+293+511+16363=18663 (36,9% всех активов) – на начало 2009г.

РА= 2108+401+7710+36211=46430 (50,2% всех активов) – на конец 2009 г.

Таким образом, организация имеет достаточную величину реальных активов, увеличение удельного веса реальных активов является благоприятной тенденцией указывающей на увеличение производственных мощностей организации.

Рассматривая  показатели за 2010 г. обобщенные в таблице можно, отметить, что общая стоимость имущества в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась на 87 989  тыс. руб. (или на 95,2%). Рассмотрим изменения в оборотных средствах:

1) Увеличение оборотных средств имеет положительное значение, так как   имеется более мобильная структура активов, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, с другой стороны их рост произошел за счет увеличения дебиторской задолженности и запасов, это отрицательный момент в деятельности предприятия, так как снижает ликвидность оборотных средств.

В составе имущества  к началу отчетного года, оборотные средства составляли 97,7% , за прошедший год они возросли на 23 681тыс. руб., но к концу года их удельный вес в стоимости активов снизился на 34,9% (и составили всего 62,8% в общей стоимости имущества).

Денежные средства и краткосрочные вложения снизились на 1 486 тыс. руб. или на 73,5%. Дебиторская задолженность возросла на 8 480 тыс. руб. или на 27,1%, удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств в 2010г. увеличился на 0,4%. Материальные оборотные средства организации (запасы) увеличилась на 13 586 тыс. руб., и их удельный вес увеличился на 1,7% в доли материальных оборотных средств.

2. Оценим изменения во внеоборотных активах. Они увеличились за 2010 г. на 64 938 тыс. руб., в то время как оборотные средства возросли за тот же период на 23 681 тыс. руб., т.е. темп прироста внеоборотных средств был в 24,6 раз выше, чем оборотных, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости активов предприятия. Удельный вес внеоборотных активов во всех активах предприятия недостаточен, но имеет тенденцию к увеличению с 2,3% до 37,2% (а должен стремиться к 50%).
3. Рассмотрим изменение реальных активов характеризующих производственную мощь предприятия.

 

РА= 2108+401+7710+36211=46430 (50,2% всех активов) – на начало 2010 г.

РА= 66942+817+7080+48609=123448 (68,4% всех активов) – на конец 2010 г.

 

Таким образом, предприятие имеет достаточную величину реальных активов, увеличение удельного веса реальных активов является благоприятной тенденцией указывающей на увеличение производственных мощностей предприятия.

Рассматривая показатели за 2011 г. можно сделать следующие выводы, что общая стоимость имущества в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 28 429 тыс. руб. (или на 15,2%). Рассмотрим изменения в оборотных средствах:

1) В составе имущества к началу  отчетного года, оборотные средства  составляли 62,8% , за прошедший год они возросли на 31 190 тыс. руб., к концу года их удельный вес в стоимости активов увеличился на 6,4% (и составили 69,2% в общей стоимости имущества).

Денежные средства и краткосрочные  вложения увеличились на 1 124 тыс. руб. или на 209,7%. Дебиторская задолженность  возросла на 30 859 тыс. руб. или на 77,8%, удельный вес дебиторской задолженности  в общей сумме оборотных средств в 2010 г. составил 48,8%. Материальные оборотные средства предприятия (запасы) увеличилась на 8 785 тыс. руб., а их удельный вес в доли материальных оборотных

 средств сократился на 5%.

Увеличение общей суммы оборотных средств произошло за счет  значительного увеличения дебиторской задолженности и запасов, это отрицательный момент в деятельности предприятия, так как снижает ликвидность оборотных средств.

2) Изменения во внеоборотных  активах привели к снижению  на 2 761 тыс. руб., в то время как оборотные средства возросли за этот же период на 31 190 тыс. руб. Удельный вес внеоборотных активов предприятия за 2011 г. снизился на 6,4%.

3) Изменение реальных активов:

 

РА= 66942+817+7080+48609=123448 (68,4% всех активов) – на начало 2011 г.

РА= 64322+749+4900+61698 =131699 (63,05% всех активов) – на конец 2011г.

Снижение удельного веса реальных активов свидетельствует о сокращении производственных мощностей предприятия.

 

2.3 Анализ источников  средств предприятия

 

Анализ источников средств предприятия  приведен в таблице 3. Проанализировав данные таблицы 3 можно сделать следующие выводы.  Положительным моментом является рост собственного капитала, т.к. это увеличивает финансовую устойчивость предприятия. Отрицательным моментом – рост кредиторской задолженности, т.к. она снижает финансовую устойчивость предприятия, но положительным моментом является отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализируя данные можно отметить, что стоимость имущества предприятия выросла за 2010 г. на 95,2%, а за 2011 г. на 15,8%. В 2010 г. произошло значительное увеличения имущества, за счет увеличения уставного капитала. Удельный вес собственных средств предприятия снизился с 42,9 % в 2010 г. до 37,0% в 2011г., это говорит о том, что у предприятия больше заемных средств, чем собственных.

Долгосрочные заемные средства в 2011г. сократились на 2,9%.  Краткосрочные заемные средства предприятия возросли значительно, кредиторская задолженность увеличилась в 2011г. на 55,1%, удельный вес в заемных средствах кредиторская задолженность составляет 89,0%.

Таблица 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия.

Для улучшения финансового положения предприятию необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятию и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения риска неуплаты  монопольным заказчикам.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных внутреннего учета, бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу [12, С.171].

В ходе анализа дебиторской задолженности  рассчитываются следующие показатели:

 

1. Оборачиваемость  дебиторской задолженности в оборотах:

                                         

   (в оборотах)                                      (31)

2. Оборачиваемость дебиторской  задолженности в днях:  

                                          

   (в днях)                                  (32)

3. Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов:

                                               

                                       (33)

 

Анализ дебиторской задолженности ЗАО «Кузбасстранс» за период с 2009 по 2011 г.г. приведен в таблице 4.

Таблица 4 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

 

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.	2010/2009г.	2011/2010г.
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, в оборотах	10,4	9,6	8,3	- 0,8	- 1,3
Период погашения дебиторской  задолженности, дни	34,6	37,3	43,5	2,7	6,2
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов,%	34,6	35,0	48,5	0,4	13,5
Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, %	30,24	30,3	46,8	0,06	16,5

 

Данные таблицы 4 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с 2009г. и 2010г. у предприятия несколько ухудшилось. В 2011г. на 6 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 44 дня. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 48,5% в 2011 г., а доля задолженности покупателей и заказчиков – 46,8 % общего объема текущих активов предприятия, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

В таблице 5 приведен анализ заемных  средств ЗАО «Кузбасстранс».

 

Таблица 5 – Анализ состава заемных средств

 

Показатель	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Темп роста остатка, % 2010/2009	Темп роста остатка, % 2011/2010
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес
Заемные средства, всего	92242	100	102921	100	131565	100	111,6	127,8
Краткосрочная задолженность	92242	100	102507	99,6	131163	99,7	111,1	128,0
Долгосрочная задолженность	-	-	414	0,4	402	0,3	-	97,1

 

Из данных таблицы 5 видно, что заемные средства на 99,6% состоят из краткосрочной задолженности, в 2011 г. – 99,7%. В 2010 г. заемные средства увеличились на 11,6%, а в 2011г. уже на 27,8%.

В таблице 6 приведен анализ состояния кредиторской задолженности.

 

Таблица 6 – Анализ состояния кредиторской задолженности

 

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2010/2009г.	2011/2010г.
Кредиторская задолженность, всего	92242	75507	117137	-16735	41630
Поставщики и подрядчики	89360	74620	112843	-14740	38223
Задолженность перед  персоналом организации	454	143	770	-311	627
Задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	101	15	330	-86	315
Задолженность по налогам  и сборам	2309	601	2955	-1708	2354
Прочие кредиторы	18	128	239	110	111

 

Из данных таблицы 6 видно, что наибольшую долю в общей сумме обязательств составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками. В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность «срочную» (задолженность перед персоналом организации, задолженность по налогам и сборам) и «обычную» (задолженность перед государственными внебюджетными фондами, прочими кредиторами, задолженность поставщикам). Исходя из этого, можно отметить, что доля срочной задолженности в составе обязательств предприятия, в 2009г. составляла 3% [(454+2309) ÷ 92242], в 2010г. снизилась до 1%, а в 2011г.-3%.

В таблице 7 приведен сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Динамика дебиторской и кредиторской задолженности приведена на рисунке 1.

Сравнивая состояние дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 7, рисунок 1) можно сделать следующий вывод: на предприятии преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп прироста последние два года ниже, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого – более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.

Таблица 7 - Сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Показатели	Кредиторская задолженность			Дебиторская задолженность
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
Темп роста, %	180,2	111,6	127,8	129,1	127,2	176,5
Оборачиваемость, в оборотах	4,01	3,5	3,9	10,4	9,6	8,3
Оборачиваемость, в днях	89,8	102,9	92,3	34,6	37,3	43,5

 

Динамика дебиторской и кредиторской задолженности приведена на рисунке 1.

 

Рисунок 1 – Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

 

Проанализировав деятельность ЗАО  «Кузбасстранс» можно сделать следующие  выводы: