Финансовое состояние предприятия

1. За анализируемый период с 2009 по 2011годы имущество предприятия увеличилось на 116 148 тыс. руб. (или на 226%). Внеоборотные активы за 2009-2011 годы увеличились на 62 277 тыс. руб. (или 2965%), в 2011 г. внеоборотные активы составили 30,8% от всей суммы имущества предприятия. Оборотные средства - увеличились на 54 241 тыс. руб. (или 160%), в общей сумме имущества в 2011 г. составили 69,2%.

2. Анализ источников средств предприятия показал, что 63,0% имущества предприятия составляют заемные средства и 37,0% - собственные средства.

3. Дебиторская задолженность в 2011г. по сравнению с 2009 г. увеличилась в 2 раза, ее оборачиваемость замедляется и, следовательно, увеличивается период погашения. Период погашения дебиторской задолженность в 2011 г. в среднем составляет 44 дня и за год делает 8 оборотов. На данном предприятии преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп прироста последние два года ниже, чем тем прироста дебиторской задолженности, это объясняется более низкой скоростью обращения по сравнению с дебиторской задолженностью. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2 раза ниже, чем дебиторская задолженность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Анализ финансового состояния ЗАО «Кузбасстранс»

 

3.1  Анализ  платежеспособности предприятия

 

Для оценки платежеспособности предприятия используются следующие финансовые коэффициенты [12, С.113]:

Общий показатель ликвидности (L₁) -учитывает значимость составляющих оборотных активов в зависимости от степени их ликвидности, а краткосрочных обязательств в зависимости от их срочности, а также необходимость обеспечения активами всех видов обязательств. L₁ ≥ 1

                                                  

                                                  (34)

Коэффициент абсолютной ликвидности (L₂) – показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.  L₂ ≥ 0,2 ÷ 0,5 (зависит от отраслевой принадлежности).      

                                           

                                      (35)

Коэффициент критической  оценки (L₃) - показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Нормальным считается значение 0.7-0.8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности (сроков образования финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета.

                                           

                                          (36)

Коэффициент текущей  ликвидности (L₄) - показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Согласно с международной (и российской) практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.

Необходимое значение  L₄ = 1,5;

                                           

                                           (37)

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L₅) - показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике – положительный факт  

                                          

                                    (38)

Доля оборотных средств  в активе (L₆) - характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия.

                                                             

                                                  (39)

  Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов (L₇) - характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

                                                         

                                               (40)

Расчет показателей платежеспособности приведен в таблице 8.

Таблица 8 – Показатели платежеспособности

 

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2010/2009г	2011/2010г
Общий показатель ликвидности (L1≥1)	0,385	0,376	0,475	- 0,009	0,099
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2≥0,2-0,5)	0,022	0,005	0,013	- 0,017	0,008
Коэффициент критической оценки (L3=0,7-0,8)	0,36	0,39	0,55	0,03	0,16
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	0,98	1,11	1,10	0,13	- 0,01
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	- 28,5	6,78	5,46	35,28	1,32
Доля оборотных средств в  активе (L6≥0,5)	0,98	0,63	0,69	- 0,35	0,06
Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных  активов (L7≥0,1)	- 0,022	0,09	0,089	0,112	- 0,01

 

По данным таблицы 8 можно сделать  следующие выводы: общий показатель ликвидности не соответствует предельно-допустимому значению, но имеет тенденцию к увеличению. По значению коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать вывод, что организация в ближайшее время может погасить меньше 2% текущей краткосрочной задолженности. Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности не превышает его предельное теоретическое значение, т.е. абсолютную платежеспособность предприятия можно признать необеспеченной. Коэффициент критической оценки, показывающий какую часть краткосрочных обязательств можно немедленно погасить за счет денежных средств, также не соответствует предельному теоретическому значению, но данный показатель за 2010 г. увеличился на 3%, а за 2011 г. еще на 16% и таким образом приближается к минимальному допустимому значению.

Коэффициент текущей ликвидности – является обобщающим показателем

ликвидности оборотных активов, он показывает платежные возможности  предприятия при условии оцениваемые не только в своевременных расчетах с дебиторами и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае необходимости материальных оборотных средств.

Нижняя граница данного показателя: ≥1, оптимальным считается –  ≥  2.

 

Если  1  < К_тек.л < 2:

• при снижении с 2 до 1 , то платежеспособность предприятия является слабо обеспеченной.
• если ув<span class="dash041e_0431_044b_