Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Июня 2012 в 13:50, курсовая работа
Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. Очевидно, что если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои средства обратно в неудобное время. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы — не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов — запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но это нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений
Введение……………………………………………………………………………...4
1 Общие сведения ООО «Стальной Канат»………………………………..……...7
2 Углубленный финансовый анализ деятельности ООО «Стальной Канат»....12
2.1. Анализ изменения имущественного положения предприятия…………..12
2.2 Анализ структуры капитала………………………………………………...25
3 Оценка финансовой устойчивости предприятия………………………………27
3.1 Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты финансовой устойчивости)…………………………..30
4 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия……………………34
4.1 Определение чистого оборотного капитала…………………………...37
4.2 Потребность предприятия в оборотных средствах …………………...38
4.3 Анализ ликвидного денежного потока…………………………………41
5 Анализ деловой активности предприятия………………………………………43
5.1 Относительные показатели деловой активности предприятия……….43
6 Анализ рентабельности предприятия…………………………………………...49
7 Заключение………………………………………………………………………..54
8 Список использованных источников…………………………………………....58
Приложение 1
Финансовая отчетность ОАО «Роснефтегаз» за 2008г……………………59
Приложение 2
Финансовая отчетность ОАО «Лукойл» за 2008г…………………………61
4.2 Потребность предприятия в оборотных средствах
Потребность предприятия в оборотных средствах устанавливается по формуле:
Пос = З + ДЗ – КЗ;
где: Пос – потребность предприятия в оборотных средствах;
З – средняя стоимость запасов за расчетный период;
ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев за расчетный период;
КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.
Пос2008 = 0 + 65738 – 112844 = -47106;
Пос2009 = 0+67370-114609 = -47239.
Комментарии
Из расчетов видно, что в 2008 году потребность в оборотных средствах не наблюдается, даже имеется излишек оборотных средств -47106 млн. руб. о чем и говорят увеличение запасов и дебиторской задолженности. А в 2009, 2010 годах потребности уже имелась и составляла 47239 тыс. руб. в 2009году.
Таблица 12 - Относительные показатели платежеспособности и ликвидности предприятия (Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности)
Показатель ликвидности | Что характеризует | Рекомен. знач. | Формула | Расчет | Комментарий |
1. Общая (текущая) ликвидность | Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами | 1-2 | Кол =(ДС + КФВ + ДЗ + З)/КО ((стр.260 б. + стр. 250 б. + стр. 241 б. + стр. 210 б.) / итог раздела V б.) | Кол2008нг = (2,5 + 291 + 342,7) / 525 = 1,21; Кол2008кг = (2,0 + 0 + 331) / 639,6 = 0,52;
| Рекомендуемое значение коэффициента общей ликвидности Кол (1; 2). Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Кол2008нг = 1,67; Кол2008кг = 1,21; Кол 2009кг = 0,52; Недостаток оборотных активов над краткосрочными обязательствами, является отрицательной тенденцией, так как может свидетельствовать о неудовлетворительной структуре капитала. |
2. Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность | Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами | 0,7 -0,8 | Ксл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО; ((стр.260 б. + стр. 250 б. + стр. 241 б.) / итог раздела V б.) | Ксл2008нг = (2,5+291+342,7) /525 = 1,21; Ксл2009нг = (2 + 0+331) / 639,6 = 0,52;
| Рекомендуемое значение коэффициента срочной ликвидности Ксл (0,7;0,8). Ксл2008нг = 1,67; Ксл2008кг = 1,21; Ксл2009кг = 0,52; На начало 2008 года предприятие обладает необходимыми быстро реализуемых и средне реализуемых активов, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Однако к концу 2008 и 2010 года предприятие утратило такую возможность. Это произошло в следствии резкого увеличения краткосрочных обязательство предприятия. |
Продолжение таблицы 12 | |||||
3. Абсолютная (быстрая) ликвидность
| Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса) | ≥ 0,2 | Кал = (ДС + КФВ) / КО; ((стр. 260 б. + 250 б) / итог раздела V б.) | Кал2008нг = (2,5+291) /525 =0,55; Кал2008кг = (2+331) / 639,6 = 0,52;
| Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности Кал 0,2. Кал 2008нг = 0,55; Кал2009кг = 0,52; Значение данного показателя на начало 2008, 2009 и 2010 годах показывает высокую платежеспособность организации. |
5. Коэффициент собственной платежеспособ-ности (Ксп) | Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства | индивидуален | Ксп = ЧОК / КО; (формула (8) / итог разделаV б.) | Ксп2008нг = 252 / 525 = 0,48; Ксп2009кг = - 421 / 639,6 = 0,65 | Показатель собственной платежеспособности индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности. Ксп2008нг = 0,67; Ксп2008кг = 0,48; Ксп2009кг = 0,65. Из расчетов видно, что предприятие на конец 2008 и конец 2010 года было обладало достаточных количеством чистого оборотного капитала, а к началу 2008 и конец 2009 года оказалось неспособно погасить за счет чистых оборотных активов свои краткосрочные обязательства.
|
4.3 Анализ ликвидного денежного потока
Ликвидный денежный характеризует изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение определенного периода. Чистая кредитная позиция – это разность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств.
Ликвидный денежный поток является показателем дефицитного или избыточного сальдо денежных средств, возникающего в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам. Ликвидный денежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от обычных видов деятельности предприятия (текущей и инвестиционной), поэтому является более внутренним, выражающим эффективность его работы. Он важен также и для потенциальных инвесторов. ЛДП включает в себя весь объем заемных средств и поэтому показывает влияние кредитов и займов на эффективность деятельности предприятия с точки зрения генерирования денежного потока.
Формула для расчетного ликвидного денежного потока следующая:
ЛДП = (ДК1 + КК1 – ДС1) – (ДК0 + КК0 – ДС0) (10)
где: ЛДП – ликвидный денежный поток;
ДК1 и ДК0 – долгосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода;
КК1 и КК0 – краткосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода;
ДС1 и ДС0 – денежные средства на конец и начало расчетного периода.
ЛДП2008 = (0 + 112844 - 7821) – (0 + 114609 - 4081) = -5505;
Комментарии
Из полученных расчетов видим, что в 2008, 2009 году возник недостаток денежных средств после покрытия всех долговых обязательств, т.е. какие-то обязательства не были погашены.
В 2010году ситуация изменилась на противоположную: ООО «Стальной кант» имело избыточное сальдо денежных средств в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам, т.е. предприятие имело резерв денежных средств после осуществления всех расчетов.
Выводы
По результатам анализа абсолютных показателей ликвидности баланса, а также коэффициентов финансовой ликвидности и платежеспособности можно сказать, что все показатели выше рекомендуемых значений, что является благоприятной тенденцией для компании. Но что касается быстрореализуемых активов, то эти активы в состоянии покрыть краткосрочные пассивы. Это означает, что компания может отвечать по своим счетам в срочной перспективе. Но для более устойчивого финансового положения, для компании необходимо свободно рассчитываться со своими обязательствами и в долгосрочной перспективе.
Рекомендации
Для того чтобы организация обладала всеми условиями абсолютной ликвидности, ей нужно повысить количество своих наиболее ликвидных активов, таких как денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Этого можно достичь только в том случает, когда компания будет получать выручки от реализации производимой ею продукции. Только в этом случае компания сможет в точный срок расплачиваться по своим обязательства.
5 Анализ деловой активности предприятия
Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.
Качественные критерии - широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличии, постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.
5.1 Относительные показатели деловой активности предприятия
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. К данным коэффициентам относятся различные показатели оборачиваемости.
Скорость оборота (количество оборотов за период), т.е. скорость превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышение производственно-технического потенциала.
Таблица 13 - Коэффициенты деловой активности предприятия
Расчетная формула | Формула | Расчет для ООО «Металлург» | Расчет для ООО «Стальной Канаит» | Комментарий |
1.Показатели оборачиваемости активов
1.1.Коэффициент оборачиваемости активов
|
КОа = ВР / Аср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 300 б. ср.) |
КОа2008 = 145202/108122 = 1,34; КОа2009 = 117103/109325 = 1,07;
|
КОа2008 = 167538/110637 = 1,51; КОа2009 = 125002/117102 = 1,06; КОа2010 = 37778/81518 = 0,46. |
Коэффициент оборачиваемости уменьшился, таким образом, активы предприятия стали менее эффективно использоваться в деятельности компании. Такое уменьшение характерно для обеих компаний. |
1.2. Продолжительность одного оборота активов (дни) | Па = Д / КОа | Па2008 = 365 / 1,34 = 272,3; Па2009 = 365 / 1,07 = 341,1;
| Па2008 = 365 / 1,51 = 241,7; Па2009 = 365 /1,06 = 344,3;
| Показатель к 2010году ООО «Металлург» увеличился, , это значит, что, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Для ООО «Стальной канат» ситуация обратная. |
1.3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | КОвоа =ВР / ВОАср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 190 б. ср.) | КОвоа2008 = 145002/7349 = 19,75; КОвоа2009 = 117103/10535 = 11,1;
| КОвоа2008 = 167538/2375 = 70,5; КОвоа2009 = 125002/7842 = 15,09;
|
Показатель показывает скорость оборота внеоборотных активов предприятия за рассматриваемый год. В обеих компания скорость за оборачиваемости уменьшилась. |
1.4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов (дни) | Пвоа = Д / КОвоа | Пвоа2008 = 365 / 19,65 = 18,74; Пвоа2009 = 365 / 0,94 = 388,3; . | Пвоа2008 = 365 / 1,97 = 588,7; Пвоа2009 = 365 / 0,94 = 388,3 | Показатель характеризует продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях. Данный показатель в 2010 году увеличился до 405 дней. Тем самым внеоборотные активы не смогут пройти только один оборот за год.
|
Продолжение таблицы 13 | ||||
1.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | КОоа =ВР/ОАср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 290 б. ср.) | КОоа2008 = 18280421/ 8753878,5 = 2,09; КОоа2009 = 17930197 / 12286433,5 = 1,45;
| КОоа2008 = 167538/108261 = 1,54; КОоа2009 = 125002/ 109260 = 1,14;
| Показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период. В 2010 году произошло значительное замедление скорости превращения в денежную форму оборотных активов. |
1.6. Продолжительность одного оборота оборотных активов (дни) | Поа = Д / КОоа | Поа2008 = 365 / 2,09 = 174,64; Поа2009 = 365 / 1,45 = 251,72;
| Поа2008 = 365 / 1,54 = 237; Поа2009 = 365 / 1,14 = 320,1;
| Показатель выражает продолжительность оборота мобильных активов за рассматриваемый год, т.е. длительность производственного цикла предприятия. В 2010 году ситуация с продолжительностью одного оборота оборотных активов ухудшилась, т.к. она увеличилась до 608 дней. |
1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов | КОз = СРТ / Зср (стр. 020 ф. № 2 / стр. 210 б. ср.) | КОз2008 = 0 / 0 = 0; КОз2009 = 0 / 85,5= 0;
| КОз2008 = 455653 / 34464 = 13,2; КОз2009 = 121478 / 37531 = 3,2;
| Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершённого производства, готовой продукции на складе, товаров). ОАО «Лукойл» -Скорость оборота запасов на протяжении всего периода постепенно снижалась, что говорит об ухудшениях в использовании запасов предприятия, что является неблагоприятной тенденцией для организации. ОАО «Роснефтегаз» - ситуация противоположная |
1.8. Продолжительность одного оборота запасов (дни) | Пз = Д / КОз | Пз2008 = 365 / 0= 0; Пз2009 = 365 / 0 = 0;
| Пз2008 = 365 / 13,2 = 61,9; Пз2009 = 365 / 5,3 = 68,9;
| Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Превращение запасов в денежную форму в 2010 году увеличилось, запасы расходуются медленнее. |
Продолжение таблицы 13 | ||||
1.9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
КОдз = ВР /ДЗср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 231 + 241 б. ср.) |
КОдз200 = 18280421 / 0=0; КОдз2009 =17930197/0= 0; КОдз2010 = 21889811,5 / 0 = 0
|
КОдз200 = 167538 / 32070=5,22; КОдз2009 =125002/21632= 5,77; КОдз2010 = 37778/ 0 = 0
|
Показывает число оборотов совершенной дебиторской задолженности за анализируемый период. В 2010 году число оборотов дебиторской задолженности уменьшилось, что является отрицательной тенденцией экономической деятельности компании и говорит об ухудшении расчётов с дебиторами. Дебиторской задолженности стало больше |
1.10.Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дни)
| Пдз = Д / КОдз | Пдз2008 = 365 / 0 = 0; Пдз2009 = 365 / 0 = 0;
| Пдз2008 = 365 / 5,22 = 69,9; Пдз2009 = 365 / 5,77 = 63,2;
| Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности на конец 2010 года по сравнению с предыдущими годами не увеличилась. |
2.Показатели оборачиваемости собственного капитала.
2.1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
КОск =ВР/ СКср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 490 б. ср.) |
КОск2008 = 18280421 / 1941076712 = 0,0094; КОск2009 = 17930197 / 1822574441 = 0,0098;
|
КОск2008 = 16538 / 2207 = 7,5; КОск2009 = 125002 / 2492 = 50,2;
|
Показатель отражает активность собственного капитала. Активность собственного капитала, судя по расчетам, уменьшается, что говорит о понижении эффективности использования собственного капитала. |
2.2. Продолжительность одного оборота собственного капитала (дни) | Пск = Д / КОск | Пск2007 = 365 / 0,0094 = 38829,78; Пск2008 = 365 / 0,0098 = 37244,89;
| Пск2007 = 365 / 7,5 = 48,6; Пск2008 = 365 / 50,2 = 98,9;
| Показатель характеризует скорость оборота собственного капитала. Продолжительность одного оборота собственного капитала уменьшается, что говорит о меньшем времени на один оборот капитала. |
Продолжение таблицы 13 | ||||
3.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности 3.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
КОкз =ВР/ КЗср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 620 б. ср.) |
КОкз2008 = 18280421 / 4896099,5 = 3,7; КОкз2009 = 17930197 / 4332 = 4139,01; КОкз2010 = 21889811,5 / 16911 = 1294,41. |
КОкз2008 = 167538 / 112844 = 1,48; КОкз2009 = 125002/ 144609 = 0,86;
|
Показатель показывает скорость оборота задолженности предприятия. Скорость оборота задолженности предприятия снизилась, это снижение благоприятно сказывается на ликвидности организации. |
3.2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни) | Пкз = Д / КОкз | Пкз2008 = 365 / 3,7 = 98,64; Пкз2009 = 365 / 4139,01 = 0,09;
| Пкз2008 = 365 / 1,48 = 53,13; Пкз2009 = 365 / 7,03 = 0,86;
| Показатель характеризирует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность, понизился, что является благоприятной тенденцией деятельности . |
Вывод
Из таблицы 13 видно, что все коэффициенты деловой активности ООО «Стальной канат» превышают значения ООО «Стальной канат». Но в отличии от ООО «Металлург» компания ООО «Стальной канат» за последние годы только увеличивала показатели оборачиваемости. Что является благоприятной тенденцией для нее. В компаниях существуют похожие проблемы с оборачиваемостью активов и кредиторской задолженностью, а показатели оборачиваемости собственного капитала и запасов у ООО «Стальной канат» сокращают время своего оборота, что является хорошим конкурентным преимуществом. Таким образом, проанализировав все показатели, видим, что, прежде всего, для ООО «Стальной канат» необходимо обратить внимание на эффективность управления оборотными активы, в частности, запасами и дебиторской задолженностью. Их неблагоприятная тенденция ухудшает ситуацию всех активов предприятия. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Рекомендации
Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо сокращать запасы материалов, незавершенного производства до установленного норматива; ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции и др.
6 Анализ рентабельности предприятия
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:
1) изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ) – провести горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках (по основным статьям)
2) структурный анализ соответствующих статей (в процентах) провести вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках (по основным статьям);
3) изучение динамики изменения показателей за ряд периодов (кварталов, лет) - трендовый анализ – проводится в комментариях;
4) исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ) – проводится в выводах.
Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности (доходности), т.е. коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. В общем виде показатель экономической эффективности выражается формулой:
Таблица 14 - Коэффициенты рентабельности предприятия (%)
Наименование | Расчетная формула | Расчет для ООО «Металлург» | Расчет для ООО «Стальной канат» | Комментарий |
1.Рентабельность реализации продукции
1.1.Рентабельность реализованной продукции (Ррп) |
Ррп = (Пр / Срп) * 100 где: Пр – прибыль от реализации товаров; Срп – полная себестоимость реализации продукции (стр. 140/стр. 020 ф. №2) |
Ррп2008 = (9044274 /0) * 100 = 0; Ррп2009 = (8518691 /0) * 100 = 0; Ррп2010 = (22100327 /2880186) * 100 = 767,32. |
Ррп2008 = (2066/155653) * 100 = 1,3; Ррп2009 = (4194 / 121478) *100 =3,45;
|
Показатель показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат. Рентабельность реализованной продукции резко повышалась, к 2010 году
|
1.2.Рентабельность изделия (Ризд) | Ризд = (П / Срп) * 100 где: П – прибыль по калькуляции издержек на изделие или группу изделий; (стр. 029/стр. 020 ф. №2)
| Ризд2008 = (18280421 / 0) * 100 = 0; Ризд2009 = (17916697 / 0) * 100 = 0; Ризд2010 = (20449718,5 / 0) * 100 =0. | Ризд2008 = (3524 / 121478) * 100 = 2,9; Ризд2009 = (11835 / 1555653) * 100 = 2,9;
| Показатель показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие. Рентабельность изделия с 2008 года начала увеличиваться, что показывает снижение эффективности деятельности фирмы.
|
2.Рентабельность производства (Рп) | Рп = (БП / (ОСср + МПЗср)) * 100, где: БП – бухгалтерская прибыль (общая прибыль до налогообложения); ОСср – средняя стоимость основных средств за расчетный период; МПЗср - средняя стоимость материально-производственных запасов за расчетный период. (стр. 140 ф. №2 / (стр. 120 б. + стр. 210 б))
| Рп2008 = (9044274 / (33,5 + 0)) * 100 = 26997832,84; Рп2009 = (8518691 /(49 + 85,5)) * 100 = 6333599,25; Рп2010 = (22100327/ (40,5+ 242,5)) * 100 = 7809302,82. | Рп2008 = (2066 / (0+ 34464)) * 100 = 5,6; Рп2009 = (4194 / (5637 + 67370)) * 100 = 5,7;
| Показатель отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов. Рентабельность производства за 2009 год увеличивается т.е. затраты на производство увеличились и на один рубль материальных активов стало приходиться меньше прибыли. |
Продолжение таблицы 14 | ||||
3.Рентабельность активов (имущества)
3.1.Рентабельность совокупных активов (Ра) |
Ра = (БП / Аср) * 100, где: Аср – средняя стоимость совокупных активов за расчетный период. (стр.140ф.№ 2/стр.300б.) |
Ра2008 = (9044274 / 1945972813) * 100 = 0,46; Ра2009 = (8518691 / 1857533898) * 100 = 0,46; Ра2010 = (22100327 / 2453006072) * 100 = 0,91.
|
Ра2008 = (2066 / 110637) * 100 = 1,8; Ра2009 = (4194 / 117102) * 100 = 3,5;
|
Показатель отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль совокупных активов. Рентабельность совокупных активов за отчетный период 2008 года увеличилась. Следовательно, величина прибыли на каждый рубль совокупных активов выросла. В 2009 году рентабельность активов увеличилась, т.е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль, активов увеличилась
|
3.2.Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа) | Рвоа = (БП/ВОАср)*100, Где: ВОАср – среднегодовая стоимость внеоборотных активов. (стр.140ф.№2/стр.190 б.) | Рвоа2008 = (9044274 /1937218935) * 100 = 0,47; Рвоа2009 = (8518691 / 1845247464) * 100 = 0,48; Рвоа2010 = (22100327 /2416897344)* 100 = 0,91. | Рвоа2008 = (2066 /2375) * 100 = 86,9 Рвоа2009 = (4194 / 7842) * 100 = 407,1; . | Показатель отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль внеоборотных активов. Рост рентабельности внеоборотных активов за 2009 год по отношению к аналогичному периоду 2008 года увеличился, это является хорошей тенденцией т.к. возросла прибыль на каждый рубль внеоборотных активов. В 2010 году рентабельность внеоборотных активов еще увеличилась до 0,91 |
3.3.Рентабельность оборотных активов (Роа) | Роа = (БП / ОАср) * 100, Где: ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов (стр.140ф.№2/стр. 290б.)
| Роа2008 = (9044274 / 8753878,5) * 100 = 103,32; Роа2009 = (8518691 / 12286433,5) * 100 = 69,33; Роа2010 = (22100327 / 36108728,5) * 100 = 61,21.
| Роа2008 = (2066 / 108261) * 100 = 1,9; Роа2009 = (4194 / 109260) * 100 = 3,8;
| Показатель показывает величину бухгалтерской прибыли приходящейся на каждый рубль оборотных активов. В 2010 году, по сравнению с 2009 рентабельность оборотных активов уменьшилась соответственно прибыль, приносимая каждой единицей мобильных активов, тоже уменьшилась.
|
Продолжение таблицы 14 | ||||
3.4.Рентабельность чистого оборотного капитала (Рчок) | Рчок = (БП/ЧОКср)*100, Где: ЧОКср – средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период (стр. 140 ф. № 2 / ф. (8))
| Рчок2008 = (9044274 / 3857779) * 100 = 234,44; Рчок2009 = (8518691 / -22673016,5) * 100 = -37,57; Рчок2010 = (22100327 / 1136555) * 100 = 1944,51. | Рчок2008 = (2066 / 4583) * 100 = 45,07; Рчок2009 = (4194 / 5349) * 100 = 78,4;
| Показатель показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль чистого оборотного капитала. Рентабельность ЧОК за 2010 год снизился по отношению к аналогичному показателю 2008 года , это говорит о том, что свободных средств в обороте предприятия стало меньше, что плохо влияет на ликвидность предприятия.
|
4.Рентабельность собственного капитала (Рск) | Рск = (ЧП / СКср) * 100, Где: ЧП – чистая прибыль; СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала. (стр.190ф.№2/стр.490 б.)
| Рск2008 = (2315239,5 / 1941076712)* 100 = 0,12; Рск2009 = (8387700,5 / 1822574441)* 100 = 0,46; Рск2010 = (20880957,5/4836067135)* 100 = 0,48. | Рск2008 = (864 / 2207)* 100 = 39,1; Рск2009 = (4194/ 2492)* 100 = 168,2;
| Показатель показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. Рентабельность собственного капитала на конец 2010 год увеличилась. Соответственно, увеличилась и чистая прибыль, приходящаяся на 1 рубль собственного капитала.
|
5.Рентабельность инвестиций (Ри) | Ри = (ЧП / Иср) * 100, И = СК + ДО, Где: Иср – среднегодовая стоимость инвестиций. И – инвестиции; ДО – долгосрочные обязательства. | Ри2008 = (8804 /8699) * 100 = 101,2; Ри2009 = (5104/4649,5) *100 = 109,8; Ри20010 = (2299/ 915,5) *100 = 251,1. | Ри2008 = (864/ 215894) * 100 = 68,3; Ри2009 = (4194/ 358882) * 100 = 38,6;
| Рентабельность инвестиций сильно увеличилась, что является положительной тенденцией. То есть увеличилась прибыль, приходящаяся на каждый рубль в инвестиции компании. |
6.Рентабельность продаж (Рпродаж) | Рпродаж = (БП/ОП)*100, Где: ОП – объем продаж. (стр. 140 ф. № 2 / стр. 010 ф. № 2) | Рпродаж2008 = (9044274/18280421)* 100 = 49,47; Рпродаж2009 = (8518691/17916697)* 100 = 47,55; Рпродаж2010 = (22100327 / 21889811,5) * 100 = 96,39.
| Рпродаж2008 = (2066 / 167538) * 100 = 38,56; Рпродаж2009 = (4194 /125002) * 100 = 3,35;
| Показатель характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объёма продаж. Рентабельность продаж в 2009 году уменьшилась, это говорит об уменьшении прибыли, приходящейся на 1 рубль объёма продаж. |
Информация о работе Финансовый анализ деятельности ООО "Стальной канат"