Финансовый анализ деятельности предприятия

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости:

1 - если Ф>0;

0 – если Ф<0.

В таблице 2.9. представлены результаты анализа типов финансовой устойчивости.

 

Таблица 2.9. Анализ типов финансовой устойчивости ТОО «ЛЕКА»

Показатель	На начало отчетного периода, тыс.тг.	На конец отчетного периода, тыс. тг.	Изменение
			Абс., тыс. тг.	Отн., %
Общая величина запасов  и затрат (ЗЗ): Ф1с.220 + Ф1с.210	48699	85855	37156	76,3
Наличие собственных  оборотных средств (Соб): Ф1с.490 - Ф1с.190	75985	88280	12295	16,18
Функционирующий капитал (ФК): Ф1с.590 + Соб	76008	88293	12285	16,16
Общая величина источников (ВИ): ФК + Ф1с.610	76008	88293	12285	16,16
Излишек/недостаток собственных  оборотных средств (Фс): Соб - ЗЗ	27286	2425	-24861	-91,11
Излишек/недостаток собственных  источников финансирования запасов (Фт): ФК-ЗЗ	27309	2438	-24871	-91,07
Излишек/недостаток общей  величины основных источников, покрывающих  запасы (Фо): ВИ - ЗЗ	27309	2438	-24871	-91,07
Трехкомпонентный показатель типов финансовой устойчивости	(1; 1; 1)	(1; 1; 1)	-	-

 

По итогам анализа типов финансовой устойчивости ТОО «ЛЕКА» на начало и на конец отчетного периода можно сделать следующие выводы:

• на начало и на конец отчетного периода предприятие является абсолютно устойчивым, так как все три основных показателя, Ф^с, Ф^т, Ф^о соответствуют нормативному значению. Это означает, что у предприятия довольно высокий уровень платежеспособности, его запасы и затраты практически полностью обеспечены собственными источниками, и оно не зависит от внешних кредиторов;
• отрицательная разница между основными показателями за текущий отчетный период говорит о том, что на конец отчетного периода существуют недостатки по этим показателям, и впоследствии, если предприятие не изменит свою политику, то финансовая устойчивость может измениться до неустойчивого или даже кризисного состояния.

 

2.4.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии (независимости) – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рассчитывается по формуле: .

 

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно ≥0,5.

Коэффициент автономии ООО «Климат  Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент автономии ООО «Климат  Контроль» на конец отчетного  периода имеет следующее значение:

2. Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время.

Рассчитывается по формуле:

 

 

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно >0,8.

Коэффициент финансовой устойчивости ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент финансовой устойчивости ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) – показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

 

 

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно:

• ≤0,5 ÷ 1,0 – согласно европейскому финансовому менеджменту;
• = 0,67 – согласно американскому финансовому менеджменту.

Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

4. Индекс постоянного актива – показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов. Рассчитывается по формуле:

 

.

 

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно  ≈0,5.

Индекс постоянного актива ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Индекс постоянного актива ООО  ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

5. Коэффициент маневренности – показывает, какая часть источников собственных средств находится в наиболее мобильных активах, т.е. используется для текущей деятельности. Рассчитывается по формуле:

 

 

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно  ≈0,5.

Коэффициент маневренности ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент маневренности ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

 

 

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,1.

Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

7. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

 

 

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,6 ÷ 0,8.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

В таблице 2.10. отражены итоги анализа коэффициентов финансовой устойчивости ТОО «ЛЕКА».

 

Таблица 2.10. Показатели финансовой устойчивости ТОО «ЛЕКА»

Показатель	Нормат. значение	На начало отчетного периода, тыс. тг.	На конец отчетного периода, тыс. тг.	Изменение
				Абс.	Отн., %
Коэффициент финансовой независимости	≥0,5	0,93	0,85	-0,08	-8,60
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,8	0,93	0,85	-0,08	-8,60
Плечо финансового рычага	<0,5	0,08	0,18	0,10	125,00
Iвнеоб	≈0,5	0,77	0,76	-0,01	-1,29
Кманевр	≈0,5	0,23	0,24	0,01	4,34
Кобесп.об.акт.	>0,1	0,75	0,57	-0,18	-24,00
Кобесп.МЗ	>0,6	1,64	1,03	-0,61	-37,19
Креал.стоим.ОФ	>0,5	0,81	0,83	0,02	2,46

 

В общем и целом анализ коэффициентов  финансовой устойчивости ТОО «ЛЕКА» характеризует данное предприятие как вполне финансово устойчивое, не зависящее от внешних инвесторов и кредиторов, способное полностью обеспечивать собственными источниками свои оборотные активы и материальные запасы в течение длительного промежутка времени, но постепенно утрачивающее свою деловую мобильность.

 

2.4.3 Анализ рентабельности и доходности предприятия

Рентабельность предприятия –  это показатель эффективности использования  основных средств предприятия, производственных ресурсов

Анализ рентабельности и доходности предприятия рассчитывается по бухгалтерскому балансу предприятия и отчету о прибылях и убытках. Он включает в себя расчеты по четырем основным показателям.

1. Рентабельность всего капитала. Рассчитывается по формуле:

 

.

 

Рентабельность всего капитала ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Рентабельность всего капитала ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

2. Рентабельность собственного капитала – чистая прибыль компании, выраженная в процентах к собственному капиталу. Рассчитывается по формуле:

 

.

Рентабельность собственного капитала ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Рентабельность собственного капитала ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

3. Чистая рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

 

.

 

Чистая рентабельность собственного капитала ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

.

Чистая рентабельность собственного капитала ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

.

4. Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

 

.

 

Рентабельность продаж ТОО «ЛЕКА» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

.

Рентабельность продаж ТОО «ЛЕКА» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

.

В таблице 2.11. представлены итоги анализа рентабельности предприятия.

 

Таблица 2.11. Анализ рентабельности деятельности ТОО «ЛЕКА».

Показатель	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода	Изменение
			Абс.	Отн., %
Рентабельность всего  капитала	0,18	0,14	-0,04	-22,22
Рентабельность собственного капитала	0,21	0,16	-0,05	-23,80
Чистая рентабельность собственного капитала	0,14	0,11	-0,03	-21,42
Рентабельность продаж	0,19	0,18	-0,01	-5,26

 

Исходя из результатов таблицы 2.11 можно сделать следующий вывод: в течение отчетного периода  большая часть показателей рентабельности снизилась более чем на 20%. Уменьшение показателей рентабельности свидетельствует об уменьшении прибыли за единицу продукции во времени и является отрицательной характеристикой деятельности предприятия.

 

 

Заключение

 

В заключение своей работы мне бы хотелось объединить все выводы, сделанные в результате различных этапов анализа финансовой деятельности ТОО «ЛЕКА», и дать обобщенную характеристику этой деятельности.

Мною был проведен анализ финансовой деятельности ТОО «ЛЕКА» на основании предоставленных форм бухгалтерской отчетности (в частности, бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках) за отчетный период - 2011 год.

По результатам проведенного вертикального анализа активов и пассивов я могу охарактеризовать ТОО «ЛЕКА» как стабильно действующее и развивающееся предприятие. За отчетный период значительно увеличился объем активов баланса, преимущественно за счет запасов и денежных средств. Но в то же время рост активов по данным конкретным статьям может служить признаком ухудшения деятельности предприятия, так как в течение отчетного периода не растут или даже отсутствуют наиболее ликвидные активы, в частности краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Также положительными тенденциями в развитии предприятия можно назвать увеличение объема капитала на 11,93%, уменьшение отложенных налоговых обязательств на 43,48%, а также, несомненно, полное отсутствие займов и кредитов как по краткосрочным, так и по долгосрочным обязательствам. Это говорит о том, что ТОО «ЛЕКА» формирует свои активы в основном из собственных источников. Однако вместе с тем произошло увеличение объема кредиторской задолженности, что является негативным фактором, поскольку говорит о постепенном снижении платежеспособности фирмы.

По итогам анализа активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения баланс предприятия  не является абсолютно ликвидным  ни на начало, ни на конец отчетного  периода. Это значит, что предприятию  не хватает ликвидных активов  для погашения наиболее срочных обязательств. Это тоже свидетельствует о наличии тенденций к возникновению и развитию неплатежеспособности предприятия в перспективе.

По результатам анализа коэффициентов  платежеспособности и ликвидности  можно сделать выводы о том, что:

• ТОО «ЛЕКА» пока способно погасить все свои долговые обязательства на 20% как на начало, так и на конец отчетного периода, что говорит о нормальной его платежеспособности на текущий момент;
• платежные возможности фирмы на текущий момент достаточны для своевременного погашения своих долговых обязательств, однако незначительное положительное отклонение коэффициента текущей ликвидности от нормы опять же говорит о потенциальном снижении платежеспособности;
• в общем и целом в течение отчетного периода ликвидность предприятия постепенно уменьшается за счет сокращения оборотных средств, в частности дебиторской задолженности, и увеличения объема краткосрочных долговых обязательств.