Финансовый механизм предприятия и его совершенствование

К03 2008=(56541-56915,7)(29412+1115,8)=-374,7/30527,8=-0,01;

К03 2009=(251165+12000-261456)(15972+317)=1709/16289=0,1;

К03 2010=(297467+13735-325026)(19445+14514)=-13824/33959=0,4.

     Рекомендуемое значение коэффициента - единица. Значение коэффициентов менее единицы, ООО  «ТЭК» Авелана Логистик» не обеспечивает запасы и затраты собственными и приравненными к ним источникам финансирования.

     Коэффициент финансовой устойчивости – это отношение  итога собственных и долгосрочно  заемных средств к валюте баланса предприятия (долгосрочные займы правомерно присоединяются к собственному капиталу, так как по режиму их использования они похожи):  

     К_фу = ПК / Вб, 

     Кфу 2008 = 56541/8745=6,47

     Кфу 2009 = (251165+12000)/30671=8,58

     Кфу 2010 = (297467+13735)/1507=206,5

     Проведем  анализ и оценку показателей ликвидности  деятельности предприятия ООО «ТЭК» Авелана Логистик» за 2008-2010 года. Показатель «Текущая ликвидность» принимает в последнем периоде отрицательное значение, что свидетельствует о повышенном риске неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев. Недостаток быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств составляет

     За  анализируемый период показатель «Текущая ликвидность» уменьшился, что является неблагоприятной тенденцией и свидетельствует о том, что способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам.

     Коэффициент «критической оценки» (быстрой ликвидности) в анализируемом периоде равен. Это означает, что предприятие может погасить % своих краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах, реализации краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам. У анализируемой организации имеется тенденция к увеличению этого показателя, поэтому можно надеяться на повышение его платежеспособности в будущем.

     Рентабельность  активов предприятия исчисляется  по формуле: 

     Р=(П:А)х100,

     Где Р - рентабельность продукции,%;

     П – валовая сумма прибыли после уплаты налогов, руб.;

     А – сумма активов предприятия, руб.

     Р 2008=(59204,9/20435,6)100=289,71%;

     Р 2009=(218140,01/97968)100=222,66;

     Р 2010=(60894/347461)100=17,53%.

     Рентабельность  продукции (основной деятельности предприятия) исчисляется по формуле: 

     Р=(П:С)х100,

     Где Р - рентабельность продукции, %;

     П – валовая сумма прибыли после уплаты налогов, руб.;

     С – себестоимость  продукции, руб.

Снижаются товарно-материальные запасы, а это, скорее всего, свидетельствует о  не совсем рациональной финансово-экономической  политике руководства предприятия 
 

      3.2 Характеристика финансового механизма ООО «ТЭК» Авелана Логистик»

     Результаты  общего анализа финансового механизма ООО «ТЭК» Авелана Логистик» представлены в таблице 4. 

     Таблица 4. Анализ финансового механизма ООО «ТЭК» Авелана Логистик»

       

     Следует отметить, что финансовый же механизм фирмы вносит свою специфику проблемы предприятия. Здесь следует выделить три обстоятельства: 1) предприятие для достижения собственных целей использует собственные и заемные средства, 2) деятельность предприятия протекает во времени, 3) происходит разделение собственности и функции в самых различных комбинациях.

     Такая специфика приводит к необходимости  использования кредитов банков (и других кредитных учреждений) и появлению на предприятии дебиторской и кредиторской задолженностей. Сразу же необходимо заметить, что между первым и вторым имеется существенное различие. Кредит обладает свойствами срочности, платности, возвратности. Кредиторская же и дебиторская задолженности не обладают свойством платности, другие же свойства (срочности, возвратности) проявляются по-другому.

     Кредиторская  задолженность — это предоплата, задолженность по оплате труда, по платежам в Пенсионный фонд, по социальному  страхованию, налогам и прочее. При  этом часть расходов предприятия  может покрываться за счет средств, которые ему не принадлежат. В ООО «ТЭК» Авелана Логистик» кредиторская задолженность составила 41 427,00 за 2008 г, в 2009 г она уже стала ровна 12000,00. а в 2010 г сумма вышла к 58945,00. Таким образом, организация может использовать в хозяйственном обороте то, что ей не принадлежит, но не может использовать в хозяйственном обороте то, что ей принадлежит (российская практика показывает, что принадлежит формально и в ряде случаев в реальность и не превращается), незавершённое строительство, которое составляет 25 074,90 в 2008 г и 104483,00 в 2010 году.

     Дебиторская задолженность — это задолженность  за отгруженную продукцию, товары в  пути, за поставленную продукцию, за выполненную  работу и проч. При этом часть  доходов предприятия складывается за счет средств, которые только формально  принадлежат ему, но не находятся  в его хозяйственном обороте. Дебиторская задолженность составила 1 286,80 в 2008 г., 29124,00 в 2009 г. и 43855,00 уже 2010 году.

     Можно ли фирме извлечь известную выгоду из такого положения с точки зрения ее финансового механизма? Ответ  представляется положительным. Предприятие, манипулируя дебиторской и кредиторской задолженностями, может извлекать  очевидные финансовые выгоды. Например, за счет кредиторской задолженности  можно решать текущие финансовые проблемы (в частности, связанные с нехваткой оборотных средств, такой ход может быть предпочтительным при высокой ставке процента).

     В целом деятельность предприятия  в 2010 году ухудшилась по сравнению с 2008 годом. При правильном использовании такого финансового метода, как кредитование в составе финансового механизма ООО «ТЭК» Авелана Логистик» (планирование и привлечение дополнительных заемных средств) можно добиться значительного улучшения финансово-экономической деятельности предприятия ООО «ТЭК» Авелана Логистик».

     Существуют  признаки, указывающие на ухудшение  положения предприятия. Важную информацию даёт сопоставление данных финансовых отчётов предприятия с данными за ряд периодов времени и средними данными по отрасли, а также анализ бухгалтерского баланса предприятия. Анализ с предоставлением отчётности, её низкое качество должны стать поводом для анализа процесса её составления. Опоздания могут говорить о неэффективной работе финансовых служб предприятия, неудачном построении информационной системы, что увеличивает вероятность принятия неэффективных решений.

     В следующем параграфе будут предложены некоторые меры по совершенствованию  финансового механизма ООО «ТЭК» Авелана Логистик». 

      3.2 Основные направления совершенствования финансового механизма ООО «ТЭК» Авелана Логистик» 

     Как было выявлено ранее, при помощи анализа  и оценки показателей финансовой устойчивости ООО «ТЭК» Авелана Логистик», данный хозяйственный субъект испытывает некоторые трудности, а именно недостаток дополнительных оборотных средств.

     Также предприятию ООО «ТЭК» Авелана Логистик» необходимо разработать стратегию повышения ликвидности активов, которая будет направлена на рост стоимости чистых активов (собственного капитала) как необходимого условия соблюдения стратегического направления по восстановлению финансовой устойчивости.

     Кроме того, предприятию ООО «ТЭК» Авелана Логистик» необходимо внедрить стратегию оптимизации структуры капитала, которая направлена на достижение приемлемого соотношения долга и собственности (что и достигается ростом стоимости чистых активов), минимизацию издержек на привлеченный капитал и, в конечном счете, максимизацию рыночной стоимости бизнеса.

     Руководству предприятия ООО «ТЭК» Авелана Логистик» необходимо осваивать новые методы и технику управления продажами и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

• по возможности максимально масштабно участвовать в государственных программах поддержки предпринимательства;
• вести постоянный поиск заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием;
• проанализировать спрос на реализации новых услуг, которые отвечают возможностям предприятия;
• обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;
• проводить активную коммерческую деятельность;
• уменьшение производственных издержек и накладных расходов по реализуемым предприятием услугам.

     Как было отмечено в параграфе 2.1. на предприятии применяется финансовый метод «планирование», но в узком значении (смета доходов и расходов). Данному предприятию целесообразно «усилить» финансовое планирование и контроль, разработать стратегию развития (сроком от 1 года до 3 лет) организации, направленную на улучшение деятельности. А также включить в финансовый механизм такой финансовый метод как «прогнозирование».

     Анализ  структуры финансового механизма  ООО «ТЭК» Авелана Логистик» показал, что не все его элементы используются на предприятии. В частности, отсутствуют такие элементы как, прогнозирование, которое является не менее важной функцией финансового менеджмента, чем анализ или планирование, поскольку финансовые решения всегда принимаются во временной перспективе.

     Другим  важным элементов финансового механизма  является материальное стимулирование работников, которое также положительно сказывается на финансовых результатах  деятельности предприятия.

     Включение в финансовый механизм такого финансового  метода, как факторинг благоприятно скажется на состоянии дебиторской  задолженности предприятия, рост которой  в 2010 г. по сравнению с 2008 г. составил 100% (см п. 3.1).

     Также ранее было сказано, что на предприятии  отсутствует информации о развитии своей отрасли. Особенности хозяйственного поведения ООО «ТЭК» Авелана Логистик» обусловлены состоянием рыночной среды и особенностями их внутренней организации. Деятельность ООО «ТЭК» Авелана Логистик» в условиях несовершенной информации или неверных данных, неуверенности в будущем, неопределенности действий конкурентов требуют от ООО «ТЭК» Авелана Логистик» изобретательности и творческого подхода.

     ООО «ТЭК» Авелана Логистик» не может не реагировать на внешние воздействия, ему приходится приспосабливаться к изменениям рыночной ситуации. Но важнейшим в деятельности ООО «ТЭК» Авелана Логистик» является не приспособление к меняющимся условиям, а способность преобразовывать сами условия хозяйствования, предугадав перспективу развития общественного производства.

     ООО «ТЭК» Авелана Логистик» само ищет объемы работы, расширяет перечень услуг, разрабатывает мероприятия по уменьшению затрат на производство и реализацию услуг.

     Ключевым  моментом деятельности ООО «ТЭК» Авелана Логистик» является не просто рациональное использование ресурсов, а рационализация самой формы и способа хозяйствования. Его устремления приобретают стратегический характер, а главной целью становится не максимизация частного результата, а обеспечение финансовой устойчивости организации. Достичь результата можно только мобилизовав усилия всего коллектива, что предусматривает вовлечение в этот процесс всех его членов.