Фінансові посередники на міжнародному фінансовому ринку

1 New Arrangement to Borrow – програма МВФ, що дозволяє надавати екстрену допомогу країнам, що зіткнулися з економічними труднощами (з 1 квітня 2011 року).

*Джерело: сформовано автором на основі [22]. 

 

Графічно динаміку зміни фінансових ресурсів МВФ в період 2002-2012 рр. видно на рис.2.1.

 

 

Рис.2.1. Динаміка зміни фінансових ресурсів МВФ в період 2002-2012 рр.

( Систематизовано автором на  основі [22] )

 

У табл.2.4 зображені останні дані по фінансовим ресурсам МВФ за березень 2013 року в доларах США та в СДР. Склад ресурсів за останніми даними можна прослідкувати за рис. 2.2.

 

Таблиця 2.4

Фінансові ресурси МВФ станом на березень 2013 р.*

                                                                            (млрд. СДР і млрд. $ відповідно)

	Березень 2013
	СДР	$
Всього ресурсів	506.8	759.8
Валюта	270.3	405.2
СДР	12.5	18.8
Золото	3.2	4.7
Інші активи	14.9	22.4
NAB	202.3	303.2
Інші позикові інструменти	3.6	5.4

*Джерело: сформовано автором на  основі [22].

 

Порівнюючи таблиці 2.3 і 2.4 бачимо, що загальна кількість ресурсів зменшилася на 11,7 млрд. СДР, запаси валюти країн-учасниць збільшилися на 2,3 млрд. СДР, кількість СДР зросла на 0,7 млрд. СДР, запаси золота не змінилися, інші активи зменшились на 0,1 млрд. СДР, NAB збільшився на 3,3 млрд. СДР, а інші позикові інструменти  зменшились на 11,4 млрд. СДР.

 

 

Рис.2.2.Склад фінансових ресурсів МВФ станом на березень 2013 р.

( Систематизовано автором на  основі [22] )

 

Проаналізувавши шляхи утворення фінансових ресурсів МВФ як одного з головних посередників на міжнародному фінансовому ринку доцільно перейти до аналізу прибутків інших міжнародних посередників.

 

 

2.2. Оцінка прибутків основних фінансових посередників на міжнародному фінансовому ринку

 

Одними з основних міжнародних фінансових посередників є Транснаціональні банки (ТНБ), які забезпечують безперервний рух капіталу між країнами та інвесторами.

За останніми даними у 2013 році десятку найбільших ТНБ світу очолюють банки Китаю, рентабельність яких значно перевищує банки США та Європи.

Розглянемо цю десятку, ранжировану за розмірами прибутку до оподаткування [23]:

1. Industrial & Commercial Bank of China (Китай, прибуток до оподаткування– $ 43,2 млрд.)

Промисловий і комерційний банк Китаю – найбільший в світі банк за розміром прибутку і по капіталізації. ICBC – найбільша компанія Азіатсько-Тихоокеанського регіону. Основний акціонер – держава, якій належить 70,7% акцій.

2. ChinaConstructionBank (Китай, прибуток до оподаткування – $ 34,8 млрд.) 

3. Bank of China (Китай, прибуток до оподаткування – $ 26,76 млрд.) 

 Найстаріший банк Китаю був  заснований в 1912 році. Контрольний  пакет акцій належить уряду  Китаю. Банк має представництва  в 25 країнах світу.

4. JP Morgan Chase (США, прибуток до оподаткування – $ 26,75 млрд.)

Найбільший банк США є абсолютним світовим лідером за обсягом інвестиційних і комерційних банківських послуг. У березні 2013 року в пресу проникла інформація про те, як керівництво банку навмисне приховує значні збитки, понесені від інвестиційних операцій в Європі.

5. Agricultural Bank of China (Китай, прибуток до оподаткування – $ 25,1 млрд.)

6. Wells Fargo (США, прибуток до оподаткування – $ 23,3 млрд.)

Фінансовому бренду Wells Fargo вже більше 150 років і, незважаючи на зміну власників, ім’я холдингу завжди залишається незмінним. Сьогодні у Wells Fargo більше 6 тисяч відділень, які обслуговують 23 мільйони клієнтів.

7. HSBC (Великобританія, прибуток до оподаткування – $ 21,8 млрд.)

Британський холдинг є найбільшою компанією Європи за капіталізацією. Банк має відділення в 85 країнах світу.

8. Mitsubishi UFJ (Японія, прибуток до оподаткування – $ 17,6 млрд.)

Найбільший банк Японії володіє 21% в американському банку Morgan Stanley.

9. Citigroup (США, прибуток до оподаткування – $ 14,7 млрд.)

Одна з найбільших банківських корпорацій світу обслуговує понад 200 мільйонів клієнтів в 139 країнах.

10. BNP Paribas (Франція, прибуток до оподаткування – $ 12,5 млрд.)

BNP Paribas є найбільшим банком у  світі за розміром активів  і має офіси і представництва  в 84 країнах. БНП Паріба був утворений в 2000 р. в результаті злиття роздрібного банку Banque Nationale de Paris (BNP) (заснований в 1848 р.) та інвестиційного банку Paribas (заснований в 1872 р.). Банк працює на всій території Європи і є одним з європейських лідерів в області фінансових послуг, займаючи ключові позиції у трьох основних напрямках: роздрібні банківські послуги, корпоративний та інвестиційний банкінг, і інвестиційні рішення, які включають в себе приват-банкінг, управління активами, страхування і сервіси пов’язані з нерухомістю. BNP Paribas є лідером Єврозони за обсягом депозитів і в сфері споживчого кредитування, а також займає значну частку ринку в США і має сильні позиції в Азії та швидко розвивається.

В Україні діє банк «Укрсиббанк» який є підрозділом групи BNP Paribas.

Графічно прибутки банків зображені у вигляді гістограми на рис. 2.3. 
 

Рис.2.3. Прибутки до оподаткування ТНБ станом на початок 2013 р.

( Систематизовано автором на  основі [23] )

 

Особливу увагу слід приділити такому міжнародному фінансовому посереднику як Bank of America, який раніше займав перше місце серед ТНБ всіх країн світу.

Bank of America – американський фінансовий конгломерат, який надає широкий спектр фінансових послуг приватним та юридичним особам, найбільша банківська холдингова компанія в США за числом активів, займає 3 місце серед найбільших компаній світу за версією Forbes у 2011 році. У компанії майже 6000 відділень банку в США і 300 в інших країнах, 288000 співробітників і 16500 банкоматів[24].

14 вересня 2008 р. Bank of America оголосив про покупку інвестиційного банку Merrill Lynch. Вартість покупки за інформацією газети Уолл-стріт джорнал склала 50 млрд доларів. А 29 серпня 2011 р.Bank of America (BofA) оголосив про намір продати 13,1 млрд акцій китайського China Construction Bank (ССВ) групі приватних інвесторів. Вартість угоди становить 8,3 млрд доларів.

Активи Bank of America станомна кінець 2012 року становлять $2,209 трлн. В першому кварталі 2013 року значно збільшився чистий прибуток банку, майже у 4 рази в порівнянні з попереднім періодом (табл. 2.5).

Таблиця 2.5

Фінансовийстан  Bank of America станом на 2010-2013рр.*

(млрд. $ )

Роки	2010	2011	2012	1 кв. 2013
Виручка	22,7	25,1	18,9	23,7
Чистий прибуток	0,8	2,0	0,7	2,6

*Джерело: сформовано автором на  основі [24].

 

За даними табл. 2.5 побудуємо гістограму (рис. 2.4), де наочно побачимо зміни виручки та прибутку впродовж 2010-2013 рр., а також прослідкуємо, яку частину від виручки становить чистий прибуток.

Нажаль, Україна не має на сьогоднішній день жодного власного транснаціонального банку, тому вона користується послугами іноземних ТНБ.

Для вирішення цього питання доцільно буде розглянути сучасний стан банківської системи України.

 

Рис.2.4. Динаміка зміни прибутків Bank of America впродовж 2010-2013 рр.

( Систематизовано автором на основі [24] )

 

 

2.3. Аналіз показників банківської системи України

 

Головним (центральним) банком України є Національний банк України (НБУ). Саме він виконує основні функції для забезпечення стабільності грошової одиниці (гривні), надає кредити банкам, регулює всю банківську та грошово-кредитну систему.

За основними показниками діяльності  банків України (див. додаток 1) бачимо, що на 01.01.13кількість банків зменшилась на 22 банка в порівнянні з попередніми періодами за рахунок виключенння з державного реєстру.

Активи банків збільшилися (рис. 2.5). Рентабельність активів також збільшилась на 0,69% відносно попереднього періоду (рис. 2.6), а рентабельність капіталу також зросла з -5,27% до 3,03%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.2.5. Динаміка зміни кількості активів банків України

( Систематизовано автором на  основі [25] )

 

 

 

Рис.2.6. Динаміка зміни рентабельності активів банків України

( Систематизовано автором на основі [25] )

 

Наразі в Україні налічується 176 банків, найуспішніші серед них та показники їх діяльності зображені у табл. 2.6, а на рис. 2.7 зображена частка кожного банку в загальних активах.

 

 

Таблиця 2.6

Показники діяльності найбільших банків України на 01.01.2013р.*

(млн. грн.)

№	Банк	Активи	Капітал	Фінрезультат
1	ПРИВАТБАНК	172429	18301	1533
2	УКРЕКСІМБАНК	87949	17856	160
3	ОЩАДБАНК	85996	18118	566
4	РАЙФФАЙЗЕН БАНК АВАЛЬ	47694	6346	34
5	ПРОМІНВЕСТБАНК	41318	5273	225
6	UNICREDIT (УКРСОЦБАНК)	38830	7657	8
7	ВТБ БАНК	34212	4051	951
8	ДЕЛЬТА БАНК	29842	3010	98
9	ПУМБ	28230	4215	271
10	НАДРА	27684	4030	1

*Джерело: сформовано автором на  основі [26].

 

 

 

 

Рис.2.7.Найбільші банки України за обсягом активів (01.01.2013, млн.грн.)[26].

 

Наразі найбільшим комерційним банком України є Приватбанк, динаміку його активів зображено на рис. 2.8.

 

 

 

Рис.2.8. Динаміка активів банку: ПРИВАТБАНК (2001-2012рр. – кінець року, млн.грн.)[26].

 

 

 

 

3. Напрями покращення взаємовідносин  між Україною та фінансовими посередниками на міжнародному фінансовому ринку

 

В умовах подолання негативних наслідків фінансово-економічної кризи ефективне співробітництво України з міжнародними фінансовими організаціями дало можливість залучити додаткові фінансові ресурси (у тому числі значні пільгові кредитні кошти, інвестиції для реалізації важливих інфраструктурних проектів, гранти та технічну допомогу тощо) для реформування національної економіки і реалізації пріоритетних системних та інвестиційних проектів.

Україна співпрацює з такими (але не виключно) міжнародними фінансовими організаціями як [27]:

 

Світовий банк

Світовий банк (The World Bank), багатостороння кредитна установа, що об’єднує п’ять інституцій, діяльність яких спрямована на підвищення рівня життя у країнах, що розвиваються, шляхом надання кредитів, гарантій та аналітичних і консультативних послуг.Світовий банк заснований у 1944 році. Штаб-квартира Групи Світового банку знаходиться у м. Вашингтоні,   округ Колумбія, США. В Групу Світового банку входять:

• Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР);
• Міжнародна асоціація розвитку (МАР);
• Міжнародна фінансова корпорація (МФК);
• Багатостороннє агентство по гарантуванню інвестицій (БАГІ);
• Міжнародний центр по врегулюванню інвестиційних cпорів.

Світовий банк – це своєрідне кооперативне співтовариство, акціонерами якого є 187 країн-членів. Акціонери представлені Радою керуючих, яка є вищим органом управління. Представництво України в Раді керуючих Світового банку забезпечується відповідно до Указу Президента України від 19.12.2005 № 1809/2005 [28], згідно з яким керуючим від України є Перший віце-прем’єр-міністр України, а заступникомкеруючого від України є Міністр економічного розвитку і торгівлі України.