Анализ финансового состояния и пути его улучшения на примере ООО «ЭЛЕКТРОТРЕЙД»

 

, (15)

 

где ТА – текущие активы, тыс. руб.;

БП – балансовая прибыль, тыс. руб.;

КД – краткосрочные  долги, тыс. руб.;

Х1 – показатель, характеризующий  стоимость текущих активов, приходящихся на рубль прибыли, руб.;

Х2 – показатель, свидетельствующий  о способности предприятия погашать свои долги за счет результатов своей  деятельности. Он характеризует устойчивость финансов. Чем выше его величина, чем лучше финансовое состояние предприятия.

Еще одним показателем  ликвидности является коэффициент  самофинансирования – отношение  суммы самофинансируемого дохода (прибыль  плюс амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансирования доходов.

Данный коэффициент  можно рассчитать соотношением самофинансируемого дохода к добавленной стоимости. Он показывает степень, с которой  предприятие самофинансирует свою деятельность в отношении к созданному богатству. Можно определить также, сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника предприятия. Такие показатели в странах Запада рассматриваются как одни из лучших критериев определения ликвидности и финансовой независимости предприятия и могут сравниваться с другими предприятиями.

Анализируя состояние  платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования  и продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могут быть:

невыполнение плана  по производству и реализации продукции;

повышение себестоимости;

невыполнение плана  прибыли, и как результат недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;

высокий процент налогообложения;

отвлечение средств  в дебиторскую задолженность;

вложение в сверхплановые  запасы.

Платежеспособность предприятия  тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность – это такое  финансовое состояние, которое позволяет  получить кредит и своевременно его погасить.

При оценке кредитоспособности учитываются репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние  экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния.

 

1.3 Методы анализа  и оценки финансового состояния

 

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности, в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости включает:

оценку и анализ абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости;

ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую деятельность организации;

принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными  средствами погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Банкротство – это  документально подтвержденная неспособность  субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и  финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств [4].

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

«несчастной», не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

«ложной» (корыстной) в  результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

«неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления  рискованных операций.

В первом случае государство  должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.

«Неосторожное» банкротство  наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать  и предотвратить его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

Предпосылки банкротства  многообразны – это результат  взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом [20]:

Внешние факторы:

1) Экономические: кризисное  состояние экономики страны, общий  спад производства, инфляция, нестабильность  финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства, высокий уровень налогообложения.

2) Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

3) Усиление международной  конкуренции в связи с развитием  научно-технического прогресса.

4) Демографические: численность,  состав народонаселения, уровень  благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

Внутренние факторы:

1) Дефицит собственного  оборотного капитала как следствие  неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.

2) Низкий уровень техники,  технологии и организации производства.

3) Снижение эффективности  использования производственных  ресурсов предприятия, его производственной  мощности и как результат высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание» собственного капитала.

4) Создание сверхнормативных  остатков незавершенного строительства,  незавершенного производства, производственных  запасов, готовой продукции, в  связи с чем замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит, что заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.

5) Плохая клиентура  предприятия, которая платит с  опозданием или не платит вовсе  по причине банкротства, что  вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.

6) Отсутствие сбыта  из-за низкого уровня организации  маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.

7) Привлечение заемных  средств в оборот предприятия  на невыгодных условиях, что ведет  к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной  деятельности и способности к  самофинансированию.

8) Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые оборотные активы. В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.

Банкротство является, как  правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов.

Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении: анализа обширной системы критериев и признаков; ограниченного круга показателей; интегральных показателей, рассчитанных с помощью скоринговых моделей, многомерного рейтингового анализа; мультипликативного дискриминантного анализа.

Предприятие признается неплатежеспособным при наличии  одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения для соответствующей отрасли; коэффициент обеспеченности собственным оборотными средствами ниже нормативного значения для соответствующей отрасли; коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности меньше 1.

Если величина данных коэффициентов превышает нормативные  значения, то это свидетельствует о критической ситуации, при которой предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, даже распродав все свое имущество. Такая ситуация может привести к реальной угрозе ликвидации предприятия посредством банкротства.

 

2. Анализ наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов

 

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика коммерческой организации

ликвидность платежеспособность банкротство предприятие

Общество с ограниченной ответственностью «ЭЛЕКТРОТРЕЙД»» является юридическим лицом, на основании Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью». Предприятие зарегистрировано в 2005 году. Юридический адрес: 394006, г. Воронеж, ул. Куцигина, д. 32. Организационно-правовая форма: общество с ограниченной ответственностью.

Органом управления общества является собрание учредителей. Уставный капитал общества составляет 477600 рублей. Вкладом участников общества являются денежные средства.

Организационная структура  предприятия представлена на рисунке 1 и построена по принципу подчинения нижестоящего органа вышестоящему. ООО «ЭЛЕКТРОТРЕЙД» представляет собой комбинированную организационную структуру, где четко определено разделение прав и обязанностей каждого работника предприятия.

Управляет предприятием директор, который действует от имени предприятия и представляет его во всех хозяйственных и государственных учреждениях. Он назначает и освобождает от должности управленческий персонал предприятия, по согласованию с собранием учредителей путем издания приказов, в частности:

главного бухгалтера;

директора по развитию;

коммерческого директора;

директора по организационным  вопросам и технического обслуживания.

Также директор налагает на работников взыскания и определяет меры поощрения за положительные результаты работы, меняет, вследствие планирования и анализа, управленческую структуру на свое усмотрение по согласованию с собранием учредителей, контролирует выполняемую ими работу, распоряжается имуществом, заключает договоры со сторонними организациями. Оформляет от своего имени доверенности другим лицам, открывает в банках расчетные счета и распоряжается денежными средствами на счетах. Право первой подписи имеет директор и главный бухгалтер. Директор также осуществляет контроль за деятельностью предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 – Организационная структура ООО «ЭЛЕКТРОТРЕЙД»

 

Определением кадровой политики, то есть, решением масштабных проблем развития предприятия занимается заместитель директора по организационным  вопросам развития предприятия: «Директор по развитию».

Согласно Федерального закона «О бухгалтерском учете», ответственность  за организацию бухгалтерского учета  на предприятии и за соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель предприятия.