Анализ финансового состояния предприятия

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат ниже нормы за весь рассмотренный период, вместо допустимых 80% обеспеченности в 2009 году было  55%, а в 2010 – 53%. Кроме того, наблюдается динамика снижения этого показателя.

Коэффициент заёмных средств в стоимости имущества, за рассматриваемый период всегда ниже допустимой нормы, однако так же есть отрицательная тенденция, связанная с ростом этого показателя.

По рассмотренным показателям можно сказать следующие: все они подтверждают неизменную финансовую устойчивость предприятия за рассмотренный период, но у подавляющего большинства показателей наблюдается отрицательная динамика, что говорит о возможных ошибках в управлении финансами.

Не менее важным показателям является ликвидность баланса, его анализ представим в таблицах 5 и 6.

Пятый этап – анализ ликвидности баланса.

Таблица 5. –  Ликвидность баланса 2009 год.

Актив	Расчёт	Результат	Пассив	Расчёт	результат	Соотношения
А1 наиболее ликвидные активы	250 + 260	661477	П1 наиболее срочные обязательства	620 + 630 + 660	340351	+
А2 быстрореализуемые активы	220+ 240 + 270	316854	П2 краткосрочные пассивы	610	102057	+
А3 мелено реализуемые активы	210+ 140-216	40	П3 долгосрочные пассивы	590	696	-
А4 трудно реализуемые активы	190+ 230-140	13147	П4 постоянные пассивы	490 + 640 + 650 + 216	548414	+
Баланс		991518	Баланс		991518

 

Баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, наблюдаются проблемы с медленно реализуемыми активами.

 

Таблица 6. -  Ликвидность баланса 2010 год.

Актив	Расчёт	Результат	Пассив	Расчёт	результат	Соотношения
А1 наиболее ликвидные активы	250 + 260	665359	П1 наиболее срочные обязательства	620 + 630 + 660	397968	1
А2 быстрореализуемые активы	220+ 240 + 270	335538	П2 кратковрочные пасивы	610	102057	1
А3 мелено реализуемые активы	210+ 140-216	19	П3 долгосрочные пассивы	590	696	0
А4 труно реализуемые активы	190+ 230-140	8392	П4 постоянные пассивы	490 + 640 + 650 + 216	508587	1
Баланс		1009308	Баланс		1009308

 

Относительно ликвидности в 2010 году та же ситуация, как и в 2009 году: проблемы с медленно реализуемыми активами.

Шестой этап – расчёт коэффициентов ликвидности. Расчёт произведём в таблице 7.

Таблица 7. – Коэффициенты ликвидности.

Показатель	Расчёт	Уровень нормативных  значений	2009	2010	Изменения
Коэффициент покрытия	(А1+А2 + А3) / (П1 + П2)	>2	2,21	2,00	-0,21
Коэффициент быстрой  ликвидности	(А1+А2 ) / (П1 + П2)	0,8-1,0	2,21	2,00	-0,21
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 / (П1 + П2)	>0,2	1,50	1,33	-0,16

 

Коэффициент покрытия в норме, хотя опять таки наблюдается отрицательная динамика, коэффициент быстрой ликвидности выше допустимой нормы, что говорит о высокой дебиторской задолженности, хотя в 2010 году наблюдается положительная динамики, а именно снижение этого показателя. Коэффициент абсолютной ликвидности значительно выше нормы, даже снижение этого показателя в 2010 году можно не относить к негативным фактором.

Седьмой этап – анализ рентабельности финансовых показателей, расчёт представим в таблице 11.

Таблица 8. – Анализ рентабельности.

Показатели	Расчёт	2009	2010	Изменения
Рентабельность имущества	190 ф 2 /300 ф 1	0,02	-0,01	-0,02
Рентабельность внеооборотных  средств	190 ф 2/ 190 ф1	1,54	-1,18	-2,72
Рентабельность оборотных  средств	190 ф 2/ 290 ф1	0,02	-0,01	-0,02
Рентабельность инвестиций	029 ф 2/ 300 ф 1 - 690 ф  1	0,03	0,03	0,00
Рентабельность собственного капитала	190 ф 2/(490+640+650) ф1	0,03	-0,01	-0,04
Рентабельность заёмных  средств	070 ф 2/ (590 + 690) ф1	0,05	0,01	-0,03
Рентабельность совокупного  использования капитала	(070+190) ф 2/ 300 ф 1	0,04	0,00	-0,04
Рентабельность реализованной продукции	050 ф 2/ 010 ф 2	0,00	-0,26	-0,26

 

В 2010 году наблюдается снижение рентабельности по всем показателям. Кроме того, на смену и так невысокой рентабельности всех показателей 2090 года (кроме внеоборотных активов), в 2010 году приходит отрицательная рентабельность по всем показателям.

Следовательно, можно говорить о том, что в 2010 году ухудшились все рассмотренные нами показатели, если показатели финансовой устойчивости и ликвидности по большей мере остаются в норме, то все показатели рентабельности отрицательные. Можно сказать в 2010 году показывает неплохие показатели, только за счёт сформированных ранее резервов, отсутствие этих резервов в 2010 году предприятие могло привести к краху.

 

 

 

 

 

 

Заключение

В первой части курсовой работы были рассмотрены основные понятия и правовые основы финансового анализа, представлена методика финансового анализа предприятия.

Во второй части работы был проведён финансовый анализ ОАО "Управление технологического транспорта" города Добрянка за 2006 – 2008 годы.  Для анализа были использованы: "Бухгалтерский баланс", "Отчёт о прибылях и убытках" за 2007 и 2008 годы.

Горизонтальный анализ баланса выявил в 2010 году снижение внеоборотных активов на 48% , что привело к  росту оборотных активов на 2%, так же незначительно выросли запасы на 0,03%, кредиторская задолженность снизилась на 3,5%

Вертикальный анализ показал, что существенных изменений  в структуре баланса не произошло, что наибольшую часть составляют оборотные активы, собственные средства составляют половину капитала.

Анализ по методике Ковалёва показал, что за весь рассмотренный  период предприятие демонстрировало  абсолютную финансовую устойчивость. Однако наблюдается рост коэффициента финансовой зависимости, соотношение  заёмных и собственных средств, эти показатели последние годы демонстрируют  неплохие показатели, но их рост говорит об ухудшении финансовой устойчивости. Другие коэффициенты только подтверждают ослабление финансовой устойчивости предприятия.

Так же была выявлена проблема с ликвидностью, связанная с ростом дебиторской задолженности.

Анализ показателей  рентабельность показал, что на данном этапе предприятие, к сожалению, не рентабельно по всем показателям.

Хорошие показатели ликвидности  и финансовой устойчивости ООО "Витус" показывает за счёт того, что обладает достаточно большим собственным капиталом.

 

Литература

1..Донцова Л.Ф., Никифорова  Н.А., Анализ бухгалтерской отчетности .-М.: ИКЦ “ДИС”,2008

2. Донцова Л.В.,Никифорова Н.А., Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность.-М.:ИКЦ”ДИС”,2008 г.

3. Донцова Л.В.,Никифорова Н.А.,Комплексный анализ бухгалтерской отчетности.- М.:”Дело и сервис”,2007 г.

4. Лишанский М.Л. Финансы в с-х. Москва. Финансы ЮНИТИ, 2009

5. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Балобанов И.Т., М., Финансы и статистика, 2006

6. Пучкова С.И.,Новодворский В.Д. “Консолидированная отчетность”: Учебное пособие/ Под. ред. Н.П.Кондракова. - М.: ФБК -

ПРЕСС, 2007;

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : 4 изд., перер. и допол. – Минск: ООО «Новое знание», 2007

8.Селезнева Н.Н., Скобцева И.П. “Консолидированная отчетность”.-СПб.: СПГУВК,2008.

9.Селезнева Н.Н., Скобцева И.П. “Консолидированная отчетность”: Учебное пособие для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА,2007.

10. Финансовый анализ. Ковалев А.М., М., Финансы и статистика, 2005.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

¹ Финансовый анализ. Ковалев А.М., М., Финансы и статистика, 2003.

² Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : 4 изд., перер. и допол. – Минск: ООО «Новое знание», 2007

³ Финансовый анализ. Ковалев А.М., М., Финансы и статистика, 2008.

⁴ Финансовый анализ. Ковалев А.М., М., Финансы и статистика, 2008.

⁵ Донцова Л.В.,Никифорова Н.А., Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность.-М.:ИКЦ”ДИС”,2008 г.

⁶ Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : 4 изд., перер. и допол. – Минск: ООО «Новое знание», 2007

⁷ Финансовый анализ. Ковалев А.М., М., Финансы и статистика, 2008.

⁸ Финансовый анализ. Ковалев А.М., М., Финансы и статистика, 2008.

⁹ Финансовый анализ. Ковалев А.М., М., Финансы и статистика, 2008.

¹⁰ Донцова Л.Ф., Никифорова Н.А., Анализ бухгалтерской отчетности .-М.: ИКЦ “ДИС”,2008