Анализ финансового состояния предприятия

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Управление деятельностью предприятий, объединений, отраслей и национального хозяйства в целом предполагает научное обоснование разрабатываемых решений, плановых заданий, контроль за их выполнением, объективную оценку производственных затрат и достигнутых результатов деятельности методом обоснования хозяйственных решений и контроля их выполнения является экономический анализ.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявить и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Анализ хозяйственной деятельности является той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет все дисциплины. Он обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно – финансовой деятельности предприятия.

Целью данной курсовой работы является  - проведение комплексного анализа финансово – хозяйственной деятельности ЗАО “АЯКС” характеризующей наличие, размещение финансовых, материальных ресурсов, для оценки результатов работы предприятия.

 

 

1 ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Анализ валюты баланса

Таблица 1 – Уплотненный баланс, тыс. руб.

Актив	Код	На начало отчетного года	На конец отчетного года
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы	1110	3359	3136
Основные средства	1150	147239	146665
Итого по разделу I	1100	150598	149801
II. Оборотные активы Запасы	1210	426641	423464
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	28982	16384
Дебиторская задолженность	1230	549593	608603
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	17500	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	28347	44279
Итого по разделу II	1200	1051063	1092730
Баланс	1600	1201661	1242531
Пассив III. Капитал и резервы Уставный капитал(складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	367795	414601
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	187900	187900
Резервный капитал	1360	165381	144009
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	-	56453
Итого по разделу III	1300
V. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность	1520	480585	439568
Итого по разделу V	1500	480585	439568
Баланс	1700	1201661	1242531

 

Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки, так как сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении увеличились на 40870 тыс. руб.

( 1242531-1201661) или на 3,4% ( 40870/1201661)*100.

В конце отчетного периода появилась прибыль в размере 56453 тыс. руб.

Дебиторская задолженность увеличилась на 59010 тыс. руб. или на 10,73% (59010/549593)*100.

Кредиторская задолженность уменьшилась на 41017 тыс. руб. или на 8,5% (41017/480585)*100.

Соотношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности на начало года 0,9% (480585/ 549593), а на конец года 0,7% (439568/608603).

Отличается от нормативного значения равного 1,2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Горизонтальный анализ баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ

Актив	На начало отчетного года,тыс.руб.	На конец отчетного года,тыс.руб.	Абсолютное отклонение (+,-)	Темпы роста %
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы	3359	3136	-223	93,36
Основные средства	147239	146665	-574	99,61
Итого по разделу I	150598	149801	-797	99,47
II. Оборотные активы Запасы и затраты	426641	423464	-3177	99,26
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	28982	16384	-12598	56,53
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	109791	112473	2682	102,44
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты)	439802	496130	56328	112,81
Краткосрочные финансовые вложения	17500	-	17500
Денежные средства	28347	44279	15932	156,20
Итого по разделу II	1051063	1092730	41667	103,96
Баланс	1201661	1242531	40870	103,40
Пассив III. Капитал и резервы Уставный капитал	367795	414601	46806	112,73
Добавочный капитал	187900	187900	0	100,00
Резервный капитал	165381	144009	-21372	87,08
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-	56453
Итого по разделу III	721076	802963	81887	111,36
V. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность	480585	439568	-41017	91,47
Итого по разделу V	480585	439568	-41017	91,47
Баланс	1201661	1242531	40870	103,40

 

Стоимость имущества предприятия за отчетный период увеличилась на 40870 руб. или на 3,4%.

Уменьшение стоимости внеоборотных активов произошло за счет основных средств и нематериальных активов. Основные средства уменьшились на 574 тыс. руб. или на 0,34%. Нематериальные активы на 223 тыс. руб. или на 6,64%.

Уменьшение основных средств может свидетельствовать об их выбытии вследствие износа, порчи, продажи.

Уменьшение нематериальных активов может свидетельствовать о их выбытии или увеличении амортизации.

Рост оборотных активов обусловлен увеличением денежных средств на 15932 тыс. руб. или на 56,20% и дебиторской задолженности на 5900 руб. или на 10,74%.  Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах составляет 52,29% (549593/ 1051063)*100 и 55,7% (608603/ 1092730)*100 соответственно на начало и на конец отчетного года, это является отрицательной тенденцией. Удельный вес денежных средств – 2,7% (28347/1051063)*100 и 4,05% (44279/ 1092730)*100 это расценивается как положительная тенденция.

Увеличение дебиторской задолженности и денежных средств свидетельствует о неэффективной политике продаж.

Запасы и затраты уменьшаются на 3177 тыс. руб. или на 0,74%. При уменьшении выручки (за отчетный период выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг составила 139443 тыс. руб., а за аналогичный период предыдущего года 184124 тыс. руб.) это расценивается как положительная тенденция.

Данные горизонтального анализа пассива свидетельствуют о том, что увеличение стоимости имущества предприятия обусловлено ростом собственных средств организации.

Собственные средства увеличились на 81887 тыс. руб. За счет уставного капитала на 46806 тыс. руб. или на 12,7% . К концу отчетного года появилась нераспределенная прибыль в сумме 56453 руб. Это положительная тенденция, так как предприятие может вложить деньги в развитие производства и решение социальных вопросов.

Краткосрочные обязательства уменьшились на 41017 руб. или на 8,53% исключительно за счет снижения кредиторской задолженности. Это характеризуется как положительная тенденция. Отсутствие долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов и займов свидетельствует о том, что кредитная политика предприятия неэффективна.

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности на начало отчетного года 0,87 (480585/ 549593), а на конец отчетного года 0,72 (439568/ 608603) отличается от оптимального значения 1,2. Вероятно, это указывает на независимость предприятия от кредиторов.

 

1.3 Вертикальный анализ баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ

АКТИВ	Начало отчетного года			Конец отчетного года
	тыс.руб.	%		тыс.руб.	%
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы	3359		0,28	3136	0,25
Основные средства	147239		12,25	146665	11,80
Итого по разделу I	150598		12,53	149801	12,06
II. Оборотные активы Запасы и затраты	426641		35,5	423464	34,08
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	28982		2,41	16384	1,32
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	109791		9,1	112473	9,05
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты)	439802		36,6	496139	39,93
Краткосрочные финансовые вложения	17500		1,46	-	0
Денежные средства	28347		2,36	44379	3,6
Итого по разделу II	1051063		87,47	1092730	87,94
Баланс	1201661		100,00	1242531	100,00
Пассив III. Капитал и резервы Уставный капитал	367795		30,6	414601	33,36
Добавочный капитал	187900		15,64	187900	15,12
Резервный капитал	165381		13,78	144009	11,59
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-		-	56453	4,54
Итого по разделу III	721076		60,00	802963	64,62
V. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность	480585		39,99	439568	35,38
Итого по разделу V	480585		39,99	439568	35,38
Баланс	1201661		100,00	1242531	100,00

 

В структуре актива баланса большая доля принадлежит оборотным активам 87,47% на начало отчетного периода и 87,94% на конец отчетного периода. Их удельный вес в активе баланса увеличился на 0,47 процентных пункта.

В течение всего отчетного периода доля оборотных активов была больше 50%. Это свидетельствует о формировании мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости оборотных средств организации.

Основная доля в формирование оборотных активов падает на дебиторскую задолженность и денежные средства.

Дебиторская задолженность увеличилась на 3,24 процентных пункта и составила на конец года 48,98%. Возможно, это означает увеличение объема спроса на продукцию при снижении платежеспособности покупателей.

Денежные средства увеличились на 0,24 процентных пункта их доля в начале года 2,36% ,а в конце года 3,6%. Рост доли денежных средств говорит об увеличении платежных возможностей организации.

Запасы и затраты уменьшились на 1,42 процентных пункта и составили на конец отчетного года 34,08%. Это может говорить о снижении деловой активности или о нехватке оборотных средств для закупки необходимого количества запасов.

В отчетном году доля внеоборотных активов снизилась на 0,47 процентных пункта и к концу отчетного года составила 12,06%. Снижение внеоборотных активов произошло по следующим статьям:

- основные средства уменьшились на 0,45 процентных пункта их доля в начале года 12,25%, а в конце года 11,80%.

- нематериальные активы уменьшились на 0,3 процентных пункта и к концу отчетного года их доля составила 0,25%.

Снижение внеоборотных активов может говорить о том, что основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств.

В структуре пассива баланса большая доля принадлежит капиталу 60,00% на начало отчетного года и 64,62% на конец отчетного года. Их удельный вес в активе баланса увеличился на 4,62%

Рост собственных средств оценивается положительно и в целом говорит об увеличении финансовой независимости предприятия.

Краткосрочные обязательства уменьшились на 3,61 прцентных пункта исключительно за счет кредиторской задолженности и на конец отчетного их доля составила 35,38%. Уменьшение кредиторской задолженности возможно из-за досрочного выполнения организацией своих платежных обязательств.

Отсутствие долгосрочных обязательств в структуре заемных средств говорит о неэффективном использовании капитала предприятия.

 

1.4 Сравнительный аналитический  баланс

Таблица 4 – Сравнительный аналитический баланс

Статьи баланса	Абсолютные величины,тыс.руб.		Удельный вес,%		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величи- нах, руб	В удель- ных весах	В % к вели- чине на начало года	В % изменении итого
Актив I. Внеоборот- Ные активы	150598	149801	12,53	12,06	-797	0,47	-0,53	-1,95
II. Оборот-ные в том числе:	1051063	1092730	87,47	87,47	41667	0,47	3,96	101,95
- запасы и затраты	426641	423464	35,5	34,08	-3177	0,42	-0,74	-7,77
- налог на добавленную стоимость	28982	16384	2,41	1,32	-12598	1,09	-43,47	-30,82
-дебиторская задолжен- Ность	549593	608603	45,74	48,98	59010	3,24	10,74	144,38
- краткосроч- ные финансовые вложения	17500	-	1,46	0	-17500	1,46	-100	-42,82
-денежные средства	28347	44279	2,36	3,6	15932	1,24	56,20	38,98
Баланс	1201661	1242531	100,00	100,00	40870	0	3,4	100