Анализ финансовой деятельности на предприятии (на примере ЗАО «Сибирская аграрная группа»)

Ро=По * 100 / То * 1 / (1 / Коо + 1 / Фо + 1 / Фно) =

= 20.39 * 1 / (1/17.69+1/2.37+1/228) = 42.13.21%

Ро1=П 1* 100 / Т1 * 1/ (1/Коо+1/Фо+1/Фно) =

20.00*1/(1/17.69+1/2.37+1/228) = 41.32%

Ро2=П1 * 100 / Т1 * 1/ (1/Ко1+1/Фо+1/Фно) =

=20.00 *1/ (1/17.97+1/2.37+1/228) = 42.19%

Ро3=П1 * 100 / Т1 * 1 / (1 / Ко1 + 1 / Ф1 + 1 / Фно) =

= 20.00 * 1 / (1/17.97+1/3.12+1/228) = 52.48%

Р1 = П 1* 100 / Т 1* 1 / (1 / Ко1 + 1 / Ф1 + 1 / Фн1) =

=20.00*1/(1/17.97+1/3.12+1/312) = 53.62%

Расчеты, произведенные по данной формуле, показывают, что уровень  рентабельности капитала возрос на 0.92% - с 20.21 до 21.13%. На этот рост отдельные  факторы оказали следующее влияние:

Снижение размера прибыли на 1 руб. выручки снизило уровень  рентабельности капитала на 0.81%

Ро1   Ро = 41.32 - 42.13 = -0.81%;

Увеличение коэффициента оборачиваемости  оборотных средств подняло уровень  рентабельности капитала на 0.87 %

Ро2 - Ро1 = 42.19 - 41.32 = 0.87%

Повышение фондоотдачи основных фондов увеличило уровень рентабельности капитала на 11.29 %

Ро3 - Ро2 = 52.48 - 42.19 = 10.29%

Рост фондоотдачи нематериальных активов поднял уровень рентабельности капитала на 0.14%

Р1 - Ро3 = 53.62 - 53.48 = 0.14%

Итого:- 0.81 + 0.87 + 10.29 + 0.14 = 10.49% (разница  на 0.03 объясняется округлением в  расчетах)

 

1.4 Анализ уровня самофинансирования

 

Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных  отчислений и прибыли. Термин “самофинансирования” выделяется из общепринятого положения  финансирования производственно-торгового  процесса, что обусловлено прежде всего повышением роли амортизационных отчислений и прибыли в обеспечении фирм капиталом за счет внутренних источников накопления. Однако фирма не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства как элемент, дополняющий самофинансирование.

Принцип самофинансирования реализуется  не только через стремление накопления собственных денежных источников, но и через рациональную организацию  производственно-торгового процесса, постоянное обновление основных фондов, гибкое регулирование потребности  рынка.

Эффективность самофинансирования и  его уровень зависят от удельного  веса собственных источников. Уровень  самофинансирования можно определить с помощью коэффициента:

 

Кс = (П+А) / (К+З),

 

где Кс   коэффициент самофинансирования;

П   прибыль, направляемая в фонд накопления, руб.;

А   амортизационные средства руб. (от среднегодовой стоимости ОФ, см. табл. 3);

К   заемные средства, руб.;

З   кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, руб.

Анализ уровня самофинансирования фирмы приведен в табл.17.

 

Таблица 17. Анализ уровня самофинансирования фирмы за год

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
Прибыль, отчисления в фонд накопления, руб.	8835	8892	57
Амортизационные отчисления, руб.	37471,50	38583,00	1111,50
Заемные средства, руб.	3 670	2 980	-690
Кредиторская задолженность  и другие привлеченные средства, руб.	1 700	420	-1280
Коэффициент самофинансирования, ед.	8,62	13,96	5,34

 

Из данных табл. 17 видно, что коэффициент  самофинансирования в отчетном году равен 13.96. Это означает, что объем  собственных источников финансирования развития производства фирмы в 13.96 раз  превышает объем привлеченных средств. Рост коэффициента самофинансирования на 5.34 ед. - с 8.62 до 13.96 свидетельствует  о повышении уровня самофинансирования на 61.95% (5.34 / 8.62 * 100).

 

2. Построение организационной структуры  управления финансами в

организации ЗАО «Сибирская аграрная группа»

 

Персонал (кадры) является важнейшей  частью организации и имеет сложную  взаимосвязанную структуру. Системный  анализ позволяет рассмотреть персонал, как взаимосвязь структур, выделенных по различным признакам.

Организационная структура – это  состав и соподчинение взаимосвязанных  звеньев управления. Организационная  структура аппарата управления —  форма разделения труда по управлению производством. Каждое подразделение  и должность создаются для  выполнения определенного набора функций  управления или работ. Для выполнения функций подразделения, должностные  лица наделяются определенными правами  на распоряжение ресурсами и несут  ответственность за выполнение закрепленных за ним функций.

В данной работе интерес представляет финансовая служба организации. Общее  правило формирования коллектива сотрудников  финансовой службы предприятия –  высокая квалификация и экономически обоснованная минимизация штата (т.к. общая численность на начало года 49 чел. и 45 чел. на конец года). Поэтому  структура финансовой службы предприятия  была сформирована постепенно, по мере развития предприятия, освоения современных  технологий и внедрения современных  инструментов финансового менеджмента, централизации финансово – экономического управления предприятием и формирования на предприятии высокой корпоративной  культуры.

Структура финансовой службы предприятия  на продвинутой стадии ее деятельности приведена

на рисунке 1. В ее составе выделяют три основных направления: бухгалтерия, финансовый отдел и планово-экономический  отдел. Финансовая служба также привлекает специалистов юридического и других подразделений предприятия в  качестве экспертов при выполнении отдельных работ по финансовому  менеджменту и при подготовке нормативно-методической, договорной и другой документации.

 

Рис. 1 – Организационная структура  управления финансами

 

Представленная структура –  линейного вида, т.к. реализуется  принцип единоначалия и централизации. Такая организационная структура  предусматривает выполнение руководителем  всех функций на каждом уровне управления, с полным подчинением ему на правах единоначалия всех нижестоящих подразделений. В свою очередь он подчиняется  только одному вышестоящему руководителю.

Для более детального анализа основных функций финансовой структуры составим табл. 18.

 

Таблица 18. Функции основных звеньев  финансовой структуры

Заместитель генерального директора  по финансам: Контроль за финансовыми  и экономическими показателями деятельности предприятия, использованием финансовых средств, выполнением договорных обязательств; Взаимодействие с другими  организациями и учреждениями в  процессе выполнения функциональных обязанностей; Контроль финансовой стратегии и ее целевых показателей; Контроль текущих финансовых планов; Осуществлять руководство  хозяйственно-финансовой деятельностью  предприятия в области планирования и управления его деятельностью  с целью достижения наибольшей экономической  и маркетинговой эффективности; Осуществлять контроль за выполнением финансового и кредитного плана, плана реализации продукции, плана по прибыли и другим финансовым показателям, правильным расходованием денежных средств и целевым использованием собственных и заемных оборотных средств; Организовывать работу финансовых служб предприятия с учетом краткосрочных  и долгосрочных прогнозов развития финансовой ситуации на рынке.
Главный бухгалтер, бухгалтерия	своевременное отражение  на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с движением имущества, обязательств и хозяйственных операций; составление достоверной  отчетности организации на основе первичных  документов и бухгалтерских записей, представление ее в установленные  сроки пользователям отчетности; своевременный расчет и уплата всех налогов (налог на прибыль организаций, НДС, страховые взносы, земельный  налог и т.д.); Обеспечение правильное начисление и своевременное перечисление платежей в федеральный, региональный и местный  бюджеты, взносов на государственное  социальное, медицинское и пенсионное страхование, осуществление своевременных  расчетов с контрагентами и по заработной плате. Ведение учета доходов  и расходов организации, исполнения смет расходов, реализации продукции, выполнения работ (услуг), результатов  хозяйственно-финансовой деятельности организации; Организация проведение проверок организации бухгалтерского учета  и отчетности, а также документальных ревизий в структурных подразделениях организации. предоставление всех запрашиваемых  документов в органы контроля финансовой деятельности (налоговая инспекция); Осуществление экономического анализа хозяйственной деятельности по данным бухгалтерского учета и  отчетности в целях выявления  внутрихозяйственных резервов, предупреждения потерь и непроизводительных расходов; Участие в подготовке мероприятий  системы внутреннего контроля, предупреждающих  образование недостач и незаконное расходование денежных средств и  товарно-материальных ценностей, нарушения  финансового и хозяйственного законодательства.
Начальник ФО, финансовый отдел	разработка нормативно-методических документов по управлению финансами  предприятия; разработка финансовой стратегии  и подготовка проектов управленческих решений по стратегическим финансовым ресурсам предприятия; разработка предложений  и подготовка проектов решений по текущему и оперативному управлению финансами предприятия; контроль исполнения и  корректировка принятых управленческих решений по финансам предприятия; подготовка проектов решений  по совершенствованию организации  управления финансами в предприятия; разработка нормативно-методических документов по организации внешнего финансирования; организация привлечения  реальных инвестиций;
Начальник ПЭО, планово-экономический  отдел	разработка финансовой стратегии  деятельности предприятия; разработка финансовых разделов годового бизнес-плана деятельности предприятия, и определение годовых  плановых финансово-экономических  показателей; корректировка финансовой стратегии, бизнес-планов и плановых финансово-экономических  показателей; разработка нормативно-методических документов по учету, контролю и анализу  выполнения финансово-экономических  планов; контроль, учет, анализ выполнения всех годовых показателей; доведение до подразделений  предприятия плановой документации (плановых годовых финансово-экономических  показателей); разработка совместно  с подразделениями предприятия  предложений по корректировке плановых годовых финансово-экономических  показателей;

 

Организационная структура управления финансами на предприятии ЗОА  «Сибирская аграрная группа» по строению не сложна, ярко отслеживается принцип  единоначалия, но многофункциональна.

 

Заключение

 

Рассмотрев в данной работе деятельность предприятия ЗАО «Сибирская аграрная группа» за год, проанализировав  различные показатели можно сделать  следующие выводы о финансовом состоянии.

Выручка от реализации за анализируемый  период увеличилась на 2000 руб. Балансовая и чистая прибыль также увеличились  по сравнению с прошлым годом  и плановым показателем, что положительно характеризует работу фирмы и  работников ее финансовой службы.

Отрицательным результатом работы является снижение уровня рентабельности по сравнению с прошлым годом  на 3.38%. Это означает, что хозяйствующий  субъект получил прибыли на каждый рубль затрат в производство продукции  меньше по сравнению с прошлым  годом на 3 руб. 38 коп. Таким образом, величина упущенной выгоды (т.е. величина недополученной прибыли) составила  по сравнению с прошлым годом 1953,64 руб.

Таким образом, анализ выполнения плановых показателей показал, что план чистой прибыли перевыполнен на 1680 руб. или  на 15.56%. Это положительно характеризует  работу фирмы и работников ее финансовой службы. Снижение уровня рентабельности произошло за счет роста уровня себестоимости  продукции.

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 9%, что свидетельствует об улучшении  финансовой устойчивости фирмы.

Увеличение суммы собственных  оборотных средств свидетельствует о том, что фирма не только сохранила имеющиеся средства, но и накопила дополнительную сумму их.

Общая сумма кредиторской задолженности  за год снизилась на 1280 руб. Это  снижение задолженности произошло  по расчетам с кредиторами за товары (-1080 руб.), за счет авансов, полученных от покупателей и заказчиков (-200 руб.).

Таким образом, фирма не имеет неоправданной  кредиторской задолженности, и поэтому  финансовое состояние ее, является устойчивым. Анализ также показал, что  фирма не имеет долгосрочной задолженности. Вся кредиторская задолженность  является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи  с истечением срока исковой давности, не было.

Из анализа состава и движения дебиторской задолженности видно, что сумма дебиторской задолженности  возросла на 8 руб. Основную часть составляет дебиторская задолженность с  небольшим сроком задолженности - до 3 месяцев. Положительным моментом является отсутствие задолженность с довольно длительным сроком (от 1 до 1.5 года), так  как её наличие может привести к ее списанию на уменьшение доходов  хозяйствующего субъекта.

Поступление денежных средств фирмы  превышает предстоящие платежи, таким образом, фирма является платежеспособной. Но наблюдается отрицательная тенденция, т.к. коэффициент платежеспособности снизился на 1.31, что свидетельствует  об уменьшении уровня платежеспособности.

Оборачиваемость оборотных средств  фирмы за год ускорило на 0.32 дня - это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости средств на 0.29 оборота  и к уменьшению коэффициента загрузки средств в обороте на 0.09 коп.

Фондоотдача основных фондов возросла на 0.75 коп., что вызвало снижение фондоемкости продукции на 10.19 коп. Это положительно характеризует финансовое состояние хозяйствующего субъекта и указывает на эффективное использование основных фондов. Повышение эффективности использования основных фондов способствовало экономии капитальных вложений на сумму 7948.2 руб.

Фондоотдача нематериальных активов  за год возросла на 84 руб., что снизило  фондоемкость продукции на 0.12 коп. и способствовало экономии капитальных вложений на сумму 93.6 руб.

Уровень рентабельности капитала за год возрос на 10.52%, что дало дополнительный прирост прибыли в сумме 1641.12 руб.

Коэффициент автономии за анализируемый  период увеличился 0.03 с 0.93 до 0.96, что  значительно выше минимального значения (минимальное значение – Ка≥0.6). Это говорит о том, что все  обязательства фирмы могут быть покрыты ее собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует  об увеличении финансовой независимости  и снижения риска финансовых затруднений.

Коэффициент финансовой устойчивости за отчетный период возрос на 9.71 - с 15.5 до 25.21 (минимальное значение Ку≥1). Таким образом, наблюдается превышение собственных средств над заемными, т.е. организация обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независима от внешних финансовых источников.

Коэффициент платежеспособности за анализируемый  период снизился на 1.31 – с 3.28 до 1.97 (минимальное  значение Кп≥1). Исходя из этого, фирма  является платежеспособной, но наблюдается  тенденция к уменьшению уровня платежеспособности.

Коэффициент самофинансирования в  отчетном году равен 13.96, и значительно  выше минимального значения (Кс≥1). Это  означает, что объем собственных  источников финансирования развития производства фирмы в 13.96 раз превышает объем  привлеченных средств. Рост коэффициента самофинансирования на 5.34 ед. – свидетельствует  о повышении уровня самофинансирования на 61.95%.

В целом финансовое состояние ЗАО  «Сибирская аграрная группа» на высоком  стабильном уровне, о чем свидетельствуют  большинство показателей. Но для  увеличения прибыли, поскольку капитальные  затраты должны иметь целью получение  дополнительной прибыли, и, следовательно, упрочения финансового положения  временно допускается снижение основных финансовых показателей. Задача предприятия  – не переступить грань, ниже которой  финансовая ситуация станет критической.