Анализ финансовой независимости предприятия

Запасы данного предприятия финансируются полностью за счёт собственных оборотных средств, можно сказать даже с излишком. Т.е. руководство предприятия не рационально использует собственные оборотные средства.

Коэффициент финансовой независимости характеризует возможность предприятия выполнять внешние обязательства за счет собственных активов. Как видим на конец периода у коэффициента финансовой независимости наметилась тенденция к увеличению, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации.

Также, наблюдается рост коэффициента маневренности, что означает увеличение части собственного капитала, используемого для финансирования текущей деятельности.

Увеличение же коэффициента финансовой устоичивости свидетельствует об увеличении доли источников  финансирования, которые могут быть использованы длительное время в общей сумме авансируемого капитала, что также оценивается положительно.

 

 

2.3 Анализ  деловой активности

Об эффективности использования  предприятием своих средств судят  по различным показателям деловой  активности. Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение  предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал  и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения  доходов и прибыли. Иначе эти  показатели называют показателями оборачиваемости. Оборачиваемость - это показатель, демонстрирующий  объем (масштабы) изменения (движения) актива или пассива в целом, либо конкретных статей актива и пассива  за определенный период. [14] Рассмотрим коэффициенты деловой активности предприятия ООО «АГАТ» в таблице.

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение, (±)
Рентабельность производства, %	5,53	6,76	1,23
Рентабельность продаж, %	3,11	15,4	12,29
Годовая производительность труда, тыс.руб.	18,44	33,27	14,83
Фондоотдача основных средств, руб.	8,81	8,52	-0,29
Фондорентабельность	0,27	1,32	1,05
Ресурсоотдача	1,84	1,75	-0,09
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	2,28	2,21	-0,07
Коэффициент оборачиваемости  запасов	1,44	1,39	-0,05
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	1,33	1,29	-0,04
Продолжительность оборота, дней: оборотных средств запасов кредиторской задолженности	160 253 274	165 262 282	5 9 8

 

Из таблицы видно, что  за анализируемый период рентабельность производства и рентабельность продаж выросли на 1,23 и 12,29% соответственно. Это означает что в  отчётном году на 1 рубль, затраченного на производство и реализацию продукции, стало приходиться больше прибыли чем в базисном.

Что касается коэффициентов, по данным таблицы наблюдается неблагоприятная динамика снижения значений практически всех показателей.

Фондоотдача основных средств  снизилась, что говорит о неэффективности  использования основных средств. Снижение данного показателя может свидетельствовать о том, что: 

1. При увеличении выпуска  продукции , стоимость основных  средств не увеличилась, или  увеличилась по сравнению с  выпуском продукции незначительно,  
2. Стоимость основных средств увеличилась больше, чем выпуск продукции. Это могло быть обусловлено тем, что может быть были выделены большие средства на модернизацию производства, что потом позже может положительно повлиять на увеличение продукции.[12]

В тоже время мы наблюдаем  рост показателя фондорентабельности, а  его увеличение в   динамике при одновременном уменьшении фондоотдачи  говорит об уменьшении затрат предприятия.

Оборачиваемость всех используемых активов (ресурсоотдача) в 2010году составила 1,84, в 2011 году – 1,75. В данном случае предприятию необходимо повышать объем реализации своих услуг.

Коэффициент оборачиваемости запасов на предприятии в 2010 и 2011 годах составил соответственно 1,44 и 1,39. Его снижение в 0,05 раза за 2011 год свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии.

Так же период одного оборота  запасов– это период, в течение  которого запасы трансформируются в  денежные средства. За данный период наблюдается сильное увеличение данного показателя, что является негативной тенденцией. Оборачиваемость оборотных средств за 2010 и 2011 год составила соответственно 2,28  и 2,21 раза, а время их обращения – соответственно 160 и 165 дней. Снижение показателя оценивается негативно ещё и потому, что это может привести к росту минимально необходимых для хозяйственной деятельности средств и, как следствие, рост затрат, связанных с  владение и хранением запасов.

На основании этих данных можно сделать вывод, что состояние  деловой активности на предприятии  среднее и большие сроки оборачиваемости  различных активов.

 

3. Приоритетные направления на улучшение финансовой независимости предприятия ООО «АГАТ»

Исходя из результатов  проведенного анализа мы можем сделать  следующие заключения. Предприятие  хоть и прибыльное, но имеет ряд  проблем.

Руководству предприятия  следует обратить внимание на скорость оборачиваемости запасов, кредиторской задолженности и оборачиваемость  оборотных средств, т.к. рост этих показателей  в  динамике обуславливают торможение производственного процесса и, как следствие, в   будущем, увеличение затрат.

Расчет соотношения заемных  и собственных средств данного  предприятия на конец года подтверждает рост его финансовой независимости  за счет превышения темпов роста собственных  средств над темпами роста  заемного капитала.

Для стабилизации работы предприятия  ему необходимо: увеличить долю собственных  оборотных средств в мобильной  форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам и  кредиторам, ускорить оборачиваемость  денег.

 

Заключение

Главная цель производственного  предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия  составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности  управления финансовыми ресурсами  и предприятием целиком и полностью  зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль  управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание  становится непрерывной.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется соотношением долгосрочных и краткосрочных средств, соотношением собственных и заемных  средств, темпами роста собственных  средств, должным обеспечением материальными  средствами и пр.

В данной курсовой работе было охарактеризовано действующее предприятие ООО «АГАТ» и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения. Был сделан анализ финансовой независимости предприятия ООО «АГАТ» и проанализирован прогноз некоторых основных тенденций развития предприятия.

Исследования показали, что  деятельность предприятия финансируется  в основном за счет собственных средств, но тем не менее предприятие находиться в неустойчивом финансовом состоянии.

^{Для сохранения стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:}

1. Усовершенствовать управление  предприятием, а именно:

а) осуществлять систематический  контроль за работой оборудования и  производить своевременную его  наладку с целью недопущения  снижения качества и выпуска бракованной  продукции;

б) при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения  его поломки из-за низкой квалификации;

в) использовать системы  депремирования работников при нарушении  ими трудовой или технологической  дисциплины;

г) осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и  транспортировки сырья и готовой  продукции.

2. Пополнять собственный  оборотный капитал за счет  внутренних и внешних источников.

3. Обоснованно снижать  уровень запасов и затрат (до  норматива).

4. Ускорить оборачиваемость  капитала в текущих активах,  в результате чего произойдет  относительное его сокращение  на рубль оборота. 

5.Ускорить оборачиваемость  запасов. Чем выше оборачиваемость запасов, тем меньше вероятность убытков из-за морального износа товаров и их порчи, тем выше ликвидность предприятия, и предприятие может спокойно проводить операции с более низким коэффициентом ликвидности. 

6.Ускорить оборачиваемость  кредиторской задолженности. Предприятию следует очень осторожно относиться к   манипуляциям с  кредиторской задолженностью, увеличивая её только в   случаях крайней необходимости.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность  оценить, насколько предприятие  готово к погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько  оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается  уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной  деятельности.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.– М.: КНОРУС, 2009.

2.Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчётности. – М : Издательство «Омега-Л», 2008.

3.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетность: Учебно-методическое пособие по составлению и анализу. – М.: Изд-во ДИС, 2010 .

4.Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами. – М.: Изд-во «Дело», 2004.

5.Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2002.

6.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2002.

7.Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. – М.: Финансы и статистика, 2004.

8.Кононенко О. Анализ финансовой отчетности. - 3-е изд., перераб. и доп. - Х.: Фактор, 2008.

9.Налетова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Инфра- М, 2004.

10.Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий, — СПб: Питер, 2002.

11.Рудская И. А., Талипова Л. Ф., Кожевникова С. А. Оценка финансовой устойчивости строительного предприятия, Управленческий учет,-Издательская группа: Дело и сервис, 3, 2008

12.Савицкая Г.В. Экономический анализ. – М.: Новое знание, 2008.

13.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: Юнити, 2002.

Спицкий А. В. Анализ ликвидности  баланса: классический и интегральный, Финансовый менеджмент,- Издательская группа: Дело и сервис, 1, 2008

14.Справочник финансиста предприятия. Под ред. Уткина З.А. – М, 2006.

15.Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2010.

16.Черногорский С.А. Основы финансового анализа, М.: Герда, 2008.

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение №1 (Бухгалтерская отчетность  ООО «АГАТ» на 31.12. 2010 год)

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120	770	706
ИТОГО по разделу I	190	770	706
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1671	2295
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	3	3
животные на выращивании  и откорме (11)	212
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	1668	2292
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31)	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям (19)	220		-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и  зависимых обществ (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
Денежные средства	260	12	6
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	1683	2301
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	2453	3007
ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	614	614
Добавочный капитал (87)	420	205	205
Резервный капитал (86)	430
резервы, образованные в  соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в  соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440
Целевые финансирование и  поступления (96)	450
Нераспределенная прибыль  прошлых лет (88)	460
Непокрытый убыток прошлых  лет (88)	465
Нераспределенная прибыль  отчетного года (88)	470	810	1193
Непокрытый убыток отчетного  года (88)	475
ИТОГО по разделу III	490	1629	2012
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)	610	614	614
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты	611
займы, подлежащие погашению  в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	614	614
Кредиторская задолженность	620	210	381
поставщики и подрядчики (60, 76)	621	85	279
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними  и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624	79	39
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	8	13
задолженность перед бюджетом (68)	626	38	50
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Резервы предстоящих расходов (89)	650
Прочие краткосрочные  обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	824	995
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	2453	3007