Анализ финансово-хозяйственной деятельности ФГУП «УАПО»

По результатам общей  оценки финансового состояния можно  сделать вывод, что предприятие  вполне удовлетворительно работает с дебиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью - одно из серьезных направлений повышения ликвидности предприятия. Дебиторская задолженность - это, с одной стороны, один из видов, часть оборотных активов предприятия, а с другой, - неполученная часть ее выручки, то есть средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. Но все-таки предприятию пришлось прибегнуть к привлечению банковского кредита. При анализе бухгалтерской отчетности был выявлен незначительный рост по таким статьям, как «Займы и кредиты» и незначительное уменьшение по статье «Кредиторская задолженность». Это привело к незначительному увеличению доли собственного капитала в структуре пассива. Данные факторы также свидетельствуют о нормальной платежеспособности предприятия.

 

 

1.2. Анализ финансовых  результатов

Анализ финансовых результатов  включает в себя оценку динамики показателей  прибыли (таблица 2).

Удельный вес «Прибыли до налогообложения» в «Выручке»  снизился с 18,42% до 13,3%. На это, в основном, повлияло значительное уменьшение операционных доходов (-9,23% пунктов) и внереализационных доходов (-5,82%). Себестоимость проданных товаров и продукции уменьшилась за отчетный период на 44911 тыс. руб., что повлекло за собой изменение структуры Отчета о прибылях и убытках, но в удельных весах доля себестоимости увеличилась на 2,44 % пункта, но уменьшился удельный вес прибыли от продаж с 22,1% до 20,2%.

Увеличение затрат на изготовление продукции не сопровождается ростом прибыли, что естественно является отрицательным фактором. Структура  прибыли показывает, что «Прибыль»  предприятия формируется исключительно  за счет «Выручки от продаж продукции». Такие источники дохода, как «Прочие  операционные доходы» и «Внереализационные доходы» почти не используются.

 

 

Таблица 2

Отчет о прибылях и убытках предприятия А

 

Показатель	Абсолютные величины, тыс.руб.		Удельные веса, %		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	Абсолютные, тыс.руб.	В удельных весах,%	Темп прироста, %	В % к изменениям валюты баланса
Выручка (нетто) от продажи товаров	939297	852701	100	100	-86596	0,0	-9.22	100,0
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	713271	668360	75,94	78,38	-44911	2,44	-6,3	-51,86
Валовая прибыль	226026	184341	24,06	21,62	-41685	-2,44	-18,44	-48,14
Коммерческие расходы	18478	12053	1,98	1,41	-6425	-0,57	-34,77	-7,42
Управленческие расходы		0	0,0	0,0	0	0,0	0,0	0,0
Прибыль (убыток) от продаж	207548	172288	22,1	20,2	-35260	-1,9	-16,99	-40,72
Проценты к получение		0	0,0	0,0	0	0,0	0,0	0,0
Проценты к уплате		0	0,0	0,0	0	0,0	0,0	0,0
Доходы от участия в  других организациях		0	0,0	0,0	0	0,0	0,0	0,0
Прочие операционные доходы	172598	78002	18,38	9,15	-94596	-9,23	-54,81	-109,24
Прочие операционные расходы	174448	85140	18,57	9,98	-89308	-8,59	-51,19	-103,13
Внереализационные доходы	64483	8981	6,87	1,05	-55502	-5,82	-86,07	-64,09
Внереализационные расходы	97189	60764	10,35	7,13	-36425	-3,22	-37,48	-42,06
Прибыль (убыток) до налогообложения	172992	113367	18,42	13,3	-59625	-5,12	-34,47	-68,85

 

1.3. Анализ ликвидности,  платежеспособности и финансовой  устойчивости

Ликвидность и платежеспособность

Характеристика финансового  положения может быть выполнена  с точки зрения как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности  и платежеспособности, во втором –  о его финансовой устойчивости.

Показатели ликвидности  и платежеспособности характеризуют  способность предприятия произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. То есть, чем короче период трансформации, тем выше ликвидность данного вида актива. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Основным признаком ликвидности  считается формальное превышение (в  стоимостной оценке) оборотных активов  над краткосрочными пассивами. Уровень  ликвидности предприятия оценивается  с помощью коэффициентов ликвидности. Ликвидность не тождественна платежеспособности.

Платежеспособность в широком смысле – это способность предприятия без нарушений выполнять график погашения задолженности перед своими кредиторами. В узком смысле платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью  абсолютных и относительных показателей.

Основным абсолютным показателем  считается величина чистых оборотных активов (ЧОА), который определяется из выражения:

ЧОА = Оборотные активы - Краткосрочные  обязательства.

ЧОА = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы.

Рассчитаем показатель чистых оборотных активов на начало (ЧОАн) и конец периода (ЧОАк) с использованием данных баланса (таблица 3). Используя первое выражение для расчета показателя, получим:

ЧОА = Оборотные активы - Краткосрочные  обязательства.

ЧОАн = 505494 – 111524 = 393970

ЧОАк = 564272 – 74630 = 489642

Далее рассчитаем показатель с использованием второго выражения:

ЧОА = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы.

ЧОАн = 881537+ 11685 – 499252 = 393970

ЧОАк = 1000994 + 21868 – 533220 = 489642

Показатель ЧОА характеризует  ту часть собственного капитала предприятия  и его долгосрочных обязательств, которая является источником покрытия текущих его активов, следовательно 393970 тыс.руб. и 489642 тыс. руб. в начале и в конце отчетного периода соответственно. С экономической точки зрения можно сказать, что в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам останется 393970 тыс.руб. в начале отчетного периода и 489642 тыс.руб в конце. Данный показатель можно также трактовать, как потребность в финансировании оборотных средств, связанную с превышением оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

 

Таблица 3

Бухгалтерский баланс ФГУП «УАПО»

Актив	Код по-  казателя	На начало отчетного года	На конец отчет-  ного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Основные средства	120	427307	437302
Незавершенное строительство	130	57968	73481
Долгосрочные финансовые вложения	140	13977	22437
Итого по разделу I	190	499252	533220
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	398305	431873
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	81543	83068
затраты в незавершенном  производстве	213	36543	30939
готовая продукция и товары для перепродажи	214	237622	315720
товары отгруженные	215	39525	1381
расходы будущих периодов	216	3072	764
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	5230	5199
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной   даты)	240	80034	110823
в том числе покупатели и заказчики	241	22621	38919
Денежные средства	260	18790	6314
Прочие оборотные активы	270	3135	10063
Итого по разделу II	290	505494	564272
БАЛАНС	300	1004746	1097492

 

Продолжение табл. 3

 

Пассив	Код по-  казателя	На начало   отчетного периода	На конец отчет-  ного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	422798	422798
Добавочный капитал	420	6563	6563
Резервный капитал	430	131891	179674
В том числе: резервы, образованные в  соответствии   с учредительными документами	432	131891	179674
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	320285	391959
Итого по разделу III	490	881537	1000994
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые  обязательства	515	11685	21868
Итого по разделу IV	590	11685	21868
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	-	23
Кредиторская задолженность	620	111524	74607
в том числе: поставщики и подрядчики	621	6680	7724
задолженность перед персоналом организации	622	14723	16299
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	6380	6159
задолженность по налогам  и сборам	624	13470	760
прочие кредиторы	625	70271	43666
Итого по разделу V	690	111524	74630
БАЛАНС	700	1004746	1097492

 

 

Таблица 4

Отчет о прибылях и убытках ФГУП «УАПО»

Показатель		За отчетный  период	За аналогичный период преды-  дущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы  по обычным видам  деятельности Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	010	939297	852701
Себестоимость проданных  товаров, продукции,   работ, услуг	020	(713271)	(668360)
Валовая прибыль	029	226026	184341
Коммерческие расходы	030	(18478)	(12053)
Управленческие расходы	040	(-)	(-)
Прибыль (убыток) от продаж	050	207548	172288
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	-	-
Проценты к уплате	070	(-)	(-)
Доходы от участия в  других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	172598	78002
Прочие операционные расходы	100	(174448)	(85140)
Внереализационные доходы	120	64483	8981
Внереализационные расходы	130	(97189)	(60764)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	172992	113367
Отложенные налоговые  активы	141
Отложенные налоговые  обязательства	142	(8985)
Текущий налог на прибыль	150	(44550)	(24027)
Чистая прибыль (убыток) очередного  периода	190	119457	81608
СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые  обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию