Анализ финансово-хозяйственной деятельности ФГУП «УАПО»

Рентабельность  реализованной продукции:

Р_рп = Прибыль от продаж (операционная прибыль) / Выручка от реализации.

Р_рп = 207548/939297 = 0,22 = 22%

По полученному значению коэффициента можно сказать, что  на рубль реализованной продукции  приходится 22 % прибыли.

Чистая рентабельность реализованной продукции:

Р_чр = Чистая прибыль / Выручка от реализации.

Для рассматриваемого примера  получим:

Р_чр = 119457/ 939297= 0,127 или 12,7%.

По полученному коэффициенту можно сделать вывод, что доля чистой прибыли в объеме продаж составляет 12,7%.

 

 

Анализ  деловой активности

Коэффициенты деловой  активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. К этой группе относят различные показатели оборачиваемости. Они характеризуют скорость, с  которой текущие активы и обязательства  трансформируются в продажи или  же денежные поступления и выплаты.

Эти показатели имеют большое  значение, поскольку характеризуют  способность руководства предприятия  организовать рациональную и эффективную  трансформацию ресурсов в ходе текущей  финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициент оборачиваемости  активов характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их финансирования, т. е. показывает, сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения:

К_оа = Выручка от реализации / Среднее значение актива баланса.

К_оа = 939297/1051119 = 0,89

Таким образом, в течение  года активы предприятия совершают  0,89 оборота.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ему счетов:

К_окз = Общая сумма закупок за год / Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности

В ряде случаев для расчета  данного коэффициента используется следующее соотношение:

К_окз = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности

К_окз = 713271/93065,5 = 7,66

Таким образом, для оплаты счетов предприятию понадобится 7,66 оборотов.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода:

К_одз = Выручка от реализации / Среднегодовая чистая дебиторская задолженность

К_одз = 939297/95428,5 = 9,84

Таким образом, в течение  отчетного периода дебиторская  задолженность 9,84 раз превращалась в денежные средства.

Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов:

К_оз = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость материально - производственных запасов

В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру они имеют и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях).

К_оз = 713271/415089 = 1,72

Также для каждого из рассмотренных  показателей баланса рассчитывается период оборота в днях по формуле:

Период оборота = 365/коэффициент оборачиваемости

Так, период оборота активов  для данного предприятия составит:

Т оборота активов = 365/0,89 = 411 дн.

Это означает, что один период оборота активов предприятия  составляет 411 дней.

Т окз = 365/7,66 = 48 дн.

Т одз = 365/9,84 = 38 дн.

Т оз = 365/1,72 = 213 дней.

 

 

По итогам анализа составляется итоговая таблица.

Таблица 7

Коэффициенты, характеризующие  эффективность деятельности организации.

Коэффициент	Значение
Коэффициенты рентабельности:
1. Коэффициент рентабельности активов	11,4%
2. Коэффициент рентабельности собственного капитала	12,7%
3. Коэффициент рентабельности внеобротных активов	23,1%
4. Коэффициент рентабельности продаж	24%
5. Коэффициент рентабельности реализованной продукции	22%
6. Коэффициент рентабельности чистой прибыли	12,7%
Коэффициенты оборачиваемости:
1. Коэффициент оборачиваемости активов	0,89
2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	7,66
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	9,84
4. Коэффициент оборачиваемости материально- производственных запасов	1,72
Период оборота:
Период оборота активов	411 дней
Период оборота кред.задолж.	48 дней
Период оборота дебитор.задолж.	38 дней
Период оборота материально- производ. запасов	213 дней

 

1.5. Анализ движения  денежных средств

Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег предприятием.

В отличие от прибыли и  издержек денежные потоки имеют конкретный характер. Если показатель бухгалтерской  прибыли базируется на многочисленных, часто очень условных расчетах, денежный поток всегда очевиден – достаточно сальдировать притоки и оттоки (каждый элемент которых подтверждается банковской выпиской или кассовым документом), чтобы получить итоговую величину чистого  денежного потока. Для решения задачи анализа денежных потоков используют прямой и косвенный методы.

Прямой метод определения  чистого денежного потока предполагает прогнозирование и прямой счет всех составных элементов притоков и  оттоков по каждому виду деятельности и для каждого шага расчета.

Денежный поток обычно рассматривается состоящим из потоков от отдельных видов деятельности:

- денежного потока от  операционной деятельности;

- денежного потока от  инвестиционной деятельности;

- денежного потока от  финансовой деятельности.

Операционная  деятельность – это основная (текущая) деятельность предприятия, связанная с производством и реализацией товаров и услуг. В качестве притока по операционной деятельности выступают поступления денежных средств от покупателей и заказчиков. Расходование денежных средств по данному виду деятельности связаны с приобретением товаров, услуг, работ, сырья; оплатой труда; выплатой процентов по кредитам; расчетами по налогам и сборам; а также прочими расходами.

Под инвестиционной деятельностью в мировой практике понимается деятельность предприятия по осуществлению долгосрочных вложений, причем учитываются не только реальные, но и долгосрочные финансовые инвестиции.

Финансовая деятельность связана с привлечением и возвратом собственных, заемных и привлеченных средств, необходимых для финансирования деятельности предприятия.

Таблица 8

Движение денежных средств по видам деятельности

Показатель	Поступило, тыс.руб.	Направлено, тыс.руб.	Сальдо, тыс.руб.
Остаток денежных средств  на начало отчетного периода	0	0	0
Движение средств по текущей  деятельности	1176378	1047936	128442
Движение денежных средств  по инвестиционной деятельности	15513	0	15513
Движение денежных средств  по финансовой деятельности	8460	0	8460
Итого чистое изменение средств	1200351	1047936	152415
Остаток денежных средств  на конец отчетного периода			152415

В отчетном периоде остаток  денежных средств на конец периода составил 152415 тыс. руб. Это обусловлено притоком средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, и отсутствием оттока по двум последним направлениям.

 

 

 

 

 

 

1.6. Заключение: выявленные  проблемы и варианты их решения

В изучении деятельности предприятия  значительную роль играет финансовый анализ.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия  и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих  условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей  финансового анализа является снижение неопределенности, связанной с принятием  экономических решений, ориентированных  в будущее. Финансовый анализ может  использоваться как инструмент обоснования  краткосрочных и долгосрочных экономических  решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и  качества управления; как способ прогнозирования  будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в  значительной степени улучшить управление предприятием за счет координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

Основным документом, необходимым  для полноценного финансового анализа, является бухгалтерский баланс предприятия. Анализ изменений в структуре  активов и пассивов баланса (вертикальный анализ) позволяет сделать выводы об управлении ресурсами предприятия, а горизонтальный анализ показывает положительные или отрицательные  тенденции изменения этого управления.

Данные этих таблиц свидетельствуют о том, что за год у предприятия не произошло никаких резких изменений в структуре баланса. Доля внеоборотных активов в абсолютном значении увеличилась на 33968 тыс.руб., оборотных – на 59778 тыс.руб., за счет увеличения материально-производственных запасов и дебиторской задолженности. Доля собственного капитала также увеличилась на 3,47% пунктов. Уменьшение доли краткосрочных обязательств обусловлено за счет уменьшения кредиторской задолженности.

Для оценки деятельности предприятия  очень важное значение имеет оценка его платежеспособности, то есть способности полностью и своевременно выполнить свои денежные обязательства. Основным показателем платежеспособности является ликвидность. Сумма оборотных активов, которая осталась в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам составляет 489642 тыс. руб. на конец отчетного периода.

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, со степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

По рассчитанным значениям  коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод, что деятельность предприятия устойчива и финансово независима.

Для ФГУП «УАПО» был проведен анализ эффективности деятельности организации, включающий в себя анализ прибыльности и анализ деловой активности фирмы. По полученным данным можно сделать вывод, что предприятие эффективно использует свои активы и собственный капитал.

Коэффициенты деловой  активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. К этой группе относят различные показатели оборачиваемости. Период оборачиваемости - скорость, с которой текущие активы и обязательства трансформируются в продажи или же денежные поступления и выплаты. Наиболее длительный период оборачиваемости у активов и материально-производственных запасов – 411 и 213 дней соответственно. Период оборачиваемости кредиторской задолженности составляет – 48 дней, дебиторской – 38 дней.

В целом на основе проведенного анализа, можно сделать выводы, свидетельствующие  о незначительных проблемах, связанных с текущим оперативным управлением финансами в ФГУП «УАПО». По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо рекомендовать администрации исследуемого предприятия организацию службы управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями:

• тщательно проанализировать структуру затрат, выявить существенные и контролируемые издержки и разработать систему мер по их сокращению.
• Для управления запасами необходимо проводить расчеты оптимального размера партии и сроков поставки, позволяющие сократить транспортно-сбытовые расходы и расходы на обеспечение предприятия материалами.
• Провести анализ состава и структуры дебиторской задолженности.
• Провести инвентаризацию для определения неликвидных и труднореализуемых запасов и излишков основных средств.
• Можно также рекомендовать создать систему оперативного планирования и контроля, регулярно проводить анализ деятельности предприятия, для того, чтобы оно могло «на ходу» оценить и улучшить свое финансовое положение.