Вексельные операции банков

Схема вексельной сделки с использованием переводного векселя

                                                            Вексель

                                                           Товар (деньги)

                  Товар

Акцепт векселя

Возврат акцептованного векселя

Предъявление векселя к оплате

Деньги

Рис. 1.3.2

Переводной вексель, содержащий приказ совершить платеж (приказ исходит от лица, выдавшего вексель), - еще не обязательство платежа со стороны трассата. Следовательно, переводной вексель должен быть подтвержден, или акцептован, трассатом. Акцепт векселя – это согласие плательщика на его оплату. Акцепт отмечается на лицевой стороне векселя. Акцептуя вексель, плательщик (трассат) признает его законным и принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель в срок /11, с. 53 – 54/.

1.4. ФОРМА И РЕКВИЗИТЫ ВЕКСЕЛЯ

Вексельные реквизиты относятся к элементам формы векселя. Вексельные реквизиты переводного и простого векселя указаны соответственно в ст. 1 и 75 Положения о переводном и простом векселе. При отсутствии хотя бы одного из реквизитов вексель считается недействительным.

К числу обязательных реквизитов переводного векселя относятся :

1)     наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2)     простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;

3)     наименование того, кто должен платить (плательщика);

4)     указание срока платежа;

5)     указание места, в котором должен быть совершен платеж;

6)     наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;

7)     указание даты и места составления векселя;

8)     подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

К числу обязательных реквизитов простого векселя относятся:

1)     наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2)     простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;

3)     указание срока платежа;

4)     указание места, в котором должен быть совершен платеж;

5)     наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;

6)     указание даты и места составления векселя;

7)     подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

Переводной и простой вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении. При отсутствии особого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа, и, вместе с тем, местом жительства плательщика для переводного векселя. При отсутствии особого указания место составления документа считается местом платежа и вместе с тем местом жительства векселедателя для простого векселя. Переводной или простой вексель, в котором не указано место его составления, признается  подписанным  в  месте,  обозначенным  рядом  с  наименованием векселедателя /3/.

2. ОПЕРАЦИИ БАНКОВ С ВЕКСЕЛЯМИ

Глава II Особенности банковских операций с векселями.

В современной отечественной банковской практике появился новый вид векселей - банковский, или финансовый вексель.

Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений, и законодательство о ценных бумагах этого вопроса не затрагивает. Правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом для векселей всех иных эмитентов

При проведении операций с векселями кредитные организации, расположенные на территории Российской Федерации, руководствуются Федеральным законом от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе», Положением о переводном и простом векселе от 7 августа 1937 года, Гражданским кодексом Российской Федерации, также Законами и иными нормативными актами Российской Федерации, регулирующими денежно-кредитные отношения.  

Банковский вексель удостоверяет, что юридическое или  физическое лицо внесло в банк депозит в сумме и в валюте, указанной в векселе. Банк, в свою очередь, обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход, если он продан по номинальной стоимости. При продаже векселя с дисконтом сумма дисконта является будущим доходом векселедержателя.

              Банковский вексель отличается от классического коммерческого векселя тем, что в нем отсутствует (в отношении между векселедателем и векселедержателем) дебиторская и кредиторская задолженность, это в первую очередь деньги, а коммерческий  вексель –  в первую очередь продукция (товар). Банковский вексель - больше похож не на вексель, а на облигацию, а еще больше на депозитный сертификат, выпущенный как вексель. Однако в отличие от последнего банковский вексель может быть использован его владельцем не только в качестве средства накопления, но и в качестве покупательного и платежного средства. Держатель векселя может расплатиться им за товары и услуги, передавая вексель по индоссаменту новому векселедержателю, к которому по закону переходят все права по векселю. Индоссамент по банковскому векселю, как правило, предусматривает свободный переход прав по векселю между юридическими и физическими лицами. Индоссамент, в котором участвуют физические лица, заверяется органами государственного нотариата или банком. Таким образом, имея юридическую силу срочного обязательства банка со всеми вытекающими из этого правами, банковский вексель становится гибким инструментом совершения платежа, обслуживания части платежного оборота хозяйства.

2.1. Выпуск банками собственных векселей.

В России в настоящее время довольно широкое распространение получила эмиссия коммерческими банками собственных векселей, что  позволяет им увеличить объем привлеченных средств, а его клиенты получают универсальное платежное средство. Порядок выпуска коммерческими банками собственных векселей регламентируется Письмом ЦБ РФ № 26 от 23 февраля 1995 г. «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских  операций с векселями».

              Эмиссия векселей не связывается ни с оплатой уставного каптала банка, ни с его финансовым положением, но в связи  с тем, что собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам, они включаются в расчет собственных резервов.

              Банки могут выпускать свои векселя, как сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов.

Срок оплаты по банковским векселям не может превышать 12 месяцев со дня возникновения обязательств банка. При этом если купить вексель можно как наличным, так и безналичным путем, то Инструкция устанавливает, что его погашение происходит только безналичным образом. Часть средств, привлеченных банком от продажи векселей, подлежит обязательному депонированию в Банке России. Ежеквартально банк должен представлять в территориальные управления Центрального банка РФ по месту нахождения корреспондентского счета информацию о выпущенных векселях, а также об участии банка в серийных или регулярных выпусках векселей эмитентов - небанковских учреждений, в которых он выступает гарантом (либо в виде аваля, либо вексельного посредничества).

Коммерческие банки выпускают простые (дисконтные и процентные) векселя в рублях и иностранной валюте и оформляют их на фирменных бланках собственного производства (которые изготавливаются полиграфическим способом), отражающих все вексельные реквизиты и имеющих определенное число степеней защиты, что соответствует Положению о переводном и простом векселе.

1.      На лицевой стороне простого банковского векселя должны быть как обязательные, так и дополнительные реквизиты. Отсутствие любого из обязательных реквизитов в установленных законом случаях лишает его силы векселя.

В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности в РФ» банки могут выпускать, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги,  осуществлять иные операции с ними как в рублях, так и в иностранной валюте. В соответствии с ним валютный вексель является платежным документом в иностранной валюте, относится к валютным ценностям, а операции с валютными векселями рассматриваются в качестве валютных операций.

К очевидным достоинствам валютного векселя как инструмента привлечения валютных средств относится возможность варьирования срока платежа и  выбора способа платежа.  В случае если вексель выписан на определенную сумму в иностранной валюте, например в долларах США, то платеж по нему может быть осуществлен как в этой валюте, так и в российских рублях. Для закрепления способа платежа непосредственно в валюте векселя в его тексте должна присутствовать фраза: «векселедатель обязуется уплатить n долларов США». В ином случае  векселедатель имеет право совершить оплату в местной валюте по официальному курсу доллара США на день совершения платежа.

Помимо преимуществ, предоставляемых эмитентам и держателям векселей самой формой векселя, возможности применения валютного векселя могут быть расширены путем увеличения его ликвидности.

Ликвидность векселя может быть обеспечена, по крайней мере, двумя способами:

- досрочным погашением векселя в банке-эмитенте;

- посредством учета векселя в одном из коммерческих банков.

Срок платежа по векселям является обязательным реквизитом векселя и устанавливается банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с клиентом (при единичном выпуске).

Вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как вексель сроком платежа «по предъявлении».

Порядок исчисления дохода по процентным векселям.

Банки выдают процентные векселя со следующими сроками платежа: «по предъявлении, но не ранее определенной даты» и «по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее определенной даты». Доходы векселедержателя по процентному векселю формируются за счет процентов, начисляемых на вексельную сумму (номинал) векселя. Процентный вексель может быть выдан только с процентной ставкой, превышающей ноль процентов. При расчете суммы процентов используется следующая формула:

S = N * P / 100 * {(T1-1) / 365 + T2 / 366} или {(T2-1) / 366 + T1 / 365}

                                         1 вариант                 2 вариант

Т = Т1 + Т2, где:

S – сумма процентов;

N – вексельная сумма (номинал векселя);

Т – срок с даты составления векселя по дату погашения векселя включительно (точной число календарных дней).

Т1 – часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 365;

Т2 – часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 366;

Если срок Т приходится на период времени с одинаковым количеством дней в году (годах) – 365 или 366, то в годах с количеством дней 365: Т1=Т и Т2=0, а в годах с количеством дней 366: Т2=Т и Т1=0;

P – процентная ставка привлечения ресурсов под векселя на сумму N и срок Т-1 (в процентах годовых).

В зависимости от того, приходится ли дата составления векселя на календарный год с количеством дней 365 или 366, расчет производится по первому или по второму варианту соответственно.

В связи с тем, что при оформлении процентного векселя не может быть заранее определен точный срок его предъявления к платежу, расчет дохода производится на момент погашения векселя, включая дату погашения (день перечисления средств на счет векселедержателя), с учетом указанной в векселе процентной ставки и в период срока платежа.

Банк не может выдавать процентный вексель на срок, превышающий срок, на который установлены предельные процентные ставки.

Порядок начисления дохода по дисконтным векселям.

Банки выдают дисконтные векселя со следующими сроками платежа: «на определенный день», «по предъявлении, но не ранее определенной даты», «по предъявлении», «через столько-то дней от предъявления». Доходы векселедержателя по дисконтному векселю формируется за счет дисконта – разницы между вексельной суммой (номиналом) и ценой реализации векселя. При расчете номинала дисконтного векселя используется следующая формула:

N = C * [1 + {(T1 – 1) * P / 365 + T2 * P / 366}] или

N = C * [1 + {(T2 – 1) * P / 366 + T1 * P / 365}], T = T1 + T2, где:

N – вексельная сумма (номинал векселя);

C – цена реализации векселя (сумма, которая поступила от векселеприобретателя в банк на приобретение векселя);

Т – срок с даты составления векселя по дату начала наступления срока платежа (точное число календарных дней);

Т1 – часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 365;

Т2 – часть срока Т, приходящаяся на календарный год с количеством дней 366;

Если срок Т приходится на период времени с одинаковым количеством дней в году (годах) – 365 или 366, то в годах с количеством дней 365: Т1=Т и Т2=0, а в годах с количеством дней 366: Т2=Т и Т1=0;

P – процентная ставка привлечения ресурсов под векселя на сумму С и срок Т-1 (в процентах годовых).

В зависимости от того, приходится ли дата составления векселя на календарный год с количеством дней 365 или 366, расчет производится по первому или по второму варианту соответственно.

При расчете номинала дисконтного векселя, выданного сроком платежа «на определенный день» или «по предъявлении, но не ранее» применяется процентная ставка, не превышающая предельную процентную ставку, в том числе нулевая процентная ставка.

При расчете номинала дисконтного векселя, выданного сроком платежа «по предъявлении» и «через столько-то дней от предъявления», применяется только нулевая процентная ставка, то есть номинал векселя равен его цене реализации.

Если дисконтный вексель предъявлен к оплате в срок платежа, указанный на бланке векселя, или после этого срока (в пределах срока давности), по векселю выплачивается только вексельная сумма (номинал векселя).

2.2. Переучет векселей банками.

Коммерческий банк, учитывая вексель клиента, может переучесть его в другом кредитном учреждении. Однако во всем мире наиболее распространенной является практика переучета векселей в Центральном банке страны. Банк России осуществляет переучет путем покупки векселей у КБ с условием обратного выкупа на основании договора о вексельном кредитовании. Срок, на который выкупаются векселя, не может быть менее 10 дней и более 90 дней до наступления срока платежа. Покупка производится путем зачисления на корреспондентский счет КБ суммы, равной номиналу векселя, за вычетом дисконта, устанавливаемого Банком России. Эта операция позволяет банку при временных затруднениях привлечь в короткие сроки значительные денежные средства в качестве кредита.