Брокерская
(посредническая) функция реализуется
банками путем инициирования
кредита, эмиссии, посредничества
в предложении ценных бумаг
на рынке, доверительного управления,
а также путем оказания всевозможных
операционных услуг, консалтинга,
отбора и сертифицирования (например
присвоение кредитного рейтинга заемщикам).
При этом банк, выступая в роли информационного
брокера, получает вознаграждение в виде
комиссионных за совершение операции.
Наряду
с посреднической, важнейшей функцией
банков является качественная
трансформация активов. Осуществляя
посредническую функцию, банк
изменяет параметры финансовых
требований своих вкладчиков, предоставляя
за их счет кредиты, имеющие
отличные от депозитов характеристики,
что составляет содержание функции
качественной трансформации активов.
Если бы не было банков и
других финансовых посредников,
то экономический агент, желающий
получить финансирование под
какой-либо проект, должен был
бы сам найти себе контрагента,
согласного предоставить финансирование
и держать на своем балансе
финансовое требование, по всем
своим характеристикам соответствующее
финансируемому активу. Совершенно
очевидно, что это связано с массой неудобств
для контрагента и на практике представляется
трудно реализуемым. Именно банки способны
наиболее эффективно решать проблему
трансформации. Как правило, они обладают
активами, срочность которых превышает
сроки исполнения их собственных обязательств
перед клиентами и вкладчиками, т. е. финансовых
требований клиентов; размеры отдельных
активов превышают размеры отдельных
обязательств; ликвидность финансовых
требований клиентов выше ликвидности
активов, а степень риска активов банка
выше, чем степень риска его обязательств.
Таким образом, финансовые требования
поставщиков финансовых ресурсов в случае,
если они действуют через банк как финансового
посредника, становятся более ликвидными,
меньшими по размеру, более краткосрочными
и менее рискованными. Следовательно,
банки облегчают доступ экономических
агентов, нуждающихся в финансировании,
к финансовым ресурсам и стимулируют потенциальных
поставщиков капитала к инвестированию
избытка своих средств. Вместе с тем подобное
различие качественных характеристик
активов и пассивов баланса банка означает,
что банк берет на себя часть риска поставщика
финансовых ресурсов, в связи с чем у него
возникает задача управления этим риском.
Трансформационная
функция составляет традиционную
основу банковского бизнеса: банки
исторически возникли как определенный
тип финансовых посредников, финансируемых
главным образом за счет ликвидных
депозитов и предоставляющих
экономическим агентам неликвидные
кредиты. К операциям, связанным
с функцией качественной трансформации
активов, относятся мониторинг
заемщика, участие в управлении,
гарантирование, создание ликвидности
и трансформация требований.
Таким
образом, банк одновременно осуществляет
две основные функции: брокерскую
(посредническую) и функцию качественной
трансформации активов и исходя
из экономической ситуации управляет
своими рисками. При этом он сводит поставщиков
и потребителей финансовых ресурсов и
тем самым поддерживает эффективность
экономической системы в целом.
Специфической
функцией банков является функция
эмиссии платежных средств и
посредника в платежах, выполняя
которую, они обеспечивают функционирование
платежной системы. Благодаря этой функции
банки считаются основой финансового
посредничества, хотя тенденция универсализации
привела к тому, что современные платежные
системы могут функционировать при минимальном
участии банков: современные информационные
технологии вызвали к жизни институты,
способные предоставлять клиентам платежные
услуги без их участия.
С функцией
посредника в платежах тесно
связана такая важная функция
банков как передача экономике
импульсов денежно-кредитной политики
Центрального банка. В условиях
обращения неразменных на золото
денег роль этой функции постоянно
возрастает в связи с активизацией
монетарной политики Центрального
банка. Центральный банк пытается
стабилизировать экономику посредством
контроля над предложением денег.
Например, при развитии инфляции
он сдерживает рост денежной
массы и поднимает процентные
ставки по своим операциям
с коммерческими банками. Ограничение
роста предложения денег сокращает
возможность коммерческих банков
получать межбанковские кредиты,
так как они тоже становятся
дороже; это, в свою очередь,
ограничивает объем кредитования
реального сектора и оказывает
воздействие на рост процентных
ставок по кредитам. Таким образом,
коммерческие банки осуществляют
передачу импульсов денежно-кредитной
политики Центрального банка
экономике в целом. Важнейшая
роль банков в поддержании
стабильности платежной системы
и в реализации денежно-кредитной
политики является одной из
причин, вызывающих необходимость
создания особой системы регулирования
их деятельности государственными
органами и Центральным банком.
В странах
с развитой рыночной экономикой
сложились разные модели банковских
систем. Они отличаются характером
взаимоотношений банков с корпоративным
сектором экономики, степенью
специализации кредитных организаций.
По характеру взаимоотношений
банков с промышленностью различают
две модели: модель “открытого рынка”
и модель “внутреннего корпоративного
контроля”. При первой модели между банками
и корпорациями нет тесных и устойчивых
связей. Корпорации могут пользоваться
банковскими услугами одновременно в
нескольких банках. Банки не оказывают
предпочтения экономическим субъектам
по принципу “наш клиент”. Льготы возможны
для тех заемщиков, которые обеспечат
наиболее выгодное и менее рискованное
использование банковского кредита. Такая
модель сформировалась в США, где для привлечения
дополнительного капитала корпорации
чаще прибегают к облигационным займам,
чем к банковскому кредиту.
Первым и основополагающим
принципом деятельности коммерческого
банка является работа в пределах
реально имеющихся ресурсов. Коммерческий
банк может осуществлять безналичные
платежи в пользу других банков,
предоставлять другим банкам кредиты
и получать деньги наличными в
пределах остатка средств на своих
корреспондентских счетах.
Работа
в пределах реально имеющихся
ресурсов означает, что коммерческий
банк должен обеспечивать не
только количественное соответствие
между своими ресурсами и кредитными
вложениями, но и добиваться соответствия
характера банковских активов
специфике мобилизованных им
ресурсов. Прежде всего это относится
к срокам тех и других. Если банк привлекает
средства главным образом на короткие
сроки (вклады краткосрочные или до востребования),
а вкладывает их преимущественно в долгосрочные
ссуды, то его способность без задержек
расплачиваться по своим обязательствам
(т. е. его ликвидность) оказывается под
угрозой. Для обеспечения самоокупаемости
и получения прибыли банк должен добиваться
согласования цены привлечения ресурсов
и доходности их размещения. Привлечение
дорогостоящих ресурсов предполагает
наличие у банка высокодоходных направлений
их размещения, поскольку в противном
случае у него возникнут убытки от основной
деятельности. Работать в пределах реально
привлеченных ресурсов, обеспечивая при
этом поддержание своей ликвидности, коммерческий
банк может только обладая высокой степенью
экономической свободы в сочетании с полной
экономической ответственностью за результаты
своей деятельности.
Вторым
важнейшим принципом, на котором
базируется деятельность коммерческих
банков, является полная экономическая
самостоятельность, подразумевающая
и экономическую ответственность
банка за результаты своей
деятельности. Экономическая самостоятельность
предполагает свободу распоряжения
собственными средствами банка
и привлеченными ресурсами, свободный
выбор клиентов и вкладчиков,
распоряжение доходами и прибылью,
остающейся после уплаты налогов.
Прибыль банка после уплаты
налогов распределяется в соответствии
с решением общего собрания
акционеров. Оно устанавливает нормы
и размеры отчислений в различные
фонды банка, а также размеры
дивидендов по акциям. Экономическая
ответственность коммерческого
банка не ограничивается его
текущими доходами (как это имеет
место, например, в государственных
кредитных учреждениях), а распространяется
и на его капитал. По своим
обязательствам коммерческий банк
отвечает всеми принадлежащими
ему средствами и имуществом
в случае банкротства банка
его акционеры получают возмещение
за счет имущества банка в
последнюю очередь. Если оставшегося
после удовлетворения других
претензий имущества окажется
недостаточно для удовлетворения
требований акционеров, то они
потеряют часть или всю сумму,
на которую в соответствии
с действующим законодательством
может быть наложено взыскание.
Весь риск от своих операций
коммерческий банк берет на
себя.
Третий
принцип заключается в том,
что взаимоотношения коммерческого
банка со своими клиентами
строятся как обычные рыночные
отношения. Предоставляя ссуды
и инвестируя средства в различные
активы, коммерческий банк исходит
прежде всего из рыночных критериев прибыльности,
риска и ликвидности. Ориентация на интересы
политических групп, на социальные нужды
и т. п. несовместима с коммерческим характером
работы банка и неизбежно обернется для
него кризисом ликвидности и платежеспособности.
Четвертый
принцип работы коммерческого
банка заключается в том, что
регулирование его деятельности
может осуществляться только
косвенными экономическими (а не
административными) методами. Государство
определяет “правила игры” для
коммерческих банков, но не может
давать им приказы и распоряжения
относительно направлений и условий
размещения и привлечения ресурсов.
Основная
цель коммерческого банка заключается
в том, чтобы получить прибыль
от инвестирования средств вкладчиков
посредством принятия на себя такой доли
риска, которая не поставит под угрозу
его способность отвечать по своим обязательствам.
Эта задача может оказаться невыполнимой
в трех случаях: когда объем кредитов,
которые не могут быть возвращены банку,
превышает максимально возможную абсорбируемую
банком величину (кредитный риск); когда
вкладчики в массовом порядке изымают
свои вклады (риск ликвидности) и если
процентные ставки неожиданно растут
(риск процентной ставки). Эффективное
управление этими тремя видами банковских
рисков и составляет одну из основных
проблем.
Банки, являясь финансовым
посредником, в соответствии с Законом
«О банках и банковской деятельности»,
осуществляют следующие основные виды
операций:
- привлечение денежных
средств физических и юридических
лиц во вклады (Приложение Б) (до востребования
и на определенный срок);
- размещение привлеченных
средств от своего имени и
за свой счет;
- открытие и ведение
банковских счетов физических
и юридических лиц (Приложение
В);
- осуществление расчетов
по поручению физических и
юридических лиц, в том числе
банков - корреспондентов, по их
банковским счетам;
- инкассация денежных
средств, векселей, платежных и
расчетных документов и кассовое
обслуживание физических и юридических
лиц;
- купля - продажа иностранной
валюты в наличной и безналичной
формах (по отдельной лицензии);
- привлечение во вклады
и размещение драгоценных металлов
(по отдельной лицензии);
- выдача банковских гарантий;-
выдачу поручительств за третьих
лиц, предусматривающих исполнение
обязательств в денежной форме;
- приобретение права требования
от третьих лиц исполнения
обязательств в денежной форме;
- доверительное управление
денежными средствами и иным
имуществом по договору с физическими
и юридическими лицами;
- осуществление операций
с драгоценными металлами и
драгоценными камнями в соответствии
с законодательством Российской
Федерации;
- предоставление в аренду
физическим и юридическим лицам
специальных помещений или находящихся
в них сейфов для хранения
документов и ценностей;
- лизинговые операции;
- оказание консультационных
и информационных услуг.
Денежный поток - это денежные
средства, под которыми понимаются
депозитные (или текущие) счета и
наличные деньги, получаемые банком от
всех видов деятельности и расходуемые
на обеспечение дальнейшей деятельности.
Кроме того, в расчет денежных средств
могут приниматься краткосрочные
высоколиквидные ценные бумаги, такие
как государственные казначейские
векселя, банковские депозитные сертификаты,
вклады в инвестиционные фонды открытого
типа и привилегированные акции
с плавающей процентной ставкой.
При этом запасы финансовых средств
и ликвидных ценных бумаг могут
значительно варьировать как
по отраслям, так и по компании одной
отрасли.
Главным фактором формирования
денежного потока является оплата клиентами
стоимости полученной услуги. Исходные
показатели для расчета денежных
поступлений - это выручка и прибыль
от продаж. Выручка и прибыль от
продаж имеют большое значение для
оценки финансового состояния предприятия.
Однако она была бы неполной, если бы
отсутствовала информация о потоке
денежных средств, возникающем в
результате продаж.
Денежный поток характеризует
степень самофинансирования банка,
его финансовую силу, финансовый потенциал,
доходность. Финансовое благополучие
банка во многом зависит от притока
денежных средств, обеспечивающих покрытие
его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого
запаса денежных средств может указывать
на финансовые затруднения. Избыток
денежных средств может быть знаком
того, что банк терпит убытки.
Анализ денежных потоков
удобно проводить при помощи отчета
о движении денежных средств. Этот отчет
формируется не по источникам и направлениям
использования средств, а по сферам деятельности
банка - операционной (текущей), инвестиционной
и финансовой. Он является основным источником
информации для анализа денежных потоков.