Депозитарна система України (ринок фінансових послуг)

Державна комісія з цінних паперів  та фондового ринку може встановити окремий порядок реєстрації угод щодо цінних паперів, однією із сторін яких є працівники прямих учасників  Національної депозитарної системи  та державних органів, які здійснюють контроль за діяльністю Національної депозитарної системи, або члени їх сімей.

Перелік посад та робіт, виконуваних  працівниками прямих учасників Національної депозитарної системи та державних  органів, що здійснюють контроль за діяльністю Національної депозитарної системи, які  зобов'язані щорічно подавати Державній  комісії з цінних паперів та фондового  ринку відомості про цінні  папери, що є у власності цих  працівників та членів їх сімей, затверджується Державною комісією з цінних паперів  та фондового ринку.

У разі виявлення недобросовісного використання інформації, до якої працівник  Національної депозитарної системи  мав доступ, угода щодо цінних паперів, укладена з використанням цієї інформації, визнається недійсною у судовому порядку.

Спори, пов'язані з додержанням  вимог Закону України „Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні”, розглядаються у судовому порядку.

Особи, винні у порушенні цього  Закону, несуть відповідальність згідно з законодавством України.

Кабінет Міністрів України передбачає у державному бюджеті України на поточний та наступні роки видатки на створення та утримання Національної депозитарної системи та моніторингу фондового ринку до їх переходу на самофінансування, у двомісячний термін з дня набрання чинності цим Законом надати у місті Києві будинок для розміщення Національного депозитарію.

Юридичним особам, що здійснюють депозитарну  діяльність на підставі ліцензій, виданих  Державною комісією з цінних паперів  та фондового ринку згідно з Указом Президента України від 2 березня 1996 року N 160/90, протягом шести місяців  після набрання чинності цим Законом  привести свої статутні документи у  відповідність з вимогами Закону України "Про Національну депозитарну  систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні".

Комерційним банкам, які здійснюють діяльність депозитаріїв інвестиційних  фондів та інвестиційних компаній, протягом шести місяців після  набрання чинності цим Законом привести свою діяльність щодо одержання ними ліцензії на здійснення діяльності зберігача  цінних паперів у відповідність  з вимогами Закону України "Про  Національну депозитарну систему  та особливості електронного обігу  цінних паперів в Україні".

Державна комісія з цінних паперів  та фондового ринку  разом з Державним комітетом України з питань державних секретів та технічного захисту інформації за участю Комітету Верховної Ради України з питань економічної політики та управління народним господарством розробляє державну цільову програму технічного захисту інформації щодо цінних паперів, яка включає законодавчу і нормативну базу виготовлення на українських підприємствах та обіг на фондовому ринку України цінних паперів у документарній формі з урахуванням міжнародних вимог, а також технічного захисту конфіденційної і комерційної інформації про електронний обіг цінних паперів на ринку цінних паперів в Україні.

Тому основними нормативними документами, згідно яких Національний депозитарій  здійснює свою діяльність, є:

• Закон України №710/97-ВР "Про національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні"від 10 грудня 1997 року;
• Закон № 3480-IV "Про цінні папери та фондовий ринок";
• Закон № № 2393-VI "Про внесення змін до деяких законів України щодо підвищення вимог до професійних учасників фондового ринку";
• Рішення ДКЦПФР №52 від 06.03.2001 "Про Основні напрями розвитку Національної депозитарної системи України";
• Рішення ДКЦПФР №27 від 11.01.2002 "Про Порядок приймання Національним депозитарієм України первинних документів, на підставі яких здійснювалися зміни в системі реєстру власників іменних цінних паперів, та Порядок приймання Національним депозитарієм України реєстру власників іменних цінних паперів";
• Рішення ДКЦПФР №64 від 11.02.2003 "Щодо захисту прав власників цінних паперів при здійсненні депозитарного обліку";
• Порядок приймання Національним депозитарієм України зведеного облікового реєстру при переведенні випуску акцій з бездокументарної форми у документарну форму випуску іменних акцій;
• Порядок призначення індивідуальних ідентифікаційних кодів власникам цінних паперів – нерезидентам;
• Порядок приймання Національним депозитарієм України реєстру власників іменних цінних паперів;
• Положення про порядок отримання зберігачем, депозитарієм та іноземною депозитарною установою кодів міждепозитарного обліку;
• Зміни до стандарту депозитарного обліку №1 "Загальні засади здійснення депозитарного обліку. Балансові рахунки депозитарного обліку", затверджені Рішенням Правління Національного депозитарію України №25 від 3 березня 2008р.;
• Порядок приймання Національним депозитарієм України, як уповноваженим на зберігання, документів, які були підставою для відкриття у системі реєстру особових рахунків емітента... ;
• Порядок приймання та видачі Національним депозитарієм України, як уповноваженим на зберігання, документів системи реєстру власників іменних цінних паперів;
• Порядок дій Національного депозитарію України, як уповноваженого на зберігання, у зв’язку з припиненням депозитарної діяльності зберігача;
• Порядок приймання Національним депозитарієм України первинних документів, на підставі яких здійснювалися зміни в системі реєстру власників іменних цінних паперів.

Розділ 2. Основи діяльності Національної депозитарної системи на ринку фінансових послуг

2.1. Аналіз діяльності  Національного депозитарію України

Національний депозитарій України  сьогодні є одним з небагатьох прикладів успішних інвестицій держави  у розбудову інфраструктури ринків капіталу. Сьогодні НДУ не тільки де-юре, але і де-факто може повноцінно виконувати функцію центрального депозитарію  України. Він має для цього  і права, визначені законодавством, і необхідну технологію. Первинний  облік цінних паперів в НДУ - гарантія надійного захисту прав власності  інвесторів в Україні, запорука підвищення довіри інвесторів до України та поліпшення інвестиційного клімату. Розрахунки біржових угод за принципом "поставка проти  оплати" (DVP) - гарантія справедливого  ціноутворення.

Незважаючи на загальну складність політичної та економічної ситуації в країні, НДУ може визначити для  себе цей рік, як досить успішний. 2009 був багатим на значні для НДУ  події. Цей рік дозволив колективу  НДУ продемонструвати високий рівень професіоналізму та зміцнив командний  дух. На початку 2009 року НДУ ввів у  промислову експлуатацію новий технологічний  комплекс депозитарної діяльності. Новий  комплекс надав можливість виконання  всіх операцій, перед бачених чинними  нормативно- правовими актами, які  регулюють депозитарну і розрахунково-клірингову діяльність депозитарію цінних паперів. Програмне забезпечення НДУ спроможне  обробляти великі обсяги інформації в режимі реального часу (завдяки  чому операції з цінними паперами виконуються за лічені хвилини). Використання НДУ власного Резервного обчислювального  центру та акредитованого Центру сертифікації ключів гарантує учасникам Національної депозитарної системи України високий  рівень автоматизації процесів збирання, передачі, зберігання та захисту інформації.

Також новим технологічним комплексом забезпечується повноцінне депозитарне  обслуговування міжнародних операцій з цінними паперами (за участю іноземних  депозитаріїв-кореспондентів, із застосуванням  мережі S.W.I.F.T.) та реалізація надійного обліку як українських, так і іноземних цінних паперів. На сьогодні, НДУ вже має кореспондентські відносини з центральним депозитарієм цінних паперів Австрії (OeKB), з декількома російськими депозитаріями: "Рос - банк", спеціалізованим депозитарієм "Інфінітум", Центральним Московським депозитарієм та депозитарієм "Депозитарні та корпоративні технології". Наприкінці 2009 року Національний депозитарій України успішно провів перші операції з цінними паперами, випущеними за межами України, у т.ч. з облігаціями зовнішньої державної позики (єврооблігаціями). З травня 2009 року НДУ, як розрахунковий депозитарій здійснює розрахунки та кліринг за договорами з цінними паперами, укладеними на біржах та на позабіржовому ринку.   

Головний успіх НДУ - це динаміка зростання депозитарних активів, які  обслуговуються Національним депозитарієм України. На початок 2009 року цей показник складав близько 2 млрд. гривень, а закінчився рік з показником понад 8 млрд.

Таблиця 2.1

Основні результати діяльності за 2009 рік.

Як ми бачимо з таблиці, всі показники  Національного депозитарію України  стрімко зростають. Значно зросла кількість випусків цінних паперів, які знаходяться на обслуговуванні в НДУ, зростають обсяги депозитарних активів, що є особливо важливим чинником для того, щоб в нашій країні він зайняв ключові місця в обслуговуванні операцій з цінними паперами, що в свою чергу приведе до стрімкого розвитку такого сектору фінансового ринку як ринок цінних паперів України.

Розуміючи потреби клієнтів, у 2009 році в Національному депозитарії велась постійна робота по удосконаленню технологій депозитарного обліку, розробці та введенню в експлуатацію нових та розширенню існуючих послуг, підтриманню високого рівня послуг.

Всі ці фактори сприяли значному збільшенню кількості клієнтів, які  почали співпрацювати з Національним депозитарієм, та зростанню кількості  операцій, що проводились для них.

В технологічному комплексі депозитарної діяльності автоматизовано проведення грошових розрахунків за договорами щодо цінних паперів, що укладені на біржі, у безпосередній взаємодії з системою "Клієнт - Банк" НБУ, що значно прискорює виконання грошових розрахунків.

З травня 2009 року Національний депозитарій розпочав обслуговування операцій рефінансування Національним банком комерційних банків під забезпечення цінними паперами, які знаходяться на обслуговуванні в НДУ. Попит на цю послугу протягом року зростав стрімкими темпами, що позитивно позначилось на зростанні доходів Національного депозитарію від депозитарної діяльності.

Створення ефективної системи взаємодії  з емітентами, зберігачами та депозитаріями-кореспондентами, як ключовими споживачами депозитарних та розрахунково-клірингових послуг, сприяє кращому обслуговуванню клієнтів у Національному депозитарії  та створює індивідуальний підхід, що задовольняє потреби всіх клієнтів.

Таблиця 2.2

Клієнти та партнери Національного  депозитарію у 2009 році.

Як ми бачимо, спостерігається збільшення кількості як клієнтів, так і партнерів Національного депозитарію України. Більш ніж в 2 рази збільшилась кількість клієнтів Депозитарію, що в основному відбувається через розширення рамок фінансового ринку і потребу його учасників у емісії і розповсюдженні цінних паперів.