Динамика показателей рентабельности и выявление резервов ее повышения в ООО «Даснур»

 Основными показателями рентабельности  являются:

1. Рентабельность продукции

2. Рентабельность деятельности (продаж)

3. Рентабельность собственного  капитала

4. Рентабельность активов

Рентабельность  продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Расчет выполняется  по формуле:

Р = ВП / З´100 = (Ц – С) / С,

где ВП – валовая прибыль;

З – размер текущих затрат или используемых ресурсов ;

Ц – цена единицы продукции;

С – себестоимость.

Рентабельность  продаж - это коэффициент (а при умножении на 100 – показатель рентабельности в процентах) показывает, какую сумму прибыли от продаж получает предприятие с каждого сома проданной продукции.

Р = ВП / В х 100 = (Ц- С) / Ц,

где  В –  выручка от реализации.

Показатели  рентабельности продукции и продаж характеризуют важнейшую сторону  деятельности предприятия – реализацию основной продукции и позволяют  оценить долю себестоимости в  продажах. Эти показатели связывают  оперативную  и стратегическую деятельность. В реальной практике нет какого-либо стандарта на данные показатели. Однако они могут быть использованы для сравнения с показателями в среднем по отрасли и с предприятиями конкурентами.

Рентабельность  собственного капитала - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования собственного капитала предприятия. Рентабельность собственных средств, позволяющих установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования, рассчитывается по формуле:

Р = ЧП / СК х100,

где ЧП – чистая прибыль;

СК - среднегодовая стоимость собственного капитала.

Рентабельность  собственного капитала называют еще  рентабельностью чистого или  акционерного капитала. Этот показатель отражает, как вознаграждаются акционеры в течение года. На показатель рентабельности собственного капитала обращают внимание все: аналитики, кредиторы,  руководители, акционеры. Важно добиваться положительной динамики этого коэффициента.

Рентабельность  активов  - это один из важнейших  комплексных показателей, позволяющих  оценить результаты основной деятельности предприятия. Он исчисляется по следующей  формуле:

Р = ЧП / А х 100,

где А - среднегодовая сумма активов.

Указанный коэффициент должен быть одним из основных инструментов руководителя в управлении предприятием. Он не только является главным показателем эффективности деятельности предприятия, но  и объединяет весь набор элементов, которые отражают различные стороны работы предприятия (оперативную, финансовую и др.). При анализе  взаимосвязей показателей рентабельности необходимо выделять те элементы, которые оказывают наиболее сильное негативное влияние, и сосредоточить все внимание на них.⁶

Существует  много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы, не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственной деятельности предприятий. К внутренним можно отнести изменение ассортимента, цены и т.д. Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства.

Задача экономического анализа по рентабельности - выявить  влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.⁷

Показатели  рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого  выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов. Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.

Как следует  из всего вышесказанного, объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, то есть  характеризуют все стороны хозяйствования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава II. Анализ рентабельности деятельности предприятия на примере

ОсОО «Даснур»

1. Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности

ОсОО «Даснур»

 

Общество с  ограниченной ответственностью «Даснур» создано в соответствии с Гражданским кодексом КР и Законом КР «Об обществах с ограниченной ответственностью», с целью ведения предпринимательской деятельности и получения прибыли. ОсОО «Даснур» является юридическим лицом, действует на основании Устава и Закона КР «Об обществах с ограниченной ответственностью» и в соответствии с Гражданским Кодексом Кыргызской Республики.

Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли. ОсОО «Даснур» для достижения уставных целей осуществляет следующие виды деятельности:

- заготовка,  хранение, переработка и изготовление  изделий из древесины;

- производство  пиломатериалов и столярных изделий;

- изготовление  корпусной мебели;

- ведение торгово-закупочной  деятельности;

- розничная  и оптовая торговля;

- производство  и реализация продукции производственно-технического  назначения.

Для комплексной оценки эффективности  хозяйственной деятельности предприятия  целесообразно рассчитать основные показатели деятельности предприятия, используя балансовые данные ОсОО «Даснур» за 2009-2011 гг. Основные показатели деятельности предприятия за анализируемый период изменились следующим образом - таблица 1.

Таблица 1.

Динамика основных показателей деятельности ОсОО «Даснур»

в 2009-2011 гг.

Показатели	Значение показателя			Абсолютное  отклонение (+/-)		Темп роста, %
	2009 г	2010 г	2011 г	2010 к 2009 г.	2011 к 2010 г.	2010 к 2009г.	2011 к 2010 г.
1 Среднегодовая стоимость  основных фондов тыс. сом	1423,5	2844	7385	1420,5	4541	199,79	259,67
2 Среднегодовая  стоимость оборотных средств  тыс. сом	7764	8262	8590,5	498	328,5	106,41	103,98
3 Оборачиваемость  оборотных средств	6,4	6,8	4,5	0,4	-2,3	106,25	66,18
4 Расходы на  оплату труда тыс. сом	7778	11394	9482	3616	-1912	146,49	83,22
5 Среднесписочная  численность, чел.	227	261	249	34	-12	114,98	95,40
6 Среднегодовая  заработная плата тыс. сом	5,855	6,638	7,173	0,783	0,535	113,37	108,06
7 Производительность  труда сом/чел./год	219,5	214,4	153,9	-5,1	-60,5	97,68	71,78
8 Себестоимость продукции тыс. сом	37937	48345	33598	10408	-14747	127,43	69,50
9 Затратоотдача,  сом	1,313	1,157	1,141	-0,156	-0,016	88,12	98,62
10 Фондоотдача,  сом	34,998	19,675	5,192	-15,323	-14,483	56,22	26,39
11 Выручка тыс. сом	49821	55958	38344	6137	-17614	112,32	68,52
12 Валовая прибыль  тыс. сом	11884	7613	4746	-4271	-2867	64,06	62,34
13 Чистая прибыль  тыс. сом	1397	2534	478	1137	-2056	181,39	18,86
14 Среднегодовая  величина собственного капитала  тыс. сом	6970,5	8936	10442	1965,5	1506	128,20	116,85

Источник: разработано  автором на основе данных финансовой отчетности ОсОО «Даснур» за 2009-2011 гг.

Можно сделать вывод о том, что в целом предприятие ОсОО «Даснур» работало в течение 2009-2011 гг. достаточно эффективно, хотя показатели эффективности хозяйственной деятельности на конец 2011 г. по сравнению с концом 2009 г. уменьшились. За период 2011 г. резко снизились показатели эффективности использования торгового потенциала и эффективности трудовой деятельности. Такой рост показателей объясняется тем, что в 2011 г. темп роста издержек обращения превысил темп роста выручки, что способствовало снижению получаемой прибыли, кроме того уменьшилась задолженность предприятия перед персоналом.

В 2011 г. предприятие получило прибыль, но рост издержек обращения привел к росту показателя затратоотдачи. Отрицательной тенденцией является замедление оборачиваемости оборотных средств на 30% в исследуемом периоде. В качестве негативных моментов можно также назвать снижение выручки на 23% в течение 2011 г. и валовой прибыли на 60% за этот же период. Стоит отметить, что за последние 5 лет предприятие в 2010 г. получило самую большую чистую прибыль, как следствие этого, работникам предприятия в конце 2010 г. были произведены премиальные выплаты в соответствии с положением о премировании в зависимости от стажа работы.

В целом наблюдается положительная  динамика всех показателей в 2010 г. по сравнению с 2009 г., а в 2011 г. зафиксировано их уменьшение по сравнению с 2010 г., поэтому необходимо провести комплексный анализ финансового состояния предприятия.

Финансовое  состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности  структуры источников капитала (соотношения  собственных и заемных средств). Соотношение заемного и собственного капитала также неравноценно - 10:90 (на начало 2011 г.). А наиболее оптимальным считается соотношение 50:50.

Проведем анализ структуры  источников капитала ОсОО «Даснур» (таблица  2).

Таблица 2.

Расчет показателей финансовой устойчивости ОсОО «Даснур» в 2009-2011 гг., на основе соотношения собственного и заемного капитала

Показатели	Значение показателя			Абсолютное  отклонение (+/-)		Темп роста, %
	2009 г	2010 г	2011 г	2010 к 2009 г.	2011 к 2010 г.	2010 к 2009 г.	2011 к 2010 г.
К-т концентрации СК	0,8021	0,8065	0,8964	0,0044	0,0899	100,55	111,15
К-т автономии	0,8021	0,8065	0,8964	0,0044	0,0899	100,55	111,15
К-т фин. напряженности	0,1979	0,1935	0,1036	-0,0044	-0,0899	97,78	53,54
К-т фин. рычага	0,2467	0,2399	0,1155	-0,0068	-0,1244	97,24	48,15
К-т маневренности СК	0,7253	0,6490	0,6439	-0,0763	-0,0051	89,48	99,21
К-т фин. устойчивости	0,8021	0,8065	0,8964	0,0044	0,0899	100,55	111,15
К-т финансирования	4,0534	4,1679	8,6556	0,1145	4,4877	102,82	207,67
К-т пост. ВОА	0,2747	0,3510	0,3561	0,0763	0,0051	127,78	101,45
К-т фин. независимости	1,0000	1,0000	1,0000	0	0	100,00	100,00
Доля проср. КЗ, %	0,0033	0,0019	0,0015	-0,0014	-0,0004	57,58	78,95
Доля ДЗ, %	0,0574	0,0951	0,6262	0,0377	0,5311	165,68	658,46
К-т обеспеченности СОС	0,7462	0,7301	0,8479	-0,0161	0,1178	97,84	116,13
К-т обеспеченности МПЗ	0,8545	0,8990	12,0017	0,0445	11,1027	105,21	1335,01

Источник: разработано  автором на основе данных финансовой отчетности ОсОО «Даснур» за 2009-2011 гг.

 

1. Коэффициент  концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса КСК = СК/ВБ. В случае ОсОО «Даснур» данное соотношение выше нормативного равного 0,5. Что еще раз подтверждает вывод об избытке собственных источников финансирования.

2. Коэффициент  концентрации привлеченных средств  (финансовой напряженности) –  отношение заемных средств предприятия  к общей сумме средств авансированных  в него: КФН = ЗК/ВБ. У данного показателя очень низкие значения и не наблюдается тенденции к снижению, т.е. у предприятия нет зависимости от внешних инвесторов.

3. Коэффициент  капитализации (плечо финансового  рычага) определяется как сумма  обязательств к собственным средствам КФР = (ДО+КО)/СК. Показывает, сколько заемного капитала приходится на 1 сом собственных средств. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. В случае ОсОО «Даснур»  его значение достаточно маленькое, что может привлечь потенциальных инвесторов, т.к. наблюдается и незначительная тенденция к его снижению.

4. Коэффициент  маневренности собственного капитала  определяется как отношение собственных оборотных средств к собственным средствам предприятия КМСК = (СК+Дбп+Рпр+ДО-ВОА)/(СК+Дбп+Рпр). Данный коэффициент показывает, какая часть СК предприятия капитализирована, а какая вложена в оборотные активы. Снижение данного показателя в динамике в случае ОсОО «Даснур»  свидетельствует об ухудшении структуры баланса к 2011 г. и снижению уровня финансовой устойчивости предприятия.

5. Коэффициент  финансовой устойчивости – отношение  долгосрочных источников финансирования  к стоимости имущества предприятия КФУ=(СК+ДО)/ВБ. Показывает, какая часть активов покрывается за счет устойчивых долгосрочных источников финансирования. В данном случае значение КФУ совпало с КСК в виду отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств в исследуемом периоде. В целом значение коэффициента достаточное, что говорит о высоком уровне финансовой устойчивости.

6. Коэффициент  финансирования (структуры капитала) – это отношение собственных  к заемным средствам. КФ = СК/ЗК. Показывает, какая часть деятельности  организации финансируется за счет собственных средств. В случае ОсОО «Даснур» и» его значение намного выше нормативного и наблюдается рост показателя.