Контроль над инвестиционным проектом

Наименование	Ед. изм.	Количество	Цена, руб.
Ленточно-пильный станок	шт.	1	354200
Токарно-винторезный станок	шт.	1	134500
Фрезерный станок	шт.	1	222100
Щлифовальный станок	шт.	1	112700
Сверлильныйстанок	шт.	1	391500
Гильотиновые ножницы	шт.	1	1175000
Вилочный погрузчик марки Kamatsu FX20	шт.	1	510000
Мебель и оборудование для начальника цеха	шт.		100000
Итого			3000000

 

Полная  стоимость оборудования для открытия цеха будет составлять 3000 тыс. руб.

Кроме затрат на оборудование предприятию необходимо ежемесячно производить затраты на сырье.

Таблица 4 – Расчет стоимости производственных запасов для формирования прироста оборотных средств предприятия

Материальные затраты	Среднесут. потребность	Цена, руб.	Норма запаса, дни	Норма текущего запаса, руб.	Норматив страхового запаса, руб.	Производ- ственный запас, руб.
Металлический материал	22	16500	2	841500	420750	1262250
Огнезащитная краска для металлоконструкций	21	76,7	2	3220	1610	4830
Прочие материалы		5000	2	10000	5000	25000
Итого						1292080

 

                                                                                             

Зная  планируемы затраты на основные фонды  и сумму прироста оборотных средств  можно произвести расчет суммы инвестиционных затрат (табл. 5).

Таблица 5 – Сумма инвестиционных затрат, руб.

Наименование затрат	Стоимость
1. Основные фонды, в том числе	3000000
- Производственное оборудование	2900000
-Прочие основные средства	100000
2. Прирост оборотных средств,  в  том числе	1292080
- Производственный запас	1292080
Итого	4292080

 

Кроме этого, предприятие вынуждено будет  нести дополнительные затраты по оборудованию цеха (табл. 27). Под цех  будет оборудовано помещение склада, которое находится на балансе предприятия. Склад расположен на территории предприятия

Таблица 6 - Дополнительные затраты по оборудованию цеха

Наименование  затрат	Сумма, тыс. руб.
Переоборудование  свободного помещения под новый  цех по производству металлоконструкций, общая	850
В т.ч.
Наружный ремонт здания (очистка, затирка, замазка, окрашивание  и т.д.)	220
Внутренние работы по капитальному ремонту здания	370
Подготовка полов  с несгораемым покрытием	80
Монтирование  освещения	65
Оборудование  рабочих мест	20
Пожарная сигнализация	47
Монтаж охранной сигнализации	28
Непредвиденные  расходы	20

 

Общий размер инвестиционных затрат составляет:

4320,7  + 850 = 5170,7 тыс. руб. Из них основные  фонды составляют 3000 тыс. руб.  и 1292 тыс. руб. прирост оборотных  средств и прочие затраты 850 тыс. руб.

Таблица 7 – Расчет чистой ликвидационной стоимости объекта, руб.

Показатель	Машины, оборудование
Рыночная стоимость оборудования через 7 лет	300
Затраты на приобретение в  начале жизненного цикла	3000
Начислено амортизации	3000
Остаточная стоимость  на шаге ликвидации	-
Затраты на ликвидацию	42
Операционный доход (убыток)	258
Налоги (20%)	52
Чистая ликвидационная стоимость  в текущих ценах	206

 

После семи лет эксплуатации оборудования, стоимость  оборудования будет списана через  начисление амортизации. Рыночная стоимость  б/у оборудования будет составлять 10% от первоначальной. учитывая предполагаемые расходы на ликвидацию оборудования, доход от реализации составит 258 тыс. руб., после уплаты налога на прибыль предприятие сможет получить чистый доход в сумме 206 тыс. руб.

В смету затрат будут входить  не только материальные затраты, но и  затраты на выплату заработной платы. Списочный состав сотрудников цеха будет состоять из 7 рабочих, обслуживающих  станки, 4 человека вспомогательных  рабочих, 1 водитель кара, 2 грузчика-стропальщика, 1 проектировщик и 1 начальник цеха. Всего 16 человек. Средняя заработная плата будет составлять 25 тыс. руб. тогда годовой фонд оплаты труда  составит:

25 * 16 * 12 = 4800 тыс. руб.

Кроме расходов на заработную плату, предприятию необходимо оплачивать отчисления во внебюджетные фонды, их общая сумма за год составит:

4800 * 34,2 / 100 = 1642 тыс. руб.

Затраты на телефонную связь  и интернет в месяц составят 2725 руб., тогда годовой расход на эти  цели будет составлять:

2725 * 12 = 32,7 тыс. руб.

Кроме этого, предприятие  будет использовать электроэнергию и другие коммунальные услуги. Расчет стоимости услуг представлен в табл.8.

 

 

 

 

 

 

Таблица 8 - Расчёт потребности в электроэнергии и коммунальных услуг

Потребители	Тариф за ед.	Расход за год	Всего затрат, тыс. руб.
			2014г	2015г	2016г	2017г	2018г	2019г	2020г
Электроэнергия, Квт*ч	1,56	16 900620	26365	28738	31324	34143	37216	40566	44217
топление, м3	18,6	3,907	72,7	79,2	86,3	94,1	102,6	111,8	121,9
Горячая вода, м3	64	1200	76,8	83,7	91,2	99,5	108,4	118,2	128,8
Холодная вода, м3	11	2800	30,8	33,6	36,6	39,9	43,5	47,4	51,6
Водоотведение (канализация), м3	7,9	3800	30,1	32,8	35,8	39	42,5	46,3	50,5
Услуги связи			32,7	35,6	37,8	40	43,6	47,6	51,9
Итого			26608,1	29002,9	31613,9	34458,5	37559,6	40939,3	44624,7

 

 

Зная суммы затрат по отдельным  статьям можно составить смету  затрат на производство продукции (табл. 9).

Таблица 9 – Смета затрат на производство продукции в прогнозных ценах, тыс. руб.

Элементы затрат	2014г	2015г	2016г	2017г	2018г	2019г	2020г
Материальные затраты	130680	142441,2	155261	169234,4	184465,5	201067,4	219163,4
Затраты на оплату труда	4800	5232	5702,9	6216,1	6775,6	7385,4	8050,1
Отчисления на социальные нужды (страховые взносы, 34,2%)	1642	1789,3	1950,4	2125,9	2317,2	2525,8	2753,1
Амортизация	600	654	713	777	846,9	923,2	1006,2
Прочие расходы	26608,1	29002,9	31613,9	34458,5	37559,6	40939,3	44624,7
Итого затрат	164330,1	179119,4	195240,2	212812,9	231965,8	252842,1	275598,5

 

В совокупности всех затрат себестоимость продукции в первый год составит  164330,1 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Финансовый план и оценка эффективности инвестиционной стратегии

 

 

 

Для осуществления  инвестиционного проекта  предприятию  необходимы денежные средства. Средства будут получены в виде кредита  в банке «Кедр».

Получение банковского кредита в банке  ЗАО КБ «Кедр» возможно на следующих  условиях: срок выдачи кредита – 3 года, процент по кредиту – 16 % годовых.  

Таблица 10 – График погашения кредита, тыс. руб.

Показатель	2013г.	2014г.	2015г.	2016г.	Итого
Величина кредита	+3000				3000
Погашение кредита		1000	1000	1000	3000
Выплата процентов		457,5	277,5	97,5	832,5
Итого затрат	+3000	1457,5	1277,5	1097,5	3832,5

 

Таким образом, получив кредит в 3000 тыс. руб. на три года, предприятие  будет выплачивать проценты по кредиту  в сумме 832,5 тыс. руб.

Тогда денежный поток на предприятии будет следующим (табл. 11).

Таблица 11 – Расчет денежного потока от инвестиционной деятельности для оценки эффективности проекта, тыс. руб.

Показа тели	Значение показателя по шагам
		2013г	2014г	2015г	2016г	2017г	2018г	2019г	2020г	2020г в прогнозных ценах
Машины, оборудование	з	-2900	-	-	-	-	-	-	199	364,2
	п	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие основные средства	з	100	-	-	-	-	-	-	7	12,8
	п
Оборотный капитал	з	-1292	-	-	-	-	-	-	2361,8	4322
	п	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Сальдо  денежного потока		-4292	-	-	-	-	-	-	2567,8	4699