Оборачиваемость оборотных средств

Из представленных в первой части  таблицы данных видно, что на 31.12.2011 в активах организации доля иммобилизованных средств составляет 1/3, а текущих  активов, соответственно, 2/3. Активы организации  за последний год увеличились  на 4 536 704 тыс. руб. (на 24,2%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 170,4%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Для более наглядного рассмотрения, представим структуру активов виде диаграммы.

Диаграмма 1. Структура активов  организации в разрезе основных групп.

Рост величины активов организации  связан, в основном, с ростом следующих  позиций актива баланса (в скобках  указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• долгосрочные финансовые вложения – 4 761 463 тыс. руб. (87,2%)
• основные средства – 459 947 тыс. руб. (8,4%)

Одновременно, в пассиве баланса  наибольший прирост наблюдается  по строкам:

• нераспределенная прибыль – 4 866 084 тыс. руб. (93,7%)
• краткосрочные заемные средства – 304 474 тыс. руб. (5,9%)

На последний день анализируемого периода (31.12.2011) собственный капитал  ООО "Компания БКС" составил 7 722 193,0 тыс. руб. За рассматриваемый период (31.12.10–31.12.11) произошло очень сильное, на 170,4%, повышение собственного капитала организации.

2.3 Обзор результатов деятельности организации

Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за год организация  получила прибыль от продаж в размере 4 723 296 тыс. руб., что составляет 22,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 4 587 756 тыс. руб., или в 34,8 раза.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 11 175 934 и 6 588 178 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+111,9%) опережает изменение расходов (+66,8%)

Прибыль от прочих операций за рассматриваемый  период (31.12.10–31.12.11) составила 149 141 тыс. руб., что на 56 710 тыс. руб. (61,4%) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 3,2% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

 

Таблица 2. Анализ результатов деятельности ООО «Компания БКС».

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне-  годовая  величина, тыс. руб.
	2010 г.	2011 г.	тыс. руб.  (гр.3 - гр.2)	± %  ((3-2) : 2)
1. Выручка	9 990 985	21 166 919	+11 175 934	+111,9	15 578 952
2. Расходы по обычным  видам деятельности	9 855 445	16 443 623	+6 588 178	+66,8	13 149 534
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)	135 540	4 723 296	+4 587 756	+34,8 раза	2 429 418
4. Прочие доходы и расходы	159 333	191 798	+32 465	+20,4	175 566
6. Проценты к уплате	66 902	42 657	-24 245	-36,2	54 780
7. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог  на прибыль и прочее	-12 112	-5 825	+6 287	↑	-8 969
8. Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7)	215 859	4 866 612	+4 650 753	+22,5 раза	2 541 236
Справочно:  Совокупный финансовый результат периода	215 859	4 866 612	+4 650 753	+22,5 раза	2 541 236
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 1370)	x	4 866 084	х	х	х

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО "Компания БКС" в течение всего анализируемого периода.

График 1. Динамика выручки  и чистой прибыли.

2.4. Расчет показателей оборачиваемости

Проанализируем оборачиваемость  оборотных средств данного предприятия  за период 2010-2011 гг. для этого, сначала, найдем среднюю величину оборотных средств за каждый год. Определяется по формуле средней арифметической, то есть в 2010 году этот показатель равен:

 тыс. руб.

Аналогично определяются другие средние величины для расчета  показателей оборачиваемости:

Исходные данные для расчета  показателей оборачиваемости за 2010-2011 гг. представлены в таблице 3.

 

 

 

Таблица 3. Данные для расчета показателей  оборачиваемости.

(в тыс. руб.)

Показатель	Год
	2010	2011
1	2	3
Средняя величина оборотных  средств	14 203 695	15 591 662
Средняя величина активов	16 580 590	21 005 327
Средняя величина основных средств	581 686	805 769
Средняя величина МПЗ	5 685	43 950
Средняя величина ДЗ	9 446 675	9 887 802
Средняя величина КЗ	13 026 479	14 274 503
Средняя величиа ОС	581 686	805 769

В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской  деятельности денежных средств, а также  показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с  поставщиками и подрядчиками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4. Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Компания Брокеркредитсервис» за 2010-2011 г.г.

Показатель	Годы		Абсолют.отклонен. (+,-)	Темп роста, %
	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5
Среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс. руб.	14203695	15591662	1387967,5	9,8%
Выручка, тыс. руб.	9990985	21166919	11175934	111,9%
Себестоимость продаж, тыс.руб.	8135131	14201537	6066406	74,6%
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, оборотов	0,70	1,36	0,65	93,0%
Продолжительность одного оборота  оборотных средств, дней	519	269	-250	-48,2%
Коэффициент оборачиваемости  активов, оборотов	0,60	1,01	0,41	67,2%
Продолжительность одного оборота  активов, дней	606	362	-244	-40,2%
Коэффициент оборачиваемости  запасов, оборотов	1757,58	481,61	-1275,97	-72,6%
Период оборота запасов (срок реализации)	0,21	0,76	0,55	264,9%
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	1,06	2,14	1,08	102,4%
Срок погашения дебиторской  задолженности (в днях)	345	171	-175	-50,6%
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	0,77	1,48	0,72	93,3%
Период оборота (погашения) кредиторской задолженности	476	246	-230	-48,3%
Фондоотдача	17,18	26,27	9,09	52,9%
Длительность финансового  цикла	-131	-75	56	-42,6%
Сумма оборотного капитала отчетного года и исходя из уровня оборачиваемости прошедшего года, тыс.руб.	-	30 091 973	-	-
Сумма оборотного капитала, высвобождающегося в результате ускорения его оборачиваемости, тыс.руб.	-	14 500 311	-	-

 

Анализируя данные таблицы 4, видно, что коэффициент оборачиваемости  оборотных средств в ООО «Компания  Брокеркредитсервис» в 2011 г. составил 1,36 оборота, что на 0,65 оборота больше, чем в 2010 г., т.е. происходит ускорение  оборачиваемости оборотных средств.

Это свидетельствует о  том, что увеличивается количество выручки, приходящейся на 1 рубль оборотных  средств. В результате продолжительность  одного оборота оборотных средств  уменьшилась на 250 дней. Оборачиваемость  и срок оборотов запасов в 2011 г. также  изменились по сравнению с 2010 г.  Так первый показатель сократился на 1276 оборотов, а второй увеличился на 0,55 дней. Это говорит о замедлении оборачиваемости производственных запасов.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности в 2011 г. составил 2,14 оборота, что на 102,4% больше, чем в 2010 г. Этот показатель говорит о верной кредитной политики предприятия, устанавливающей принципы расчетов с покупателями, и от эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты от покупателей за отгруженные товары. Оборачиваемость в расчетах составляет 171 день – это средний срок погашения дебиторской задолженности.

Проведем факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных  средств, воспользовавшись следующей  формулой:

_{,                                                   (1.14)}

где  - выручка от реализации;

- Среднегодовой остаток оборотных средств.

(оборотов)

 

(оборотов)

(оборотов)

(оборотов)

(оборотов)

(оборотов)

Сделаем проверку

(оборотов)

Полученные данные обобщены в таблице 5

Таблица 5. Факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных  средств ООО «Компания Брокеркредитсервис».

Показатель	Годы		Изменение оборачиваемости  оборотных средств:
			Общее	В том числе за счет:
	2010	2011		Выручки от продаж	Среднегодовой стоимости  оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, оборотов	0,70	1,36	0,66	0,72	-0,06

По данным факторного анализа  можно сделать вывод, что ускорение оборачиваемости оборотных средств в 2011 году по сравнению с 2010 годом, обусловлено, прежде всего, ростом объема выручки и, следовательно, улучшение финансового состояния организации. 

3  Методы повышения оборачиваемости оборотных средств ООО «Компания Брокеркредитсервис».

3.1 Экономические механизмы, обеспечивающие ускорение оборачиваемости оборотных средств

Для повышения оборачиваемости  оборотных средств предприятию  ООО «Компания Брокеркредитсервис» необходимо более эффективно использовать оборотные средства и изменить величину товарооборота и его структуру, использовать прогрессивные способы реализации продукции и др. Предприятию рекомендуется не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и товарной продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту товаров.

Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

- совершенствовать расчеты с  поставщиками и покупателями;

- улучшать претензионную работу;

- ускорять оборот денежных средств  за счет улучшения инкассации  выручки, строгого лимитирования  остатков денежных средств в  кассах предприятия, в пути, на  расчетном счете в банке;

- не допускать роста дебиторской  задолженности. 

Эффективность использования оборотных  средств предприятий, следовательно, зависит, прежде всего от умения управлять  ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы [17].

Рост товарных запасов может  быть результатом недостатков в  организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой  деятельности, наличия невостребованных и неходовых товарных групп.

Для ускорения оборачиваемости  оборотных средств выделяют следующие современные методы:

 

• Спонтанное финансирование.

Предоставляя покупателю отсрочку платежа за товар, продавец, по существу, предоставляет своему партнеру кредит, который, вопреки бытующему мнению, отнюдь не является бесплатным. Предоставляя отсрочку в 45 дней, продавец идет на упущенную выгоду - тот же убыток - по крайней мере, в сумме банковского процента, который мог бы набежать на сумму выручки за полтора месяца, будь она получена немедленно. Более того, если рентабельность предприятия превышает среднюю банковскую ставку процента, то сумма платежа, немедленно пущенная в оборот, могла бы принести еще большее приращение.

С другой стороны, зачастую трудно реализовать свой товар, не предоставляя коммерческого кредита. В странах развитой рыночной экономики был найден и успешно применяется способ ускорения оборачиваемости оборотных средств поставщика, выгодный и для покупателя: спонтанное финансирование.