Оборотные средства предприятия

 

Якутский экономико-правовой институт  (филиал)

Академии труда и социальных отношений

Финансовый институт

Кафедра финансы и кредит

 

 

 

 

Курсовая работа по дисциплине Финансы предприятия

По теме: «Оборотные средства предприятия»

(На примере «ОАО  Маай»)

 

 

 

Проверила: к.э.н., доцент

Кемадингар Т.В.     

 

 

 

 

 

 

 

Якутск 2012 г.

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1. РОЛЬ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ В ОБЕСПЕЧЕНИИ НЕПРЕРЫВНОГО ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРОЦЕССА………………..5

1.1 Сущность и классификация  оборотных средств………………………………5

1.2 Характеристика источников  финансирования и пополнения  оборотных средств………………………………………………………………………………10

1.3 Пути улучшения эффективности  использования оборотных средств……...14

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «Маай»…………………… ………………………...20

2.1 Краткая характеристика  ОАО «Маай»……………………………….....…….20

2.2 Анализ определения  плановой потребности в оборотных  средствах на примере ОАО «Маай»………………………………………………………………….24

2.3 Направления улучшения эффективности использования оборотных средств ОАО «Маай»…………………………………………………………………..……38

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..42

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ЛИТЕРАТУР………………………...…………...43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, каким образом используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли фирмы, а следовательно и её дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в производстве и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Для нормального функционирования каждого предприятия оборотные средства представляют собой, прежде всего денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. Рациональное и экономичное использование оборотных средств является первоочередной задачей фирмы. В связи с этим особо важную значимость приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятия, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей и масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

Актуальность данной темы очевидна, поскольку эффективное управление оборотным капиталом приводит к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств фирмы. С помощью оптимального управления денежными средствами, дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами фирма может максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск. Сумма, инвестируемая в каждую из позиций оборотных активов, может регулярно изменяться и должна подвергаться тщательному контролю для обеспечения наиболее продуктивного использования денежных средств. Для предприятия иметь большие остатки средств на счетах представляется достаточно рискованным. Например, товарно-материальные запасы могут оказаться не пользующимися большим спросом, а дебиторская задолженность не сможет быть инкассированной. С другой стороны, сохранение необоснованно завышенных оборотных активов может оказаться дорогостоящим. Бизнес будет убыточным, если запасов продукции на складах окажется недостаточно.

Цель данной курсовой работы - проанализировать пути достижения эффективного использования оборотного капитала в производстве. 
Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:

- рассмотреть понятие оборотных средств предприятия, их состав и структуру;

- раскрыть источники образования оборотных средств;

- охарактеризовать методы определения потребности фирмы в оборотных средствах;

- проанализировать показатели эффективности использования оборотных средств в производстве.

При освещении теоретических вопросов были использованы труды отечественных и зарубежных авторов по данной тематике, законодательные акты, а также материалы из печатных периодических изданий.

 

 

ГЛАВА 1. РОЛЬ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

В ОБЕСПЕЧЕНИИ НЕПРЕРЫВНОГО ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОГО

ПРОЦЕССА.

1.1 Сущность и классификация  оборотных средств

Предприятию в ходе осуществления деятельности требуются средства, которые полностью потребляются в течение одного периода. Эти средства и получили название оборотного капитала (оборотных средств), т.е. его роль заключается в обслуживании производства (процесса обращения), это роль своеобразной кровеносной системы в теле предприятия.

Оборотные средства - это денежные средства вложенные в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а также денежные средства, необходимые для обслуживания процесса обращения.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Вещественным содержанием оборотных средств являются предметы труда, а также средства труда сроком службы не более 12 мес. Вещественные элементы оборотных средств (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому, целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) [13, c. 135].

Оборотные средства представляют собой суммарную стоимость оборотных производственных фондов и фондов обращения. Классификация оборотных средств предприятия по их функциональной принадлежности представлена в таблице 1.1.1.

 

Таблица 1.1.1

Классификация оборотных средств предприятия

по их функциональной принадлежности

Элементы оборотных средств	Состав включаемых средств
1. Оборотные производственные  фонды (оборотные средства в сфере  производства)	1.1 Производственные запасы: - сырье - основные материалы - топливо - вспомогательные материалы - запасные части и т.п. 1.2 Средства в процессе  производства: - незавершенное производство - расходы будущих периодов
2. Фонды обращения (оборотные  средства в сфере обращения)	1.3 Нереализованная продукция: - готовая продукция - отгруженная продукция - товары для перепродажи 1.4 Денежные средства: - касса - расчетный счет и валютный  счет - дебиторская задолженность - средства в прочих  расчетах

 

 

Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в хозяйственном процессе и полностью переносят свою стоимость на изготовляемый продукт в течение одного производственного цикла. Они составляют наибольший удельный вес (свыше 70%) в составе всех оборотных средств (оборотных активов) промышленных предприятий. Обязательное возмещение фондов обращения из выручки от реализации продукции после каждого производственного цикла создает экономическую основу для включения оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию оборотных средств.

В процессе производства и реализации оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, двигаясь из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательную форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

Любая предпринимательская деятельность начинается с некоторой суммы денежных средств, которая при приобретении сырья, материалов превращается в производственные запасы, т.е. переходит из стадии обращения в сферу производства.

На стадии производства оборотные средства принимают форму полуфабрикатов и незавершенного производства, находящегося на рабочих местах, отдельных переходах технологического процесса, цеховых складах.

В завершающей стадии кругооборота созданная продукция поступает на склад готовых изделий, затем отгружается покупателю. В результате реализации готовой продукции (работ, услуг) вложенных в них оборотные средства полностью возмещаются из выручки от реализации и возвращаются к своей исходной денежной форме. Тем самым создается возможность производить очередные вложения ресурсов при следующих циклах кругооборота средств. Замедление кругооборота средств, чрезмерное накопление их на одной из стадий кругооборота ведет к снижению темпов предпринимательской деятельности, создает у предприятий затруднения в финансировании расходов.

 

Рисунок 1 – Процесс движения оборотных средств.

эффективность

Поступления денег на расчетный счет предприятия является завершающим моментом кругооборота средств. Оборотные средства при движении находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятий. На рисунке 1 наглядно представлен процесс движения оборотных средств в процессе операционного цикла предприятия.

В соответствии с особенностями кругооборота оборотных средств строится и система их организации.

В зависимости от различных критериев выделяют виды оборотных средств, которые представлены в таблице 1.1.2. Соотношение оборотных средств, находящихся в сфере производства и сфере обращения, неодинаково в различных отраслях промышленности. Это обусловлено особенностями производства, снабжения, сбыта, а также системами расчетов.

Разделение оборотных средств на собственные и заемные обеспечивает их целевое использование в процессе производства и реализации продукции, повышает заинтересованность предприятий в лучшем использовании средств.

 

Таблица 1.1.2

Классификация оборотных средств

Основные классификации оборотных средств
1. По функциональному назначению	фонды обращения	готовая продукция на складе, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные ценные бумаги, денежные средства
	фонды обращения	готовая продукция на складе, товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные ценные бумаги, денежные средства
2. По принципам организации  и планирования	нормируемые ……………...	производственные запасы, заделы незавершенного производства, запасы готовой продукции
	ненормируемые	дебиторская задолженность, краткосрочные ценные бумаги, денежные средства
3. По источникам формирования	Собственные
	Заемные
4. По степени ликвидности	Абсолютно ликвидные ……	денежные средства на счетах, в кассе, финансовые вложения
	Плохо ликвидные	товары отгруженные, дебиторская задолженность
	Плохо ликвидные	производственные запасы
5. По степени риска  вложения оборотных средств	с минимальным риском вложения	денежные средства, краткосрочные финансовые вложения
	с малым риском вложения	дебиторская задолженность, за исключением сомнительной, производственные запасы, остатки готовой продукции
	со средним риском вложения	незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы
	с высоким риском вложения	залежалые производственные запасы, сомнительная дебиторская задолженность, сверхнормативные остатки незавершенного производства, остатки готовой продукции, не пользующейся спросом, и др.

 

 

Собственные средства служат источником образования постоянной потребности предприятия в средствах и размере установленного норматива. Их состояние зависит от выполнения предприятием планов реализации продукции, соблюдения платежной дисциплины и организации финансовой работы. Закрепление за предприятием собственных оборотных средств обеспечивает ему оперативную самостоятельность в их размещении, планировании и использовании. Временная потребность предприятия в средствах на создание дополнительных запасов нормируемых оборотных средств покрывается за счет кредитов банка, кредиторской задолженности.

Экономическая необходимость деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые вытекает из основных принципов организации финансов - плановости, коммерческого расчета, наличия финансовых резервов. Удельный вес нормируемых оборотных средств в промышленности составляет не менее 80%.

Соотношение отдельных статей (элементов) оборотных средств характеризует их структуру. Она неодинакова в различных отраслях промышленности и складывается под влиянием таких факторов, как форма собственности; специфика условий производства; характер выпускаемой продукции; особенности материально-технического обеспечения; сбыт продукции; организация расчетов и т.п. [10, c. 291].

Оптимизация состава оборотных средств, более эффективное использование отдельных элементов, ускорение их оборачиваемости дают возможность вскрывать существенные финансовые резервы повышения рентабельности предприятия.

 

1.2 Характеристика источников  финансирования 

и пополнения оборотных средств.

Источники формирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективность их использования. Обоснованные подходы к формированию оборотного капитала базируются на учете степени ликвидности оборотных средств, установлении оптимального соотношения между собственными и заемными ресурсами и обеспечивают финансовую устойчивость предприятия.

Первоначальное формирование оборотных средств осуществляется при создании предприятий и образовании его уставного фонда. Источниками собственных оборотных средств на этом этапе являются: средства учредителей, выручка от реализации акций, поступления от других предприятий, участвующих в реализации совместных проектов; целевое финансирование из бюджета (для государственных предприятий). Эти средства наряду с основным капиталом закрепляются в уставном фонде предприятия, образуя стартовый оборотный капитал. При недостатке этих ресурсов для формирования оборотных средств в оборот предприятия привлекаются банковские ссуды.