Особенности долгосрочного кредитования в России

Источник: сайт www.bankirsha.ru

 

Если жителю Москвы срочно потребоваются деньги в размере, допустим, 40 тыс. руб., а жителю любого другого региона России 10 тыс. руб., то в Сбербанк России за кредитом на неотложные нужды можно не обращаться - кредита вы не получите. Можно конечно взять минимальную сумму, а затем лишнюю сумму вернуть досрочно, но не факт, что излишние средства возможного срока возврата не растратите на пустяки¹.

 

 

2.2 «Автокредит»

Кредит предоставляется  гражданам РФ в возрасте от 18 лет, по месту регистрации, на покупку  автомобиля или других транспортных средств (мотоцикла, мотороллера, прицепа, яхты, катера и т.п.) иностранного и  отечественного производства, нового или подержанного (с пробегом).

Максимальная сумма кредита  банком не ограничивается и зависит  только от платежеспособности заемщика (совокупного дохода супругов), но не может превышать цены приобретаемого автомобиля (транспортного средства). Дополнительное условие – заемщик обязан зарегистрировать автомобиль (транспортное средство) и предоставить в банк свидетельство о регистрации и паспорт транспортного средства; застраховать в пользу банка передаваемый в залог автомобиль (иные транспортные средства).

В 2007–2008 годах рынок автокредитования являлся основной движущей силой автомобильного рынка. В то время с помощью кредита приобретался каждый второй автомобиль. На 2009 год пришелся пик экономического кризиса в России. Часть банков значительно ограничила объемы выдачи автокредитов, а некоторые и вовсе закрыли данное направление. Итогом 2009 года стало снижение рынка автокредитования на 75% относительно 2008 года (с 2774 тыс. кредитов до 692 тыс.)².

К началу 2010 года финансовый рынок стал стабильным, основные игроки рынка автокредитования улучшили условия предлагаемых кредитов, постепенно снизив процентные ставки в среднем на 3–4%, а некоторые из банков уменьшили и минимальный порог первоначального взноса по кредитам. Благодаря этому рынок автокредитования начал стремительно набирать обороты. По итогам 2010 года банки выдали 1006 тыс. кредитов на новые и подержанные автомобили. И основным толчком для восстановления рынка автокредитования в посткризисный период послужило внедрение государственных мер поддержки отечественной автомобильной промышленности. Государственная программа льготного кредитования явилась главным инструментом в этом направлении. В 2010 году выдача автокредитов по субсидированным государством ставкам более чем вдвое превзошла, результаты 2009 года и обеспечила порядка 9,5% продаж на российском авторынке. Согласно данным Минпромторга, по состоянию на 30 декабря 2010 года банки выдали 165 708 автокредитов по субсидированным государством ставкам, приняв 354 554 соответствующие заявки. По итогам 2010 года Русфинанс Банк выдал 32 114 кредитов, что составило 19,4% от общих продаж по программе в России. В общих продажах Банка по итогам 2010 года доля госпрограммы составила 32% (по количеству)³.

Программа утилизации, стартовавшая 8 марта 2010 года, стала вторым проектом по поддержке отечественных автопроизводителей. Для получения скидки (50 тыс. руб.) при покупке нового автомобиля российской сборки

любому желающему нужно  было сдать в утиль свой старый автомобиль, возраст которого составляет не менее десяти лет. За время существования программы выдано 600 тыс. сертификатов, на что правительство выделило 30 млрд руб. Несмотря на то, что срок действия программы был рассчитан до конца 2011 года, последний сертификат выдан 23 июня. По данным аналитического агентства «Автостат», основную долю продаж по программе утилизации составляют автомобили АвтоВАЗа: 373,6 тыс. автомобилей или 79% всех продаж по утилизации. Второе место в утилизационных продажах остается за Renault: доля французского автопроизводителя составляет 7,3% (34,6 тыс. проданных автомобилей)⁴.

В 2011 году рынок автокредитования стабилен и уверенно набирает обороты. В первую очередь это выражается в стабилизации процентных ставок по кредиту, которые достигли докризисных показателей. По

прогнозам экспертов, относительная стабилизация стоимости фондирования на рынке позволит удерживать процентные ставки по кредитам на текущем уровне. Благодаря положительным тенденциям на рынке автокредитования, по прогнозам экспертов Русфинанс Банка, объем продаж кредитов в 2011 году увеличится на 81% по количеству, с 1005 тыс. кредитов до 1820 тыс. кредитов⁵.

2.3 «Ипотечный кредит»

 

Кредиты под залог недвижимости являются одним из важных источников долгосрочного финансирования. В такой сделке владелец имущества получает кредит у залогодержателя и в качестве обеспечения возврата долга передает последнему право на преимущественное удовлетворение своего требования из стоимости заложенного имущества в случае отказа от погашения или неполного погашения задолженности. Сумма кредита обычно несколько меньше оценочной стоимости закладываемого имущества. Наиболее распространенными объектами залога являются жилые дома, фермы, земля, другие виды недвижимости. Ипотечные кредиты выдаются коммерческими банками и специальными ипотечными банками, ссудносберегательными ассоциациями. Характерной особенностью ипотечного кредита является длительный срок погашения – в США до 30 и более лет. Поскольку платежи по обслуживанию долга, то есть по уплате процентов и погашению предоставленного кредита, являются регулярными, то и расчет ипотеки сводится к расчету параметров того или иного вида ренты. Основной задачей расчета является разработка планов погашения и остатка задолженности на любой момент времени. Существует несколько видов ипотечных кредитов, различающихся в основном методами погашения задолженности.

Стандартная ипотека. Наиболее распространена стандартная или типовая ипотечная ссуда, существо которой сводится к тому, что заемщик получает от залогодержателя, то есть кредитора, некоторую сумму под залог недвижимости. Этот кредит он погашает вместе с процентами равными, обычно ежемесячными, взносами.

Ссуды с ростом платежей. В этом случае предусматривается постоянный рост расходов по обслуживанию долга в первые 5-10 лет. Затем погашение производится постоянными взносами. Расчет сводится к применению формул для рент с переменными и постоянными платежами в соответствующие интервалы времени.

Ссуды с периодическим  увеличением взносов. По согласованному графику каждые 3-5 лет сумма взносов увеличивается. Таким образом, поток платежей представляет собой последовательность постоянных рент.

Ссуда с льготным периодом. В такой ипотеке предполагается наличие льготного периода, в течение которого выплачиваются только проценты по долгу.

 

Российская система ипотечного кредитования значительно уступает ведущим странам. Совокупная доля физических лиц по ипотеке по отношению к  ВВП составляет менее 3%, а за рубежом превышает 50%⁶. Одна из причин отставания – дефицит долгосрочных финансовых ресурсов у институтов российского ипотечного рынка.

На долю коммерческих банков приходится наибольший объем задолженности  физических и юридических лиц  по ипотечным кредитам. По данным РБК.Рейтинг, к началу 2011 года на долю Сбербанка РФ, ВТБ, КБ «Дельта кредит», УРАЛСИБа, Транскредитбанка приходилось 79% от совокупного портфеля ипотечных кредитов физических лиц⁷.

Всю совокупность источников финансовых ресурсов коммерческих банков можно разделить на внутренние, формируемые  внутри государства, и внешние, т.е. мировой рынок капитала. К внутренним следует отнести все долгосрочные пассивы: собственный капитал, остатки  на счетах физических и юридических  лиц, кредиты и займы, выпущенные долговые обязательства; к внешним  – долгосрочные кредиты и займы, а также обязательства по выпущенным долговым ценным бумагам.

Оценивая структуру и  динамику внутренних источников денежных средств со сроком привлечения от 1 года размер ресурсной базы коммерческих банков за анализируемый период вырос  с 8141,9 до 21428,3 млрд. руб., или на 163% (табл. 3):

 

Таблица №3

Динамика пассивов со сроком привлечения свыше 1 года, млн. руб.

Показатель	2006	2007	2008	2009	2010
Средства физических лиц (депозиты) в рублях и иностранной валюте	3 809 714	5 159 200	5 906 990	7 484 970	9 818 048
Средства юридических  лиц (кроме  коммерческих банков) в рублях и  иностранной валюте	2 146 735	3 520 009	4 945 434	5 466 580	6 035 603
Объем выпущенных депозитных сертификатов в рублях	33 062	30 049	12 651	20 062	15 384
Объем выпущенных сберегательных сертификатов в рублях	16 232	22 411	18 040	15 487	13 981
Объем выпущенных облигаций, векселей, в рублях	443 522	565 377	650 476	687 883	813 101
Собственный капитал, в рублях	1 692 714	2 671 484	3 811 086	4 620 577	4 732 255
ВСЕГО	8 141 979	11 968 530	15 344 677	18 295 559	21 428 372

Источник: Банк России, расчеты авторов

 

Сумма остатков на счетах физических лиц увеличилась с 3809,7 до 9818 млрд. руб. Их доля, составляющая минимальное значение в 2008 году (38%), к концу 2010 года выросла до 46% от совокупного объема средств со сроком привлечения до 1 года⁸.

Сумма остатков на счетах юридических  лиц к концу прошлого года также  выросла по сравнению с 2006 годом  на 3888 млрд., составив 6035,6 млрд. руб., удельный вес, достигнув в 2008 году своего пика (32%), к концу 2010 года снизился до 28% от совокупной суммы средств, привлеченных на срок свыше 1 года⁹.

Размер собственного капитала кредитных организаций возрос с 1692,7 до 4732,2 млрд. руб., или на 180%. В 2008-2009 гг. доля данной статьи баланса в  совокупном объеме привлечений со сроком свыше 1 года достигла своего максимального  значения (25%). Однако в конце 2010 года её удельный вес упал до 22%¹⁰.

Размер остальных источников долгосрочных финансовых ресурсов в  совокупном объеме денежных средств  со сроком привлечения от 1 года увеличился с 492,8 до 842,4 млрд. руб. При этом их доля в 2006-2010 гг. не превышала 5% от агрегированного  показателя. Внешние заимствования  кредитных организаций в 2006-2010 гг. выросли с 1870,9 до 3071,2 млрд. руб¹¹.

Общая суммы долгосрочных кредитов увеличилась на 1176,8 млрд. (до 2498,5 млрд. руб.), что к концу 2010 года привело к росту их удельного  веса в совокупном объеме внешних  заимствований до 81%. На этом фоне размер краткосрочных кредитов снизился до 462,3 до 441,3 млрд. руб. В результате их доля упала с 25 до 14% от совокупного  размера внешней задолженности  коммерческих банков.  Общая сумма  долговых ценных бумаг, выпущенных кредиторами, увеличилась с 86,9 до 131,3 млрд. руб., но, несмотря на это, их удельный вес в совокупном объеме внешних заимствований не изменился (табл. 4)¹²: 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица №4

Динамика внешней  задолженности банков, млн. руб.

Показатель	2006	2007	2008	2009	2010
Долгосрочные кредиты	1321739,7	2194352,7	3037833,2	2425489,9	2498567,5
Краткосрочные кредиты	462 302,1	585 591,2	624 501,3	276 242,4	441 350,4
Долговые ценные бумаги	86 915,3	139 763,2	104 534,0	124 014,2	131 307,8
ВСЕГО	1 870 957,1	2 919 707,0	3 766 868,6	2 825 746,6	3 071 225,8

Источник: Банк России

 

Проведенный анализ взаимосвязи между изменением величины внутренних и внешних источников финансовых ресурсов с объемом выданных ипотечных кредитов позволяет сделать следующий вывод. В течение 2006-2010 гг. наблюдалась зависимость российского рынка от мирового рынка капитала. Коэффициент корреляции между динамикой внешней задолженности коммерческих банков и совокупным объемом ипотечных кредитов, выданных физическим лицам, составил 0,65¹³. Ориентация коммерческих банков на международный рынок капитала есть результат отсутствия достаточного объема долгосрочных пассивов внутри страны, слабо развитого механизма секьюритизации в рамках российской системы ипотечного кредитования. К этому следует добавить стремление кредиторов извлечь дополнительный доход от использования внешних источников финансовых ресурсов для выдачи ипотечных кредитов.

Использование внутренних источников финансовых ресурсов в виде остатков по вкладам физических лиц дало возможность  кредитору получать стабильную маржу от 4,2 до 6,6%. При привлечении средств с мирового рынка капитала для выдачи ипотечных кредитов в иностранной валюте, например в долларах, размер получаемого дохода имел большую волантильность.  В течение 2006-2010 гг. минимальное значение расчетной марки составило 0,2, максимальное – 8,5% (табл. 5)¹⁴:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица №5

Расчетная маржа  коммерческих банков, работающих на ипотечном  рынке

Показатель	2006	2007	2008	2009	2010
Индекс номинального курса  рубля к доллару (% прироста в годовом  исчислении)	4,0	6,3	3,1	-21,7	4,3
Процентная ставка в рублях
Депозитная ставка*	7,9	7,2	7,6	10,4	6,8
Ипотечные кредиты**	14,2	12,8	13	14,6	13,4
Расчетная маржа	6,3	5,6	5,4	4,2	6,6
Процентная ставка в долларах
LIBOR, 12 мес. ***	4,06	7,3	10,6	6,7	2,6
Ипотечные кредиты****	11,4	10,9	10,8	12,7	11,1
Расчетная маржа	7,3	3,6	0,2	6	8,5
Процентная ставка в рублях
LIBOR в рублевом эквиваленте	0,1	0,9	7,3	36,3	-1,6
Ипотечные кредиты	14,2	12,8	13	14,6	13,4
Расчетная маржа	14,1	11,9	5,7	-21,7	15,0