Отчет по техническому анализу финансового рынка

6. Commodity Channel Index, CCI

Высокие значения индекса  указывают на то, что цена необычно высока по сравнению со средней, а низкие - что она слишком занижена. Несмотря на название, Commodity Channel Index применим к любому финансовому инструменту, а не только к товарам.

Существует два  основных способа использования  Commodity Channel Index:

1. для поиска расхождений

 Расхождение образуется, когда цена достигает нового  максимума, а Commodity Channel Index не удается подняться выше предыдущих максимумов. За этим классическим расхождением обычно следует ценовая коррекция.

2. в качестве индикатора перекупленности/перепроданности

 Индекс Товарного  Канала обычно колеблется в  диапазоне ±100. Значения выше +100 говорят  о состоянии перекупленности (и вероятности корректирующего спада), а значения ниже -100 - о состоянии перепроданности (и вероятности корректирующего подъема).

7. Скользящее  Среднее (Moving Average, MA)

Самый распространенный метод интерпретации скользящего  среднего цены состоит в сопоставлении  его динамики с динамикой самой  цены. Когда цена инструмента поднимается  выше значения Moving Average, возникает сигнал к покупке, а когда она опускается ниже линии индикатора — сигнал к продаже.

Данная система  торговли с помощью Moving Average вовсе не предназначена обеспечить вхождение в рынок строго в его низшей точке, а выход — строго на вершине. Она позволяет действовать в соответствии с текущей тенденцией: покупать вскоре после того, как цены достигли основания, и продавать вскоре после образования вершины.

Скользящие Средние могут применяться также и к индикаторам. При этом интерпретация скользящих средних индикаторов аналогична интерпретации ценовых скользящих средних: если индикатор поднимается выше своего Moving Average — значит восходящее движение индикатора продолжится: если индикатор опускается ниже Moving Average, это означает продолжение его нисходящего движения. 

8. Индикатор Огибающие Линии (Конверты, Envelopes)

Технический Индикатор Огибающие Линии (Конверты, Envelopes) образуется двумя скользящими средними, одна из которых смещена вверх, а другая — вниз. Выбор оптимальной относительной величины смещения границ полосы определяется волатильностью рынка: чем она выше — тем больше смещение.

Envelopes определяют верхние и нижние границы нормального диапазона колебаний цен бумаги. Сигнал к продаже возникает тогда, когда цена достигает верхней границы полосы, а сигнал к покупке — при достижении ею нижней границы.

Применение  технического индикатора Envelopes основано на естественной логике поведения рынка: когда под давлением особо рьяных покупателей или продавцов цены достигают экстремальных значений (т.е. верхней или нижней границы полосы), они часто стабилизируются, возвращаясь к более реалистичным уровням.

9. Полосы Боллинджера (Bollinger Bands, BB)

     Bollinger Bands обычно наносятся на ценовой график, но могут наноситься и на график индикатора. Как и в случае Envelopes, интерпретация Bollinger Bands основана на том, что ценам свойственно оставаться в пределах верхней и нижней границ полосы. Отличительной особенностью Полос Боллинджера является их переменная ширина, обусловленная волатильностью цен. В периоды значительных ценовых изменений (т.е. высокой волатильности) полосы расширяются, давая простор ценам. В периоды застоя (т.е. низкой волатильности) полосы сужаются, удерживая цены в пределах своих границ.

     К особенностям этого индикатора можно  отнести:

1. резкие изменения цен обычно происходящие после сужения полосы, соответствующего снижению волатильности.
2. если цены выходят за пределы полосы, следует ожидать продолжения текущей тенденции.
3. если за пиками и впадинами за пределами полосы следуют пики и впадины внутри полосы, возможен разворот тенденции.
4. движение цен, начавшееся от одной из границ полосы, обычно достигает противоположной границы.

     Последнее наблюдение полезно для прогнозирования  ценовых ориентиров.