Оценка финансового состояния и пути ее укрепления

В своей деятельности общество руководствуется «Законом Российской Федерации о хозяйственных товариществах и обществах», Налоговым, Гражданским и Административным Кодексами России. А также другими действующими нормативно-правовыми актами.

Общество несет  ответственность по своим обязательствам всем своим имуществом, на которое  может быть обращено взыскание в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

На сегодняшний  день списочная численность работающих на предприятии составляет 35 человек. Состав по категориям работников следующий:

-   рабочие                      25  чел.

-   руководители              10  чел.

Средняя заработная плата рабочих на 2012 год 7500 руб, руководителей 10 тыс. рублей.

Организационная структура  предприятия далека от оптимальной, отсутствуют ведущие специалисты  по с/хозяйству (главный агроном, гл. инженер, гл. зоотехник, гл. ветврач, племучётчик). Такое положение связано с отсутствием собственного жилого фонда и низкой заработной платой, хотя рост последней за последние годы и составил в среднем 64% (по специалистам). Рост зарплаты прочих работников составил порядка 80% за счет роста зарплат механизаторов (+190%) за счет увеличения МРОТ и объемов производства полевых работ, в то время как в животноводстве объемы практически не изменились. Низкая заработная плата рабочих обусловлена их низкой квалификацией и низкой производительностью используемых технологий⁹.

Основным элементом  при проведении анализа финансового  состояния предприятия является анализ имущественного положения- анализа активов и пассивов. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Анализ следует проводить по абсолютным и по относительным показателям структуры баланса.

С целью изучения имущественного положения предприятия произведем вертикальный анализ баланса ООО «Русич», который представлен в таблице 2.

 

 

 

 

 

Таблица 2. -Аналитический анализ баланса ООО «Русич» за 2010-2012 гг.¹⁰

Показатели	2010 год	%	2011 год	%	2012 год	%
Активы	24807	100	30965	100	41268	100
Внеоборотные активы (основные средства)	9038	36	12595	40	13923	33
Оборотные активы (всего)	15769	64	18370	60	22186	67
Баланс	24807	100	30965	100	41268	100
1.Источники собственных  средств	-2755		657	3	25533	62
2.Заемные средства:	27562	(111)	30308	97	15735	38
Долгосрочные средства	-	-	27076	89	4758	30
Краткосрочные средства	27562	111	3232	8	10977	8

 

Из данных таблицы 2 следует, что структура баланса за три  анализируемых года недостаточно стабильна, отклонения удельных весов по строкам и разделам баланса значительны.

         Из таблицы видно, что в 2010 году  удельный вес 62 % занимают текущие активы, это не эффективно, тем более что значительную часть занимают запасы около 96 % , а это значит, что предприятие  не может реализовать свою продукцию. Анализ баланса источников средств, что предприятие не располагает собственными средствами,да еще и 11% задолжает, что можно сказать,что предприятия практически банкрот. Предприятие ООО «Русич» не может обойтись без заемных средств, что привело к финансовой зависимости.

На 2011 год произошли  значительные изменения практически по всем статьям. Самые значительные изменение в структуре баланса,по статье «источники собственных средств»,предприятию удалось сократить задолженность, и вывести предприятие из минуса в плюс.Но, не смотря на положительную тенденцию, у предприятия 97% заемных средств, из них 89 % долгосрочные, оно не способно  обходиться без них, что абсолютно говорит о том, что предприятия находится в зоне риска.

          На 2012 году появилась тенденция  к улучшению финансового состояния.  По сравнению с 2010 годом и 2011 годом, предприятие нарастила источники собственных средств 62%.Заемные средства снизились почти на 60%, за счет снижение долговых обязательств. Но, к сожалению, незначительные изменения произошли по статье «производственные запасы», а это говорит о том, что если и дальше будет  в этом же темпе, то запасы будут тормозить оборачиваемость активов.

Таблица 3.- Структура формирование источников прибыли¹¹.

Показатели	2010год	2011год	2012 год
Доходы (выручка от реализации)	8376	10458	12504
Себестоимость	(8150)	(10024)	(12959)
Балансовая прибыль	226	434	(455)
Управленческие расходы		-	(2101)
Коммерческие расходы	-	-	-
Прибыль от продаж	226	434	(2556)
Доходы от участия  в других организациях	-	-	-
Проценты к уплате	(1394)	(1968)	(1022)
Прочие доходы	176	1265	513
Прочие расходы	(331)	(219)	(97)
Прибыль (убыток) до налогообложения	(1323)	(488)	(3162)
Текущий налог на прибыль	-	-	(23)
Чистая прибыль	(1323)	(488)	(3185)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Делая вывод из таблицы  3, еще  раз можно убедиться в критической ситуации предприятия, можно наблюдать, что предприятие в течение 3лет не получает прибыль, так как себестоимость вышевыручки, доходы не покрывают расходы. Предприятие имеет задолженность и по уплате заработной платы, и по налоговым отчислениям.

 

2.2 Оценка платежеспособности  и финансовой устойчивости предприятия

Платежеспособность предприятия - это его способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства¹².

Финансово - устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам¹³.

Устойчивое финансовое положение является важнейшим фактором предотвращения возможности банкротства предприятия. Поэтому всегда важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Для этого определяют величину следующих рассчитанных показателей.

Таблица 4.-Расчет и динамика показателей платежеспособности

Показатели	Единицы измерения	Периоды Исследования
		2010 г.	2011 г.	2012 г.
1. Краткосрочная задолженность	руб.	27562	3232	10977
2. Оборотные активы  в т.ч.	руб.	15769	18370	22186
2.1. Запасы	руб.	15199	17541	20702
2.2. Дебиторская задолженность  с ожидаемыми платежами в течение  12 месяцев	руб.	552	608	1376
2.3. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	руб.	18	221	108
3. Коэффициент текущей  ликвидности	б/р	0,57	5,68	2,02
4. Коэффициент абсолютной  ликвидности	б/р	0,001	0,06	0,01
5. Коэффициент срочной  ликвидности	б/р	0,001	0,06	0,01

 

Из таблицы  видно, что организация за рассматриваемые  периоды не обладала платежеспособностью. Результаты расчетов показывают, что коэффициент текущей ликвидности предприятия в 2010,2011 и 2012 гг. составляет 0,57, 5,68 и 2,02 соответственно. Нормальным считается  ограничение от 1 до 2, в нашем случае значение в 2010 году ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. А в 2011 году значение завышено,что свидетельствует о нерациональной структуре капитала. И только в 2012 году ситуация выровнялась и коэффициент составил 2, что уже значит способность компании погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности  согласно  нормативным  актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2. В 2010 году коэффициент составил 0,001 ,в 2011 году значение 0,06, в 2012 году 0,01.на анализируемом предприятии значение намного ниже, что означает что предприятие не справляется с краткосрочными обязательствами.

Расчет коэффициента быстрой ликвидности показал, что  он находится не на рекомендуемом  уровне, так как диапазон данного показателя 0,5 -1,5, в 2010,2011 и 2012 гг., значение гораздо ниже, что говорит o том, что ликвидные средства предприятия не покрывают его краткосрочную задолженность.

Таблица 5.- Расчет коэффициентов платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности	2010 год	2011 год	2012 год
Коэффициент общей платежеспособности	0,9	1,0	2,6
Отношение собственных  средств к долгосрочным обязательствам	0	0,0	5,3
Коэффициент уровня возврата долгосрочных обязательств	25,3	47,7	128,9
Коэффициент утраты платежеспособности	1790	-1040	-1040

 

Таблица 5,дает оценку коэффициентам платежеспособности. Коэффициент общей платежеспособности показывает способность покрыть все обязательства предприятия всеми его активами.Предпочтительная величина коэффициента 0,5. На анализируемом предприятии слишком большая величина, в 2012 году достигает 2,6,что свидетельствует о неумении привлекать кредитные ресурсы.

Отношение собственных  средств к долгосрочным обязательствам в 2010 году, значение 0,  так как у предприятия не было долгосрочных обязательствданный коэффициент платежеспособности объединяется  в группу показателей самофинансирования.Источники самофинансирования предприятия - это нераспределенная прибыль и амортизация. А нераспределенная прибыль у предприятия в течение3 лет отсутствует.

В основу коэффициента уровня возврата долгосрочных обязательств ложатся предположение о том, что операционная прибыль, т.е. доход от реализации за вычетом переменных и постоянных издержек до оплаты процентов и налогов, может служить основным источником оплаты долгов. Чем больше значение коэффициента, тем более платежеспособно предприятие. Из года в год значение этого коэффициента возрастает.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность, в нашем случае он отрицательный.

 

Таблица 6.- Расчет показателей финансовой устойчивости

Показатели	Ед.изм	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Капитал и резервы	руб.	-2755	657	25533
Заемные средства	руб.	27562	30308	15735
Оборотные активы (всего)	руб.	15769	18370	22186
Внеоборотные активы( всего)	руб.	9038	12595	13923
Долгосрочные пассивы	руб.	-	27076	4758
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	б/р	-0,09	0,02	1,62
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	б/р	-0,17	-1,43	0,93
Коэффициент маневренности	б/р	-0,17	0,02	1,14

 

Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств.показывает, какая часть объема собственных оборотных средств приходится на наиболее мобильную составляющую текущих активов - денежные средства. Уменьшение этого коэффициента указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков, как мы можем заметить это на протяжении 2010-2011 гг. включительно. А увеличение коэффициента в 2012 году свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам.