Оценка финансового состояния и пути ее укрепления

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств, некоторые теоретики нормальным считают величину коэффициента, равную 2,0, при которой 33% финансирования осуществляется из заемных средств. На практике длядостаточна величина, равная 1,0.Это норма вполне достигается к 2012 году.

 

 

Таблица 7.-Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости	2010 год	2011 год	2012 год
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,74	-0,64	0,29
Коэффициент финансирования	-0,09	0,02	1,62
Коэффициент финансовой  независимости	-0,11	0,02	0,82
Коэффициент финансовой устойчивости	-0,11	0,89	0,73
Коэффициент автономии	-0,11	0,02	0,61
Коэффициент иммобилизации	0,001	0,01	0,004
Коэффициент концентрации собственного капитала	-0,11	0,02	0,61
Коэффициент концентрации заемного капитала	1,11	0,97	0,38
Коэффициент структуры  заемного капитала	0	0,89	0,30
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	0	-656	-25532
Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	0	2,14	0,24
Коэффициент критической  оценки	0,02	0,25	0,13

 

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует долю финансирования из собственных источников. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Нормой считается значение 0,5, но в некоторых случаях допускается не ниже 0,1. К 2012 году значение достигает 0,2.

Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. В 2010 и 2011 году, значение ниже, это и подтверждает структура баланса, которая отображает, что в эти годы предприятие не располагало собственным капиталом, и существовало только за счет заёмных долгосрочных средств. Необходимое значение достигается к 2012 году, когда собственный капитал достиг 62%.

Коэффициент финансовой  независимости характеризует зависимость предприятие от внешних займов. В 2010 году значение отрицательное, а в 2011 году  слишком низкое, низкое значение коэффициента означает риск неплатежеспособности, что подтверждает другими показателями и коэффициентами. В 2012 году значение достигло уровня 0,8,что считается нормой.

Коэффициент финансовой устойчивости определяет степень эффективности использования капитала, вложенного в активы предприятия. В 2010 году значение отрицательное, напомним, что в 2010 году предприятие вообще не располагало капиталом, в 2011 и 2012 году значение стремится к 1.

Коэффициент автономии  характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. В 2010 году значение отрицательное, что означает полную  зависимость от заемных источников финансирование. В 2011 году значение слишком низкое, в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование. В 2012 году достигает значение 0,6, а  общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и более. Тем менее финансово - устойчивым предприятие трудно назвать.

Коэффициент концентрации заемного капитала и собственного капитала, чем выше значение этого коэффициента, тем более финансовоустойчиво, стабильно  и независимо от внешних кредиторов предприятие.Но и как все выше рассматриваемые коэффициенты, не достигли необходимого значения.

Проведенный анализ  коэффициентов платежеспособности  и финансовой устойчивости предприятия  ООО «Русич» позволяют сформулировать следующие основные выводы в отношении финансового положения предприятия. За  период  с 2010-2012 гг. включительно, предприятие является финансового неустойчивым, находится в зоне высокого риска. Это хорошо видно из результатов показателей  платежеспособности и потверждается коэффициентами финансовой устойчивости. Предприятие пытается постепенно становиться стабильным, наращивая оборотные средства.

 

2.3 Анализ финансовых  результатов предприятия

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности или убыточности её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели  рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Рентабельность  продукции показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при  постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

 

Таблица 8.- Расчетпоказателей рентабельности

Показатели рентабельности	2010 год	2011 год	2012 год
Рентабельность продукции	-0,1	-0,04	-0,2
Рентабельностьосновных  средств	-14,6	-3,8	-22,8
Рентабельность продаж	0,02	0,04	-0,03
Рентабельность оборотных  активов	-8,3	-2,6	-14,3
Рентабельность собствен капитала	0,4	-0,7	-0,1
Рентабельность внеоборотных активов	-14,6	-3,8	-16,6
Коэффициент рентабельности  инвестиций	0,4	-0,0001	-0,001
Рентабельность оборотных  активов по чистой прибыли (%)	0,5	0,6	0,8
Рентабельность продаж по прибыли от продаж (%)	-0,1	-0,1	-0,2
Коэффициент рентабельности акционерного капитала	48,0	-74,2	-12,4
КоэфицентБивера	-1323	-488	-3185

 

 

Из таблицы 8 можно сделать однозначные выводы и заключения. Они состоят в констатации бесспорного факта: абсолютно все показатели рентабельностисвидетельствуют о не эффективность работы предприятия.

Коэффициент Бивераили банкротства показывает, в каком состояние находится предприятие, нормой считается не менее 0,как мы видим на протяжении 3 лет включительно с 2010-2012 гг. финансовое состояние предприятия - банкрот, но тем не менее продолжает свою деятельность.

 

Таблица 9.-  Показатели предприятия ООО «Русич»

Коэффициенты деловой  активности	На предыдущий год	На отчетный год
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	0,6	0,6
Коэффициент загрузки	1,63	1,62
Длительность одного оборота	587	583
Фондоотдача	0,77	0,78
Фондоемкость	1,29	1,26
Коэффициент отдачи собственного капитала	-9,96	0,95
Коэф-т оборач-ти Средств в расчетах оборотов	18	12
Срок погашения дебиторской  задолженности	10	20
Коэф-т оборач-ти кредиторской задолженности (мес)	18	12
Срок погашения кредиторской задолженности(дн)	444	0

 

Из таблицы 9, видно, что длительность одного оборота более 1,6  летзатрачиваемое время на движение оборотных средств предприятия. Исходя из коэффициента отдачи собственного капитала, который  показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов, значение на предыдущий год отрицательное. А на отчетный год низкий показатель, означает что предприятие бездействует в части собственных средств.

Важнейшим элементом  анализа дебиторской задолженности  является оценка ее оборачиваемости. Тенденцию  изменения этого показателя часто используют при определении обоснованности скидки за ранние платежи. Чем выше скорость оборота, тем меньше инвестировано средств в дебиторскую задолженность. Нормальным значением считается 8 оборотов в год. На анализируемом предприятии 10 и 20 соответственно.

В результате отбираются 16 наиболее значимых коэффициентов, дающих емкое и полное представление  о финансово-экономическом положении  предприятия. Производится расчет показателей, их распределение по зонам риска  дает первичное представление о финансовом положении предприятия.

Проведенный анализ с помощью данных из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитанных финансовых коэффициентов и  показателей сформулировал финансового состояния предприятие как не рентабельное.Эти причины связаны с ухудшающимися для всех сельхозпроизводителей условиями приобретения ресурсов и услуг в сравнении с условиями, по которым продается на разных рынках сельскохозяйственная продукция. Не срабатывают или вообще не реализуются меры по государственному регулированию агропромышленного производства, намеченные в Федеральном законе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ООО «РУСИЧ»

3.1 Пути выхода  предприятия из кризисной ситуации

Совершенно очевидно, проведенный анализ предприятия ООО «Русич» показал его кризисную ситуацию.

В общем,  причинами  неплатежеспособности предприятия  является:

1. Превышение выручки над себестоимостью, низкий спрос на продукции, соответственно превышение расходов над доходами.
2. Низкая заработная плата рабочих обусловлена их низкой квалификацией, и низкой производительностью используемых технологий как, следствие отсутствие специалистов.
3. Отсутствие материально – технической базы. Имеющиеся в наличии с/х техника имеет полной 100 % износ, срок службы перекрыт в 2-3 раза, использование данной техники ведет к необоснованно большим затратам на поддержание текущей работоспособности, расходам ГСМ, отсутствует полный комплекс необходимой сельскохозяйственной техники для проведения полевых работ в полном объеме, раздача кормов КРС производится вручную, из-за отсутствия возможностей кормовая база не сбалансирована, имеющиеся коровы низкопродуктивны.
4. Отсутствие качественного менеджмента. Нет четкого управления, отсутствуют ведущие специалисты по с/хозяйству: главный агроном, гл. инженер, гл. зоотехник, гл. ветврач, племучётчик.

Рыночная экономика  предлагает множество программ путей выхода предприятия из кризисной ситуации: Наиболее распространены два вида стратегии и тактики: Защитная, которая предусматривает¹⁴: