Оценка финансовой устойчивости ООО «ТрансСтрой»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Темп роста,%
Собственный капитал (стр.1300)	32286	32463	65493	202,85
Внеоборотные активы (стр.1100)	52657	52548	85381	162,15
Собственные оборотные средства                    (стр.1300-стр.1100)	-20371	-20085	-19888	97,63
Оборотные активы (стр.1200)	40044	67852	61418	153,38

 

Краткосрочные кредиты и займы (стр.1510)	16513	11080	9100	55,11
Кредиторская задолженность (стр.1520)	21786	46965	33710	154,73
Чистые оборотные активы                   (стр.1200 – стр.1220 – стр.1510 – стр.1520)	1745	9807	18608	1066,36

 

В конце 2012 года величина чистых оборотных активов положительна и составила 18608 тыс. руб. Это означает, что именно на такую сумму реальные оборотные активы превышают краткосрочные обязательства организации.

Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «ТрансСтрой» в 2010-2012 гг. приведена в таблице 3.4.

 

Таблица 3.4

 Оценка обеспеченности  собственными  оборотными средствами ООО «ТрансСтрой», тыс. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Собственный капитал	32286	32463	65493
Внеоборотные активы	52657	52548	85381
Оборотные активы	40044	67852	61418
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб) (Норм.знач. ≥0,1)	-0,509	-0,296	-0,324
Коэффициент маневренности собственного капитала (Кман) (Норм.знач. 0,2-0,5)	-0,631	-0,619	-0,304

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент маневренности не соответствуют нормативному значению.

На конец 2012 года коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил -0,324, это означает, что у средств в оборотных активах, принадлежащих предприятию нет.

На основании рассчитанных коэффициентов можно сделать предварительный вывод о неустойчивом  финансовом положении данного предприятия, наличии  финансовой зависимости  и отсутствии возможностей для финансового маневра.

 

3.3. Определение типа финансовой устойчивости

 

 

Для определения типа финансовой устойчивости ООО «ТрансСтрой» необходимо использовать информацию, представленную в табл. 3.5.

 

Таблица 3.5

Определение типа финансовой устойчивости ООО «ТрансСтрой»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год
Собственные оборотные средства (СОС), тыс. руб.	-20371	-20125	-19888
Запасы и НДС, тыс. руб.	24115	35009	30338
Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс. руб.	-44486	-55094	-50226
Обеспеченность запасов СОС, %	-84,47	-57,37	-65,55
СОС и долгосрочные пассивы,     тыс. руб.	-1921	5807	17255
Запасы и НДС, тыс. руб.	24115	35009	30338
Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс.руб.	-26036	-29202	-13083
Обеспеченность запасов СОС и долгосрочными пассивами, %	-7,97	16,59	56,88
СОС, долгосрочные пассивы и краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	14592	16887	26355
Запасы и НДС, тыс. руб.	24115	35009	30338
Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, тыс.руб.	-9523	-18122	-3983
Обеспеченность запасов СОС, долгосрочными пассивами и краткосрочными кредитами и займами, %	60,51	48,24	86,87

 

Как следует из табл. 3.5  на протяжении всего анализируемого периода на ООО «ТрансСтрой» наблюдается недостаток собственных оборотных средств, и собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. К тому же данный недостаток увеличился, что является отрицательной тенденцией, которая была вызвана ростом запасов на 30338 тыс. руб. за период 2010-2012гг.

На предприятии наблюдается дефицит общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, который к 2012г увеличился в 1,9 раза по сравнению с 2010г.

Таким образом, финансовое состояние ООО «ТрансСтрой» за рассматриваемый период характеризуется как неустойчивое, что подразумевает следующее - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех основных источников формирования запасов и затрат, которые используются ООО «ТрансСтрой».

В результате возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.

3.4. Расчет и анализ  коэффициентов финансовой устойчивости

 

При анализе финансового состояния предприятия на основе данных баланса рассчитывается ряд коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, расчет которых представлен в табл. 3.6.

Таблица 3.6

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ТрансСтрой»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год
Коэффициент автономии	0,35	0,27	0,45
Коэффициент финансовой устойчивости	0,55	0,48	0,70
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	1,87	2,71	1,24
Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами	-0,51	-0,30	-0,32
Обеспеченность оборотных активов собственными оборотными и приравненными к ним средствами	-0,05	0,09	0,28
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным и приравненным к ним средствами	-0,08	0,17	0,51
Маневренность собственного капитала	-0,63	-0,62	-0,3

 

Таким образом, анализ коэффициентов структуры капитала позволяет сделать вывод об общем улучшении финансовой устойчивости ООО «ТрансСтрой» за 2010-2012 гг., но при этом все  рассчитываемые коэффициенты не соответствуют рекомендуемым значениям.

Коэффициент автономии повысился за анализируемый период на 0,14, однако его фактическое значение на конец 2012 года составляет 0,45 (доля собственного капитала в общем объеме пассивов – 45%), что приблизительно в 0,9 раза меньше порогового уровня. Это свидетельствует о существовании финансовой зависимости предприятия от внешних источников, что с точки зрения кредиторов снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом финансовой активности (плечо финансового рычага). Его фактические значения на протяжении анализируемых лет превышают пороговый уровень. Наибольшее значение (2,71) коэффициент финансовой активности достиг в конце 2011 года. Тем не менее, несмотря на это, динамика коэффициентов  отрицательная, к концу 2012 года показатель уменьшился на 1,47. ООО «ТрансСтрой» на 1 руб. собственного капитала в конце 2012 года привлекало 1руб. 24 коп. заемного капитала, что свидетельствует о недостатке собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

Коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами имеют отрицательное значение на протяжении анализируемого предприятия, что довольно отрицательно сказывается на степени финансовой устойчивости и независимости ООО «ТрансСтрой». Однако положительным моментом является снижение отрицательного значения данных коэффициентов, то есть у предприятия наблюдается прирост собственных активов.

Коэффициент маневренности капитала, показывающий какая часть собственных средств находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, намного ниже нормы на протяжении анализируемого периода. Это означает, что за 2010-2012 гг. в обороте наблюдается недостаток собственного капитала от 67% до 31%.

На основании выше изложенного,  можно сделать вывод, что у ООО «ТрансСтрой» неустойчивое финансовое состояние, при этом у предприятия имеется возможность восстановить свою платежеспособность на перспективу при условии роста показателей финансово – хозяйственной деятельности.

3.5 Анализ платежеспособности  и ликвидности

 

Исходные данные для анализа ликвидности представлены в Приложении 4.

Оценивая результаты анализа ликвидности баланса рассматриваемой организации, необходимо отметить наличие дефицитов на протяжении анализируемого периода. Причинами дефицитности баланса в 2012 году, согласно этой методике,  являются:

- несбалансированность ликвидных активов и кредиторской задолженности (наиболее выражена);

- несбалансированность медленно  реализуемых активов и долгосрочных  обязательств;

- несбалансированность трудно реализуемых активов и постоянных   пассивов.

Таблица 3.7

Анализ ликвидности баланса ООО «ТрансСтрой»

Актив баланса,     тыс. руб.		Пассив баланса,    тыс. руб.		Соотношение актива и пассива		Излишек/Дефицит, тыс. руб.
				норм.	факт
2010 год
А1	1435	П1	21786	А1>П1	А1<П1	-20351
А2	14494	П2	20179	А2>П2	А2<П2	-5685
А3	24115	П3	18450	А3>П3	А3>П3	5665
А4	52657	П4	32286	А4<П4	А4>П4	-20371
2011 год
А1	1043	П1	46965	А1>П1	А1<П1	-45922
А2	31800	П2	15080	А2>П2	А2>П2	16720
А3	35009	П3	25892	А3>П3	А3>П3	9117
А4	52548	П4	32463	А4<П4	А4>П4	-20125
А4	85381	П4	65493	А4<П4	А4>П4	-19888
2012 год
А1	3600	П1	33710	А1>П1	А1<П1	-30506
А2	27876	П2	10453	А2>П2	А2>П2	17423