Оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»

1834832 тыс. руб., период погашения дебиторской задолженности вырос с 62 дней в 2006 г., до 82 дней в 2007 г., а в 2008 г. до 104 дней.

Доля дебиторской задолженности в объеме текущих активов в 2007 г. составила больше половины текущих активов, а именно 53,21 %, в 2008 г. 31,34 %.

Исходя из проведенного оценки дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами и все эти проблемы в 2008 г. остались нерешенными. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности рассмотрим в табл. 2.10.

 

Таблица 2.10

Показатели состава и структуры кредиторской задолженности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2006-2008 гг.

Виды основных средств	Годы				Отклонение (+, -), тыс. руб.			Темп изменения, %
	2006	2007	2008	2007 г. от 2006 г.		2008 г. от 2007 г.	2007 г. к 2006г.		2008 г. к 2007 г
1	2	3	4	5		6	7		8
1. Краткосрочная кредиторская задолженность, всего, в т.ч.	3369970	1695861	4246833	-1674109		2550972	50,3		250,4
уд. вес, %	66,14	68,96	70,36	2,82		1,39	-		-
1.1. Расчеты с поставщиками и подрядчиками	688967	464377	1087339	-224590		622962	67,4		234,2
уд. вес, %	20,44	27,38	25,60	6,94		-1,78	-		-
1.2. Авансы полученные	53932	14061	4226	-39871		-9835	26,1		30,1
уд. вес, %	1,60	0,83	0,10	-0,77		-0,73	-		-
1.3. Расчеты по налогам и сборам	89438	91769	129438	2331		37669	102,6		141,1
уд. вес, %	2,65	5,41	3,05	2,76		-2,36	-		-
1.4. Кредиты	1450720	1053504	1900795	-397216		847291	72,6		180,4
уд. вес, %	43,05	62,12	44,76	19,07		-17,36	-		-
1.5. Займы	-	1960	1065611	1960		1063651	-		54367,9
уд. вес, %	-	0,12	25,09	0,12		24,98	-		-
1.6. Прочая кредиторская задолженность	1086913	70190	59424	-1016723		-10766	6,5		84,7
уд. вес, %	32,25	4,14	1,40	-28,11		-2,74	-		-
2. Долгосрочная кредиторская задолженность -всего, в т.ч.	1725534	763244	1789393	-962290		1026149	44,2		234,5
удельный вес, %	33,86	31,04	29,64	-2,82		-1,39	-		-
2.1. Кредиты	441471	726590	804593	285119		78003	164,6		110,7
удельный вес, %	25,58	95,20	44,96	69,62		-50,23	-		-
2.2. Займы	-	-	925616	-		-925616	-		-
удельный вес, %	-	-	51,73	-		-51,73	-		-
2.3. Прочая кредиторская задолженность	1284063	36654	59184	-1247409		22530	2,9		161,5
удельный вес, %	74,42	4,80	3,31	-69,62		-1,49	-		-
2.4. Итого	5095504	2459105	6036226	-2636399		3577121	48,3		245,5

 

Данные из табл. 2.10 показывают, что кредиторская задолженность в 2006 г. выросла на 89,73 %, к концу 2007 г. снизилась на 51,74 %. При этом краткосрочная кредиторская задолженность в 2006 г. выросла на 85,78 %, а в 2007 г. снизилась на 49,68 %. Долгосрочная кредиторская задолженность в 2006 г. возросла на 89,73 %, а в 2007 г. снизилась на 51,74 %. Снижение кредиторской задолженности положительно сказалась на конечных результатах деятельности организации.

В 2008 г., в сравнении с 2007 г., возросла краткосрочная кредиторская задолженность на 2550972 тыс. руб. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности занимают поставщики и подрядчики - 25,60 %. Долгосрочная кредиторская задолженность возросла на 1026139 тыс. руб. В структуре долгосрочной кредиторской задолженности, кредиты занимают 44,96 % в 2008 г., и 95,20 % в 2007 г. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности представлены в табл. 2.11.

 

Таблица 2.11

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за период 2006-2008 гг.

Показатели	Годы				Отклонение (+, -)
	2006	2007	2008	2007/06		2008/07
1	2	3	4	5		6
1. Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ)	1,46	1,50	1,51	0,03		0,01
2. Средняя кредиторская задолженность (СКЗ)	3890600,00	3777304,50	4247666,50	-113295,50		470361,00
3. Период погашения кредиторской задолженности (Тпкз)	245,82	240,17	238,60	-5,65		-1,57

 

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Для его улучшения необходимо:

1. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности; превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2. контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3. по возможности ориентироваться на увеличение количества потребителей продукции, с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Для проведения сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности составим табл. 2.12.

 

Таблица 2.12

Показатели динамики дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» в 2006-2008 гг., тыс. руб.

Показатели	Годы				Отклонение (+, -), тыс. руб.			Темп изменения, %
	2006	2007	2008	2007 г. от 2006 г.		2008г. от 2007 г.	2007 г. к 2006 г.		2008 г. к 2007 г
1. Дебиторская за-долженность, всего:	1052819	1519549	2150115	466730		630566	144,3		141,5
2. Кредиторская задолженность, всего:	5095504	2459105	6036226	-2636399		3577121	48,3		245,5

 

Из табл. 2.12 видно, что кредиторская задолженность значительно превосходит дебиторскую задолженность.

В табл. 2.13 представлен сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ЧАЗ».

 

Таблица 2.13

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за период 2006-2008 гг.

Показатели	Кредиторская задолженность			Дебиторская задолженность
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Темп изменения, %	189,7	48,3	245,5	118,0	144,3	141,5
2. Оборачиваемость, в оборотах	1,46	1,50	1,51	5,86	4,40	3,49
3. Оборачиваемость, в днях	245,82	240,17	238,60	61,44	81,78	103,06

 

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что в ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» сумма кредиторской задолженности, по состоянию на конец 2008 г., почти в 3 раза выше, чем дебиторская, и ее прирост значительно ускорился в сравнении с 2007 г. (+145,5%). Основная причина ее роста - разразившийся мировой финансовый кризис осенью 2008 года, переросший затем в экономический, что способствовало столь резкому увеличению кредиторской и дебиторской задолженности, и снижению оборачиваемости этих показателей, связанных с нарушением графика взаимных платежей субъектов хозяйствования. Более высокая скорость оборачиваемости дебиторской задолженности, позволяет надеяться на приток денежных средств и снижение кредиторской задолженности. Целью комплексного анализа финансовой и хозяйственной деятельности организации, является оценка его текущего финансового состояния и определение того, по каким направлениям нужно работать, чтобы улучшить его состояние. При этом учитывается такое состояние финансовых ресурсов организации, при котором она свободно аппелируя денежными средствами, способно путем эффективного использования этих ресурсов, обеспечить непрерывный процесс производства и реализации готовой продукции. Одним из главных в оценке финансового состояния организации, является анализ структуры баланса и ликвидности. Главным признаком группировки статей актива баланса, является степень ликвидности или скорость перевода в наличную денежную массу. По этому признаку все активы баланса разделяются на основной капитал и оборотные активы. В процессе анализа активов организации, в первую очередь следует изучить изменения состава и структуру активов, и, в конечном счете, дать им оценку. Рассмотрим динамику изменения оборотных и внеоборотных активов в табл. 2.14.

 

Таблица 2.14

Показатели динамики изменения оборотных и внеоборотных активов ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2006-2008 гг.

Показатели	На конец года				Отклонение (+, -)			Темп изменения, %
	2006	2007	2008	2007 г. от 2006 г.		2008г. от 2007 г.	2007 г. к 2006 г.		2008 г. к 2007 г
1.Внеоборотные активы	2266139	2408915	2446943	142776		38028	106,3		101,6
2. Оборотные активы	4344340	2855975	6860636	-148836		4004661	65,7		в 2,4 раза
3.Соотношение собственного и заемного капитала	0,30	1,14	0,54	0,84		-0,60	в 3,8 раза		47,4
Итого:	6610479	5264890	9307579	-1345589		38028	79,6		101,6

 

Как видно из табл. 2.14, внеоборотные активы с 2006 г. по 2008 г. увеличились на 180804 тыс. руб., или на 7,98 %. В 2007 г. наблюдается снижение оборотных активов на 1488365 тыс. руб., или на 65, 74 %. В 2008 г. происходит увеличение оборотных активов в 2,4 раза. Соотношения собственного и заемного капитала в 2008 г. составило 0,54, что ниже показателя 2007 г. на 0,60.

После общей оценки динамики состава и структуры активов и пассивов баланса необходимо проанализировать составные элементы имущества и источники его формирования, выявить изменения к концу года как недвижимости и оборотных активов, так и источников собственных и заемных средств.