Политика управления дебиторской задолженностью компании

Адрес ООО «Торговый дом «Фуд Трэйд»: Россия, г.Пермь, ул.Алтайская,4

Рассмотрим  основные экономические показатели предприятия.

Таблица 1.

Основные экономические  показатели ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд»

Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменения, +,-	Темп роста
1. Выручка от  продажи товаров, тыс.руб.	794745	714163	- 80582	89,9
2.Среднесписочная  численность, чел.	150	178	38	118,7
3.Основные средства, тыс. руб.	16648	14392	-2256	86,4
Продолжение таблицы 1
Показатель	2011 г.	2012 г.	Изменения, +,-	Темп роста
4. Фондоотдача,  руб.	47,7	49,6	1.9	104,0
5. Оборотные  средства, тыс. руб.	114858	201527	86669	175,5
6. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	0,14	0,07	-0,07	50,0
7. Себестоимость  проданных товаров, тыс. руб.	715714	621371	-94343	86,8
8. Затраты на 1 руб. товарной продукции	0,13	0,11	-0,02	84,6
9. Стоимость  имущества, тыс. руб.	131506	229619	98113	174,6
10. Прибыль от  продаж, тыс. руб.	24100	25964	1864	107,7
11. Прибыль до  налогообложения, тыс. руб.	15268	31563	16295	206,7
12. Чистая прибыль, тыс. руб.	10573	27097	16524	256,3
13. Общая рентабельность  продаж, %	1,33	3,79	2,46	285,0
14. Рентабельность всей реализованной продукции, %	3,37	4,18	0,81	124,0

Выручка от продажи  товаров (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей) за 2011 год составила 794745 тыс. руб., за 2012 – 714163, - это меньше чем в предыдущий на 80582 тыс. руб. Среднесписочная численность предприятия в 2012 году увеличилась на 38 человек и составила 178 человек. Темп роста составил 118,7%.  Средства длительного пользования, имеющие материальную форму – основные средства (здания и сооружения, машины и оборудование и т.д.) в 2012 году составили 14392 тыс. руб., что на 2256 тыс. руб. меньше чем в 2011 году. Фондоотдача показывает, сколько продукции, (работ, услуг (в стоимостном выражении)) произведено в данном периоде на 1 руб. стоимости основных фондов. В 2011 году на 1руб. стоимости основных фондов произведено работ на 47,7 руб., в 2012 году показатель увеличивается до 49,6 руб., что свидетельствует об интенсивном росте объема работ. Так же увеличиваются оборотные средства с 114858тыс. руб. в 2011 году до 201527тыс. руб. в 2012 году. Изменения составили 86669 тыс. руб. Это произошло за счет значительного увеличения запасов, в частности сырья, материалов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции и товаров для перепродажи. Сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период показывает коэффициент оборачиваемости. В отчетном году он составляет 0,07, что в 2 раза меньше чем в предшествующем периоде. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств. Себестоимость проданных товаров составила 715714 и 621371 тыс. руб. в 2011 и 2012 году соответственно. Уменьшение произошло на 94343 тыс. руб. за счет увеличения объема продаж. Затраты на 1 руб. товарной продукции также снизились на 2 коп. и составили в отчетном 2012 году 11 коп. Стоимость имущества ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» в 2011 году – 131506 тыс. руб. В 2012 году стоимость увеличилась на 98113 тыс. руб. и составила 229619 тыс. руб. Это произошло в основном за счет увеличения запасов и вложения средств в строительство. Прибыль от продаж: 2011 год – 24100 тыс. руб., 2012 год – 25964 тыс. руб. Увеличение составило 1864 тыс. руб. Чистая прибыль предприятия выросла на 16524 тыс. руб. Это также показывает увеличение объема продаж. Наблюдается рост показателей рентабельности. Общая рентабельность продаж увеличилась на 2,46%, рентабельность всей реализованной продукции – на 0,81%.

2.2 Анализ  дебиторской задолженности предприятия

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу  финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
• контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
• ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных, приведенных в бухгалтерском балансе составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» за 2011 и 2012 годы.

Таблица 2

Состав, структура и динамика дебиторской  задолженности

Показатели	Алго-ритм расчета	2011 г.		2012 г.		Изменения (+,-)
		сумма тыс. руб.	% к итогу	сумма тыс. руб.	% к итогу	сумма тыс. руб.	темп роста,%
1.Долгосрочная  дебиторская задолженность	стр.230	4656	19,5	3176	13,6	-1480	68
2. Краткосрочная дебиторская задолженность	стр. 240	19184	80,5	20255	86,4	1071	105,6
3. Расчеты с покупателями и заказчиками	стр.241	17263	90	19563	96,6	2300	113,3
Всего:	п.1+п.2	23840	100	23431	100	-409	98,3

Данные, приведенные в таблице 2, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 1,7%. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная кредиторская задолженность, на долю которой приходится 86,4% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 5,6%: с 19184 тыс. рублей на начало года до 20255 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности увеличилась на 5,9 процентных пункта и составила 86,4%, на что оказало влияние уменьшение долгосрочной дебиторской задолженности (с  4656 тыс. рублей до 3176 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности уменьшилась с 19,5% до 13,6% на конец года.

В общей структуре дебиторской задолженности ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» на долю задолженности покупателей и заказчиков приходится 90% от всей краткосрочной кредиторской задолженности. За год эта доля увеличилась на 6,6 процентных пункта или на 2300 тыс. руб., темп роста составил 113% .

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2011 году составила:

ОДЗ = ,

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

Вр – выручка от реализации;

ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности в 2011 году составила 39,3 оборота (794745 / ((16628 + 23840) / 2).

Тогда, средний срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 39,3 = 9 дней.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия в 2012 году составила 30,2 оборота (714163 / ((23840 + 23431) / 2). Средний срок погашения 360 / 30,2 = 12 дней.

Учитывая, что в 2011 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 9 дней, можно говорить о том, что в 2012 году наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд», следовательно, предприятие увеличивает кредит, предоставляемый покупателям.

Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

При этом воспользуемся следующими формулами:

- доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Удз = ,

где Удз – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих запасов;

ДЗ – дебиторская задолженность;

АктТек – текущие активы;

- доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Усдз = *100%,

где Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность;

ДЗ – дебиторская задолженность.

Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности.

Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 3.

 

 

Таблица 3

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд»

Показатели	2011 г.	2012 г.	Абсолютное изменение	Темп роста
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей	794745	714163	- 80582	89,9
Оборотные активы, тыс. рублей	114858	201527	+86669	175,5
Дебиторская задолженность, тыс. рублей	23840	23431	- 409	98,3
из нее: краткосрочная	19184	20255	+1071	105,6
долгосрочная	4656	3176	- 1480	68,2
из общей суммы дебиторской задолженности сомнительная дебиторская задолженность	1921	692	- 1229	36,0
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	39,3	30,2	- 9,1	76,8
Период погашения дебиторской задолженности, дней	9	12	+3	133,3
Отношение дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	0,030	0,033	+0,003	110,0
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	21	12	- 9	57,1
в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в объеме оборотных активов, %	15	10	- 5	66,7
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %	8,06	2,95	- 5,11	36,6
Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	0,242	0,097	- 0,145	40,1

Приведенные в таблице 3 данные показывают, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2012 году по сравнению с 2011 годом несколько ухудшилось: снизилась с 39,3 до 30,2 оборотов оборачиваемость дебиторской задолженности. Средний период погашения дебиторской задолженности увеличился на 3 дня, на что в первую очередь повлияло  состояние расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд». Между тем, приведенные показатели свидетельствуют о росте качества дебиторской задолженности. В 2012 году по сравнению с 2011 годом доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности уменьшилась на 5,11 процентных пункта и составила 2,95%. В общем объеме выручки от продажи товаров она уменьшилась на 0,145 процентных пунктов и составила 0,097 %.

Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 12%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 10%, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов из-за ухудшения качества дебиторской задолженности.

Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования (таблица 4).

 

 

 

 

Таблица 4

Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее образования по ООО «Торговый Дом «Фуд Трэйд» за 2012 год

Показатели	Всего на конец года, тыс. руб.	Уд. вес, %	в том числе по срокам образования, тыс. руб.
			до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	19563	83,5	1891	9653	2635	5384	0
Авансы выданные	640	2,7	365	189	0	86	0
Прочие дебиторы	3228	13,8	45	0	0	7	3176
Всего дебиторская задолженность	23431	100,0	2301	9842	2635	5477	3176
В процентах к общей сумме дебиторской задолженности, %	100,0	Х	9,8	42,0	11,2	23,4	13,6