Понятие, функции и особенности кредитного рынка

Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния  на процесс интернационализации  мирового хозяйства посредством  обеспечения миграции капиталов. Кроме  того, кредитный рынок играет большую  роль в структурной перестройке  капиталистической экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и  Япония.

Кредитный рынок выполняет  макроэкономическую функцию. В современной  капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки  зрения его воздействия на весь ход  капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного  капитала тесно взаимодействует  с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте.

Функции кредитного рынка  определяются его сущностью и  ролью, которую он выполняет в  системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству  капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

• обслуживание товарного обращения через кредит;
• аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
• трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
• обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
• ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Указанные функции кредитного рынка направлены на поддержание  капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической  системы государственно-монополистического капитализма.

Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок  органически связан с движением  стоимости в ее денежной форме, с  образованием и использованием различных  денежных фондов в виде кредитных  ресурсов и ценных бумаг. Посредством  рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, воздействие  его на социально-экономические  отношения.

3. Участники.

По определению сторон кредитного отношения участниками  кредитного рынка являются кредиторы  и должники. Данные названия отражают место, которое занимает тот или  иной участник долгового отношения.

Однако долговое отношение, с одной стороны, обычно заключается  через профессиональных посредников  данного рынка, а с другой стороны, регулируется соответствующими надрыночными органами. Поэтому в широком понимании  участниками кредитного рынка являются (рис. 3).

 

Рис. 3. Основные участники кредитного рынка

 

Непрофессиональные участники  – это участники рынка (организации, граждане), которые выступают в  качестве клиентов кредитных организаций. Им открываются банковские счета, они  берут кредиты в кредитных  организациях. В широком понимании  сюда включают и государство, поскольку  органы государственной власти тоже в разрешенных случаях могут  выступать должниками (или даже кредиторами) на рынке.

Нельзя относить непрофессиональных участников рынка только к должникам. Клиенты банка не только его должники, т.е. получатели кредитов, но и сами являются кредиторами банка, когда  хранят свои денежные средства на его  счетах. (Юридически вклады граждан  или организаций в банке не относятся к полученным им кредитам);

Профессиональные участники  кредитного рынка

Профессиональные участники  – это в основном кредитные  организации, т.е. прежде всего коммерческие банки и другие небанковские кредитные  учреждения. Профессиональные участники  рынка могут выступать не только в качестве кредиторов, но и заемщиками капитала (должников). Например, это  имеет место в случаях, когда  один банк берет кредит у другого  банка или у Центрального банка.

Можно сказать иначе. В  одних рыночных операциях на кредитном  рынке его профессиональные участники  обязательно выступают в качестве кредиторов (ибо это и есть их основная деятельность), но при осуществлении  других рыночных операций они сами могут становиться должниками, т.е. могут брать в долг деньги или, например, оборудование; регулирующие органы – это Центральный банк России и органы государственной  власти, принимающие участие в  регулировании кредитного рынка  в целом.

Сюда же обычно относятся  и органы саморегулирования рынка, которые добровольно создаются  профессиональными участниками  кредитного рынка с целью налаживания  деловых позитивных отношений с  органами государственного регулирования  и упорядочения правил профессиональной деятельности на рынке.

В своей основе профессиональные участники рынка и его регулирующие органы образуют кредитную систему  страны.

 

3. Механизм функционирования кредитной системы.

 

В настоящее время на рынке  реализуются две основные формы  кредита: коммерческий кредит и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

Коммерческий кредит предоставляется  одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров  с отсрочкой платежа. Орудием  такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита  выступает товарный капитал, который  обслуживает кругооборот промышленного  капитала, движение товаров из сферы  производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита  состоит в том, что ссудный  капитал здесь сливается с  промышленным. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них  прибыли. Процент по коммерческому  кредиту, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.

Банковский кредит предоставляется  банками и другими кредитно-финансовыми  институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным  клиентам в виде денежных ссуд.

Банковский кредит превышает границы  коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более  широкую сферу применения. Замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Различна также динамика банковского и коммерческого  кредитов. Так, объем коммерческого  кредита зависит от роста и  спада производства и товарооборота, спрос же на банковский кредит в  основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики.

По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются  темпы роста банковского кредита. В настоящее время существует несколько форм банковского кредита.

Потребительский кредит, как  правило, предоставляется торговыми  компаниями, банками и специализированными  кредитно-финансовыми институтами  для приобретения населением товаров  и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита  реализуются товары длительного  пользования (например автомобили, мебель и т.д.).

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство  жилья, либо покупку земли. Предоставляют  его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты. Наиболее высокий уровень  развития ипотечного кредита - в США, Канаде, Англии.

Государственный кредит следует  разделять на собственно государственный  кредит и государственный долг. В  первом случае кредитные институты  государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные  секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для  финансирования бюджетного дефицита и  государственного долга. При этом государственные  облигации покупают население, юридические  лица, различные предприятия и  компании.

Международный кредит носит  как частный, так и государственный  характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных  экономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется  как анахронизм в ряде развивающихся  стран, где слабо развита кредитная  система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки.

Одной из важных составляющих кредитного рынка является рынок  межбанковских кредитов (МБК). Значение рынка МБК состоит в том, что  коммерческие банки могут пополнять  свои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в  финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек  ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили  доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Кроме  солидных, финансово устойчивых банков, свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии развития, так как они пока еще испытывают недостаток в клиентуре.

Сроки возмещения кредитных  ресурсов самые различные. В международной  практике наиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6 месяцев. Ставка МБК, как  правило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозяйственникам. Причиной привлечения кредитных  ресурсов банком-заемщиком из других банков являются удовлетворение потребности  своих клиентов в заемных средствах, т.е. расширение своих кредитных  вложений, и необходимость регулирования  банковской ликвидности.

Межбанковские кредиты начинают играть все большую роль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеются существенные недостатки - отсутствие оперативности в перераспределении  средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению  ресурсов Центрального Банка как  кредитора “в последней инстанции” или, как еще говорят, кредитора  “последней руки”. Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное регулирование  экономики страны и в зависимости  от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими  банками. Центральный банк проводит по отношению к коммерческим банкам политику, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитных  вложений. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки, размера минимальных требований по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимых на открытом рынке. Использование ЦБ того или иного метода регулирования или же их совокупность зависит от степени развития рыночных отношений в данной стране.

Современная кредитная система  включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных  отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие как правило  связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система  через свои многочисленные институты  аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

Кредитная система функционирует  через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного  капитала между кредитными институтами  и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с  перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами  в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной  деятельности кредитной системы  в лице ее институтов.

В послевоенный период кредитная  система содействовала обеспечению  условий для значительного роста  производства, накопления капитала и  развития научно-технического прогресса. Благодаря кредиту в различных  его формах происходят мобилизация денежного капитала и огромная концентрация капиталовложений в ключевых, технически наиболее прогрессивных отраслях экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Кредитный рынок в России.

Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые  берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются  и покупаются на рынке ценных бумаг.

Кредитный рынок предоставляет средства для  инвестиций в распоряжение предприятий  и именно на нем происходит перемещение  денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия  берут деньги в долг для финансирования своих проектов; иногда предприятия  дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает.

Финансово-кредитные  институты на страновом уровне подразделяются на центральные банки, коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные  институты (кредитные организации). Все они являются примером того, насколько тесно переплетены  денежная и кредитная системы.