Понятие, функции и особенности кредитного рынка

Центральные банки -- это банки, осуществляющие выпуск (эмиссию) банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место, будучи «банками банков», и являются, как правило, государственными учреждениями. В странах  Западной Европы центральные банки  были национализированы в период Второй мировой войны или в  послевоенный период. В США центральный  банк (Федеральная резервная система) находится в смешанной собственности.

Коммерческие  банки представляют собой частные  и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. Появление термина «коммерческие банки» связано с тем, что в XVII в. они начали с обслуживания торговли и нарождающейся промышленности.

Специализированные  кредитные организации включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах  кредитования. Так, внешнеторговые банки  специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные  банки и компании -- на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений).

С целью регулирования валютных и  денежно-кредитных отношений на основе межгосударственных соглашений созданы межгосударственные (международные) банки: Международный банк реконструкции  и развития (Всемирный банк) и  его филиалы -- Международная ассоциация развития и Международная финансовая корпорация, а также Банк международных  расчетов и различные региональные международные банки развития, в  том числе Европейский банк реконструкции  и развития, а также другие банки. Членом большинства этих банков является и Россия.

Для центрального банка страны характерен ряд основных функций.

Эмиссионная функция - старейшая и одна из наиболее важных функций центрального банка. Хотя в современных условиях наличные деньги менее важны, чем безналичные, банкнотная эмиссия центральных  банков сохраняет свое значение, поскольку  наличные деньги по-прежнему необходимы для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной  системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств. Так, в России наличные деньги составляют 35--42% совокупной денежной массы.

Функция аккумуляции и хранения кассовых резервов для коммерческих банков заключается  в том, что каждый банк, являющийся членом национальной кредитной системы, обязан хранить на резервном счете в центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Изменение нормы резервов -- один из основных методов денежно-кредитной политики. Одновременно центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны.

Кредитование  коммерческих банков центральным банком характерно, прежде всего, для социалистической экономики с ее государственной  монополией на кредитную деятельность, а также для экономики переходного  периода с ее нехваткой средств  у частных финансово-кредитных  институтов. Менее характерно оно  для развитой рыночной экономики, где  подобное кредитование существует преимущественно  в периоды финансовых трудностей.

Предоставление  кредитов и выполнение расчетных  операций для правительственных  органов осуществляются следующим  образом. В государственных бюджетах аккумулируется до половины и больше ВВП стран. Эти средства накапливаются  на счетах в центральных банках и  расходуются с них. Поэтому центральные  банки ведут счета государственных  учреждений и организаций, местных  органов власти, аккумулируют на этих счетах средства и проводят выплаты  с них. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными  бумагами, предоставляют государству  кредит в форме прямых краткосрочных  и долгосрочных ссуд или покупки  государственных облигаций. Центральные  банки также проводят по поручению  правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой.

Безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств, т.е. клиринги, являются важной функцией центральных  банков. В ряде стран центральный  банк ведет операции по общенациональному  клирингу, выступая посредником между  коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общенациональной расчетной палаты служит Федеральная резервная система Соединенных Штатов Америки.

Совокупность  мероприятий денежной политики (она, прежде всего, регулирует изменение  денежной массы) и кредитной политики (нацелена на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и  других показателей рынка ссудных  капиталов) получила название денежно-кредитной  политики.

Функции коммерческих банков -- это, прежде всего, аккумулирование депозитов и  ведение текущих счетов; оплата выписанных на эти банки чеков; предоставление кредитов предпринимателям. Коммерческие банки часто называются финансовыми  универмагами или супермаркетами кредита. Ведь они осуществляют расчеты и  организуют платежный оборот в масштабах  всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные  деньги (чеки, банковские векселя) .

На  рубеже 80--90-х гг. началось активное внедрение коммерческих банков в  страховой бизнес. В результате клиенты  коммерческих банков могут пользоваться услугами самого широкого диапазона. Очевидно, данное направление универсализации  коммерческих банков будет развиваться  и в ближайшие годы.

Специализированные  кредитные организации (финансово-кредитные  институты) возникли в XIX в. Длительное время они играли в денежно-кредитной  сфере подчиненную роль, уступая  коммерческим банкам. Однако их роль резко  возросла в странах с рыночной экономикой после Второй мировой  войны. Это произошло, с одной  стороны, из-за усиления значения операций, на которых специализировались эти  институты, а с другой -- из-за проникновения  этих финансово усилившихся специализированных институтов в сферу действия коммерческих банков. Примером могут служить пенсионные фонды, капиталы которых сильно возросли в последние десятилетия и которые на Западе являются одними из крупнейших покупателей ценных бумаг.

Инвестиционные  банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход. Они не имеют права принимать  депозиты и привлекают капитал, как  правило, путем продажи собственных  акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства. В  России эти банки немногочисленны.

Важное  место в инфраструктуре кредитного рынка занимает обширная группа сберегательных учреждений. Они привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без  помощи кредитной системы не могут  функционировать как капитал. Существуют разные типы сберегательных учреждений: сберегательные банки и кассы, взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных  банковских учреждений в США), доверительно-сберегательные банки (в Великобритании), ссудосберегательные  ассоциации (в США), кредитные кооперативы (союзы, ассоциации). В России среди  сберегательных учреждений доминирует Сбербанк РФ.

Для страховых компаний характерна специфическая  форма привлечения средств -- продажа  страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают, прежде всего, в облигации  и акции других компаний, государственные  ценные бумаги. Они также предоставляют  долгосрочные кредиты предприятиям и государству.

Пенсионные  фонды различаются по организации  и управлению, по структуре активов. Так, имеются фонды застрахованные управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые  предприятиями или по их доверенности банками), фундированные (их средства инвестированы  в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих  поступлений и доходов) и т.д.

В России наряду со страховыми компаниями вопросами пенсионного обеспечения  занимаются также негосударственные  пенсионные фонды (НПФ). По своей сути они являются сберегательными институтами. Однако в деятельности НПФ существует еще немало проблем и изъянов. В частности, некоторые НПФ основаны на пирамидальных схемах, что, несомненно, приведет их к банкротству и может  дискредитировать в глазах населения  идею негосударственного пенсионного  обеспечения.

Инвестиционные  компании размещают среди мелких держателей свои обязательства (акции) и используют полученные средства для  покупки ценных бумаг различных  отраслей хозяйства.

Мелкие  инвесторы охотно покупают обязательства  инвестиционных компаний, так как  благодаря значительной диверсификации (вложение средств в различные  предприятия) достигается известное  рассредоточение активов, снижается  опасность потери сбережений из-за банкротств фирм, в чьи акции вложен капитал. Инвестиционные чековые фонды  в России являются, в сущности, тоже инвестиционными компаниями.

Специализированные  кредитные учреждения играют важную роль в содействии переливу капитала, а стало быть, структурным сдвигам  в экономике. В то время как  коммерческие банки обслуживают  прежде всего кругооборот оборотных  фондов, на долю специализированных учреждений приходится оборот основного капитала, т.е. кредитование инвестиционного процесса.

В России, как и в большинстве  других стран мира, действует двухуровневая  кредитная система: Центральный  банк -- банковские институты и небанковские кредитные организации. Центральный  банк РФ (Банк России, Центробанк, ЦБ РФ) является эмиссионным центром страны, обладает монопольным правом выпуска  в обращение и изъятия из него наличных денежных знаков в форме  банкнот и монет. В качестве «банка банков» он предоставляет централизованные кредиты коммерческим банкам, является главным банкиром Правительства  РФ, выполняет функции управляющего золотовалютными резервами, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета (прежде всего организацию  через свои управления и отделения  приема бюджетных платежей в регионах и на местах) и проч.

Коммерческие  банки являются основой кредитной  системы России. Некоторые из них  возникли на базе ранее функционировавших  специализированных государственных  банков, имевших устойчивое финансовое положение и обладавших разветвленной  сетью филиалов (Сбербанк, Мосбизнесбанк, Промстройбанк и др.), другие создавались  практически «с нуля».

В России уже сложилась кредитная  система, отличная от двух основных мировых  моделей: американской и немецкой. В  стране действуют универсальные  банки (этим она отличается от американской модели), а также функционирует  достаточно развитый сектор специализированных кредитных организаций (этим она  отличается от немецкой модели).

Обострению  кризиса способствовали также отток  вкладов населения и усиление недоверия к банкам. Общая сумма  вкладов в рублевом выражении  сократилась на 40%. Сужение ресурсной базы и повышение кредитных рисков привели к резкому сокращению кредитной активности.

В результате банковская система оказалась  отброшенной на несколько лет  назад. Но, несмотря на это, она продолжает функционировать, средние и небольшие  банки развиваются, увеличивают  капиталы и расширяют клиентуру.

В сложившихся условиях остро стоит  вопрос о реструктуризации банковской системы. В частности, в рамках подготовки Банком России Концепции развития банковской системы предлагается принятие закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных  организаций» и закона «О реструктуризации кредитных организаций», а также  обеспечение результативной деятельности Агентства по реструктуризации кредитных  организаций.

Заключение.

Кредит – это предоставление денег или товаров в долг, как  правило, с уплатой процентов; стоимостная  экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Возникновение кредита связано  непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые  вступить в экономические отношения.

Следовательно, под кредитными правоотношениями понимаются все правоотношения, возникающие вследствие предоставления (передачи), использования и при  условии возврата денежных средств  или иных вещей. На практике кредит может существовать как в чистом виде (займы, банковские ссуды), так  и служить составной частью самых  различных гражданско-правовых обязательств.

Кредитный рынок – это, прежде всего механизм перераспределения  капитала, который обеспечивает трансформацию  денежного капитала в ссудный. При  его помощи временно свободные денежные средства могут быть отданы во временное  пользование за определенную плату (процент).

Кредит разрешает противоречия между необходимостью свободного перехода капитала из одной отрасли производства в другую и закрепленностью капитала в определенной форме, стимулирует  развитие производственных сил и  ускоряет формирование источников капитала.

Очевидно, что для устойчивого  функционирования кредитного рынка  необходима инфраструктура, которая  обеспечивала бы нормальное взаимодействие между имеющими свободные денежные ресурсы и нуждающимися в них. Такая инфраструктура, состоящая  из совокупности кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные  денежные средства и предоставляющая  затем их в ссуду, представлена банками  и другими кредитно-финансовыми  учреждениями.

Банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляя  в широком диапазоне банковские операции и предоставляя финансовые услуги. Функции банков достаточно широки и не ограничиваются только посредничеством между владельцами  капитала и заемщиками.