Проблемы финансовых ресурсов и пути их решения на современном этапе

Оглавление

 

Введение…………………………………………………………………...……...3

1. Теоретическое содержание  финансов профессиональных участников  финансового рынка…….…………………………………………………...….4

1. Профессиональные участники финансового рынка и их функции…....4
2. Классификация видов финансовых рынков, инструменты финансового рынка……………………………………………….......................…….....7
3. Государственное регулирование финансового рынка………………...12

2. Особенности  финансов профессиональных участников  финансового рынка…………………………………………………………………………....14

2.1.    Особенности финансов кредитных организаций………………..……..14

2.2.    Особенности  финансов страховых организаций…………………..…...17

2.3.    Особенности  финансов рынка ценных бумаг………………………..…20

3. Проблемы финансовых ресурсов и пути их решения на современном этапе ......................……………………………………………………………...24

1. Тенденции и перспективы кредитного рынка России............................24
2. Факторы, влияющие на развитие страхового рынка  России................26
3. Развитие иных сегментов финансового рынка России..........................29

Заключение.........................................................................................................33

Библиографический список............................................

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Экономика как наука имеет обширные границы знаний, начиная с макро- и микроэкономики и заканчивая финансами и инвестициями. Рассмотрение каждой части экономической теории и различных экономических отношений  является крайне важным для успешного ведения как бизнеса для предпринимателей, так и для ведения экономики страны в целом для государства.

Финансы представляют собой  совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования  централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Финансовые отношения имеют место в различных сферах экономики: сфера производства (распределение и использование финансовых ресурсов на приобретение сырья, оплату труда работникам и прочие расходы), сфера услуг, государственное регулирование и финансовая деятельность. Поэтому важно разграничивать финансы отдельных профессиональных участников, так как все они имеют свои особенности.

В зависимости от направления  использования финансов используются различные способы, источники формирования финансов. С учетом этих факторов можно соблюдать  сбалансированность финансовых потоков, вследствие чего происходит эффективное регулирование экономики.

Актуальность исследования финансов профессиональных участников подкрепляется увеличением числа  таких участников на финансовом рынке, повышается конкуренция между ними, поэтому для поддержания эффективной деятельности важно знать наилучшие условия формирования и использования финансовых ресурсов профессиональных участников.

Данная курсовая работа состоит из трех глав и девяти пунктах, в которых рассмотрено теоретическая основа финансов, особенности организации финансов профессиональных участников финансового рынка в условиях современной экономики.

 

1. Теоретическое  содержание финансов профессиональных  участников финансового рынка.

1.1.Профессиональные участники  финансового рынка и их функции.

 

Профессиональных участников финансового рынка можно назвать финансовыми посредниками, так как между ними происходит движение финансовых ресурсов.

Финансовые посредники – это фирмы, главная функция которых заключается в обеспечении клиентов финансовыми продуктами и услугами с большей эффективностью, чем они могли бы получить от своих непосредственных операций на финансовых рынках.

Среди основных типов  финансовых посредников следует назвать коммерческие банки и кредитные организации, инвестиционные и страховые компании. Деятельность профессиональных участников финансового рынка подлежит лицензированию, которым занимается соответствующее ведомство. Коммерческие банки должны иметь лицензию Центрального Банка РФ, страховые компании получают лицензии в Федеральной Службы Страхового надзора.

К другим участникам финансового  рынка относят:

- негосударственные пенсионные  фонды;

- брокеры, дилеры, регистраторы, депозитарии и т.д.

Финансовые посредники участвуют в перераспределении финансов для осуществления воспроизводственного процесса. Это одна из задач профессиональных участников финансового рынка. На добровольной основе они вкладывают свободные денежные средства в ценные бумаги или предоставляют их взаймы другим хозяйствующим субъектам, испытывающим дефицит бюджета [1].

Функции участников финансового  рынка определяются целями их деятельности и степенью участия в совершении отдельных сделок.

Основной функцией кредиторов является продажа денежных активов (как собственных, так и заемных) для удовлетворения разнообразных потребностей ссудополучателей в финансовых ресурсах. Кредиторами на финансовом рынке могут выступать: государство (осуществляя целевое кредитование предприятий за счет средств общегосударственного и местных бюджетов, а также государственных целевых внебюджетных фондов); коммерческие банки, осуществляющие наибольший объем и широкий спектр кредитных операций; небанковские кредитно-финансовые учреждения.

Заемщики характеризуют субъектов финансового рынка, получающих ссуды от кредиторов под определенные гарантии их возврата и за определенную плату в форме процента. Основными заемщиками денежных активов на финансовом рынке выступают государство (получая кредиты от международных финансовых организаций и банков), коммерческие банки (получающие кредиты на межбанковском кредитном рынке), предприятия (для удовлетворения потребностей в денежных активах в целях пополнения оборотных средств и формирования инвестиционных ресурсов); население (в форме потребительского финансового кредита, используемого в инвестиционных целях) [1].

Эмитенты характеризуют субъектов финансового рынка, привлекающих необходимые финансовые ресурсы за счет выпуска (эмиссии) ценных бумаг. На финансовом рынке эмитенты выступают исключительно в роли продавца ценных бумаг с обязательством выполнять все требования, вытекающие из условий их выпуска. Эмитентами ценных бумаг являются государство (исполнительные органы государственной власти и органы местного самоуправления), а также разнообразные юридические лица, созданные, как правило, в форме акционерных обществ. Кроме того, на национальном финансовом рынке могут обращаться ценные бумаги, эмитированные нерезидентами.

Инвесторы характеризуют субъектов финансового рынка, вкладывающих свои денежные средства в разнообразные виды ценных бумаг с целью получения дохода. Этот доход формируется за счет получения инвесторами процентов, дивидендов и прироста курсовой стоимости ценных бумаг [7].

Страховщики характеризуют субъектов финансового рынка, реализующих различные виды страховых услуг (страховых продуктов). Основной функцией страховщиков на финансовом рынке является осуществление всех видов и форм страхования путем принятия на себя за определенную плату разнообразных видов рисков с обязательством возместить субъекту страхования убытки при наступлении страхового события. Основными страховщиками являются: страховые фирмы и компании отрытого типа (предоставляющие страховые услуги всем категориям субъектов страхования); кэптивные страховые фирмы , компании по перестрахованию риска (перестраховщики), принимающие часть (или всю сумму) риска от других страховых компаний (основной целью операций перестрахования является дробление крупных рисков для сокращения сумм возмещаемого убытка первичным страховщиком при наступлении страхового события).

Страхователи характеризуют  субъектов финансового рынка, покупающих страховые услуги у страховых  компаний и фирм с целью минимизации  своих финансовых потерь при наступлении  страхового события. Страхователями выступают как юридические, так и физические лица.

Большинство сделок с  ценными бумагами заключается при  участии профессиональных участников рынка — брокеров и дилеров. Брокеры совершают сделки в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии. При совершении сделок брокер действует от своего имени за счет и по поручению клиента. В отличие от брокеров дилеры совершают сделки от своего имени и за свой счет. Профессиональные участники рынка ценных бумаг — банки и инвестиционные компании могут совмещать брокерскую и дилерскую деятельность.

Регистраторы – это организации, которые по договору с эмитентом ведут реестр владельцев ценных бумаг. Реестр нужен эмитенту в первую очередь для того, чтобы он мог исполнить свои обязанности перед владельцами выпущенных им ценных бумаг [8].

Депозитарная деятельность направлена на предоставление услуг  по хранению сертификатов ценных бумаг, их расчету и переходу прав на ценные бумаги. Регулирование деятельности депозитариев наряду с Законом «О рынке ценных бумаг» осуществляется на основании «Положения о деятельности на рынке ценных бумаг РФ и порядке ее лицензирования».

 

1.2. Классификация видов финансовых рынков, инструменты финансового рынка.

Понятие финансового  рынка очень многогранно. Рассмотрим несколько понятий и дадим им характеристику.

Во-первых, финансовый рынок  – это совокупность всех финансовых ресурсов в их движении. Исходя из этого определения можно выделить следующие финансовые рынки:

1. денежный рынок – рынок находящихся в обращении наличных денег и обеспечивающих аналогичные функции краткосрочных платежных средств (чеков, карт и т.д.);
2. рынок капиталов – рынок, на котором владельцы денежных средств продают заемщику право временного использования этих средств за обусловленное в договоре вознаграждение. Денежные средства могут предоставляться либо в виде непосредственных банковских ссуд, либо в обмен на ценные бумаги.

Рынок капиталов можно  разделить еще на 2 вида:

• рынок ссудного капитала – рынок кратко-, средне- и долгосрочных банковских кредитов. Краткосрочные кредиты обслуживают движение оборотных средств, а средне- и долгосрочные кредиты – движение основного капитала предприятий.
• фондовый рынок обслуживает движение ценных бумаг – акций, облигаций, ипотечных обязательств и др.

3. рынок золота - это сфера экономических отношений, связанных с куплей-продажей золота как с целью накопления и пополнения золотого запаса страны, так и для организации бизнеса и (или) промышленного потребления.

4. валютный рынок – рынок, на котором товаром являются объекты, имеющие валютную ценность (иностранная валюта, ценные бумаги и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте, драгметаллы). [10]

Фондовые рынки делятся  на первичный и вторичный.

Первичный – это рынок  привлечения нового капитала, т.е. продажи вновь выпущенных ценных бумаг.

Вторичный – рынок  обращения ранее эмитированных  на первичном рынке ценных бумаг.

Во-вторых, финансовый рынок  – совокупность рыночных институтов, на котором происходит торговля финансовыми  активами. Основными торгуемыми финансовыми активами являются иностранная валюта, ценные бумаги, кредиты, депозиты, производные инструменты.

В-третьих, финансовый рынок  – организованная институциональная  структура для создания финансовых активов и обмена финансовыми  активами[9].

Как отдельный вид  финансового рынка рассматривается  международный финансовый рынок, который  представляет собой совокупность спроса и предложения на капитал кредиторов и заемщиков разных стран. К его функциям относится:

- аккумуляция свободных денежных средств и их перераспределение между отдельными отраслями, странами и регионами.

- обеспечение роста  эффективности экономики, прежде  всего производственного потенциала, на основе поддержания ее (его)  необходимыми  финансовыми ресурсами.

По субъектам, действующим на финансовом рынке можно выделить следующую классификацию рынков:

1. Рынок прямого поиска – это наименее  организованный рынок. При этом типе рынка продавцы и покупатели ищут друг друга самостоятельно, напрямую. Такие рынки характеризуются случайным партнерством, а также дешевыми и нестандартными инструментами.
2. Рынки брокеров – на этих типах рынков осуществляется предоставление посреднических услуг по поиску партнеров  покупателям и продавцам. При этом операции по продаже (покупке) финансовых активов осуществляются за счет клиента.
3. Рынки дилеров – рынки, на которых торговцы, специализирующиеся на отдельных видах финансовых активов, покупают ценные бумаги за свой собственный счет и продают их из своих запасов для получения прибыли.
4. Аукционные рынки – рынок, на котором все торговцы собираются вместе, чтобы купить или продать определенные активы. Примеры аукционного рынка в России: Российская торговая система (РТС), Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). Преимущество аукционного рынка по сравнению с дилерскими в том, что инвестору нет необходимости анализировать предложения дилеров, чтобы выбрать наилучшую цену покупки (продажи) интересующих его финансовых активов.  [9]