Расчет потребности в оборотных средствах и источников их финансирования

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Января 2014 в 10:00, курсовая работа

Краткое описание

Цель курсовой работы – проанализировать оборотные средства и практику их финансирования на сервисном предприятии.
Объектом исследования является транспортное предприятия общество с ограниченной ответственности «УТТ и СТ-Бурсервис», предметом исследования – управление оборотными активами.
Основная цель работы транспортного предприятия – своевременное обеспечение материальными ресурсами производственных процессов заказчиков.

Содержание

Введение
3
1.Характеристика оборотных средств и их роль в хозяйственной деятельности предприятия

5
2.Обоснование величины оборотных средств и источников их формирования

8
2.1. Принципы организации оборотных средств
8
2.2. Методика определения потребности в оборотных средствах
11
2.3. Источники формирования оборотных средств
14
3. Расчет потребности в оборотных средствах и источников их финансирования

22
Заключение
26
Список литературы

Вложенные файлы: 1 файл

ФиК.docx

— 201.01 Кб (Скачать файл)

1) оптимизация общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей;

2) минимизация затрат по содержанию запасов;

3) обеспечение контроля за движением материальных оборотных средств.

Формирование оптимального размера запасов с точки зрения минимизации затрат на их содержание является элементом применяемой на предприятии системы контроля. Объем запасов в строительном производстве зависит от технологических аспектов, а так же сезонности выполняемых работ. Так цены на строительные материалы  в летний период значительно превышают зимний уровень, кроме того по некоторым видам увеличивается срок поставок, что требует от предприятия своевременного формирования запасов. 

Следующим аспектом проблемы увеличения оборотных активов является совершенствование системы расчетов. Для повышения уровня расчетов необходимо знать всех плательщиков - нужен реестр, включающий сведения о договорных суммах, сроках и других параметрах, связанных с поступлением платежей.

Управление оборотными активами строительного предприятия ориентируется на формирование их необходимого и достаточного объема с наименьшими затратами и повышения эффективности их использования. На основании определенных направлений формируется новая структура финансирования оборотных средств.  Новая структура финансирования оборотных средств с учетом оптимизации управления оборотными средствами в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Новая структура финансирования оборотных средств

Показатель

2012 г.

Доля, %

План

Доля, %

Собственный капитал

0

0,0

0

0,0

Долгосрочные обязательства

0

0,0

18000

10,0

Краткосрочные кредиты банков

134108

75,9

122000

67,8

Кредиторская задолженность

42697

24,1

40000

22,2

Итого

176805

100,0

180000

100,0


 

В плановой структуре оборотных  средств 10% придется на финансирование долгосрочными обязательствами, что  гарантирует необходимый уровень  собственных оборотных средств.

Изменение структуры оборотных  средств приведет к повышению финансовой устойчивости предприятия, что является необходимым условием дальнейшего успешного функционирования предприятия.

 

2.2. Методика определения  потребности в оборотных средствах.

 

При обеспечении транспортного  предприятия оборотными средствами  учитываются особенности производственного  цикла предприятия, обусловливающие характер изменений потребности в средствах. Также стоит учитывать удовлетворение потребности в оборотных фондах за счет двух источников: собственных оборотных средств и заемных средств, предоставляемых в форме краткосрочных банковских ссуд. Постоянная часть оборотных средств состоит из собственных средств, а временно увеличенные потребности в средствах покрываются за счет кредита.

К собственному капиталу ООО «УТТ и СТ-Бурсервис» относится уставный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль. К заемным средствам относится средства банков, кредиторская задолженность и доходы будущих периодов.

Формирование оборотных  средств происходит в момент создания предприятия, когда образуется  его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения и увеличения оборотных средств является нераспределенная прибыль, а также устойчивые пассивы, т.е. средства которые не принадлежат предприятию, однако постоянно находятся в его обороте. К ним относят минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару.

С 2011 г. величина собственных  оборотных средств отрицательна, следовательно, часть оборотных  средств финансируется заемным  капиталом. Финансирование  оборотных  средств по направлениям представлено в таблице 2.4.

Таблица 2.4

 

Финансирование оборотных  средств

 

Показатель

2010 г.

Доля, %

2011 г.

Доля, %

2012 г.

Доля, %

Собственный капитал

0

0,0

0

0,0

0

0,0

Долгосрочные обязательства

6342

4,3

0

0,0

0

0,0

Краткосрочные кредиты банков

124150

84,1

126180

78,3

134108

75,9

Кредиторская задолженность

17055

11,6

35025

21,7

42697

24,1

Итого

147547

100,0

161205

100,0

176805

100,0


 

В 2010 г. у ООО « УТТ и СТ-Бурсервис» было 6342 тыс.р. собственных оборотных средств, причем вся их сумма финансировалась долгосрочными обязательствами. С 2011 г. весь оборотный капитал финансируется за счет краткосрочных кредитов банков и кредиторской задолженности. Динамика источников финансирования оборотных средств представлена на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4. Динамика источников финансирования оборотных средств

 

В структуре финансирования оборотных средств наибольшая доля приходится на краткосрочные кредиты  банков, доля которых  в 2012 г. составила 75,9%.

На предприятии нарушена практика рационального финансирования оборотных средств, что негативно  отражается на финансовом состоянии  предприятия.  Расчет показателей  финансового  состояния предприятия  на конец года  за 2010-12 гг. представлен  в таблице 2.5.

Таблица 2.5

 

Показатели финансового  состояния предприятия

 

Наименование показателя

Норматив

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Отклонение 

Коэффициент автономии 

Более 0,6

0,245

0,244

0,243

-0,002

Коэффициент финансовой зависимости

Менее 0,5

0,755

0,756

0,757

0,002

Наличие собственных оборотных средств тыс.р.

Более 0

6342

-3996

-8615

-14957

Коэффициент текущей ликвидности

Более 2

1,045

0,976

0,954

-0,091

Коэффициент срочной ликвидности

Более 1

0,887

0,822

0,788

-0,098

Коэффициент абсолютной ликвидности

-

0,256

0,262

0,268

0,012


 

По всей группе показателей  финансового состояния предприятия  за анализируемый период происходили  негативные тенденции. В 2012 г. ни один показатель не достиг нормативного значения, что свидетельствует о прямой взаимосвязи финансового состояния и практики финансирования оборотных средств.

 

2.3. Источники формирования  оборотных средств.

 

Совокупность источников финансирования оборотных средств всех коммерческих предприятий представлена на рисунке 1.1.

Оборотные активы финансируются  как заемными, так и собственными средствами. Считается, что в-первую очередь оборотные активы финансируются  заемными, и далее собственными средствами. Причем величина финансирования собственными средствами и долгосрочными обязательствами  должна составлять норматив не менее 10% от общей суммы оборотных средств. Величину превышения оборотных активов  над краткосрочными обязательствами  называют собственными оборотными средствами [28,с.154].

 

Источники финансирования оборотных  средств



Нераспределенная прибыль


Прочие краткосрочные  обязательства


Кредиторская задолженность


Займы и кредиты


Заемный капитал


Краткосрочные обязательства


Долгосрочные обязательства


Резервный капитал


Добавочный капитал


Выкупленные акции


Уставной капитал


Собственный капитал



 

 

 

 

 

 

 



 


 


 

Рисунок 3.1. Источники финансирования оборотных средств

 

Собственный капитал предприятия  характеризует объем вложений собственником  предприятия.

Уставный капитал характеризует  стартовый капитал, необходимый предприятию для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Уставной капитал формируется в момент создания предприятия. По действующему законодательству величина уставного капитала для обществ ограниченной ответственности должна составлять не менее 10 000 руб.

Уставный капитал составляет имущественную основу деятельности предприятия, и он определяет долю каждого участника в управлении предприятием. Также уставной капитал гарантирует права кредиторов предприятия.

Изменение уставного капитала связано с перерегистрацией его  учредительных документов.

Уставный капитал отличается от остальных элементов собственного капитала тем,  что он номинально распределен между участниками общества. Он относится к наиболее устойчивому элементу капитала организации и его изменение производится в порядке, установленного законодательством.

Использование установленного капитала законодательством не регламентируется, однако он должен быть обеспечен имуществом организации.

 В результате хозяйственной  деятельности у может появиться новое имущество или возрасти оценочная стоимость уже имеющегося, т.е. увеличиваются размеры активов. Для такого имущества или прироста его стоимости в бухгалтерском учете введено понятие добавочного капитала.

Добавочный капитал имеет следующие источники финансирования:

- эмиссионный доход;

-  величина дооценки внеоборотных активов;

-  курсовые разницы, связанные с формированием уставного капитала;

-  суммы нераспределенной  прибыли, направленные как источники  покрытия капитальных вложений;

-  безвозмездно полученное  имущество (кроме относящегося к социальной сфере, которое отражается в составе нераспределенной прибыли);

-  средства ассигнований  из бюджета, использованные на  финансирование долгосрочных вложений [17,с.125].

Следующий элемент собственного капитала – это резервный капитал,   представляющий собой страховой капитал предприятия, предназначенный покрытия убытков предприятия.

В соответствии с действующим  законодательством образование  резервного капитала обязательства  обязательно для акционерных  обществ, а для обществ с ограниченной ответственности имеет добровольный характер.

Величина ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения необходимого  размера.

Нераспределенная прибыль  является самым крупным источником финансирования деятельности предприятия  и оборотных средств. Нераспределенная прибыль показывает часть прибыли предприятия, полученную в предшествующем периоде и оставленную в распоряжении предприятия.

Нераспределенная прибыль определяется, как разница между выявленными на основании бухучета всех операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса финансовым результатом за отчетный период и причитающейся к уплате суммой налогов и иных аналогичных обязательных платежей, уплачиваемых в соответствии с законодательством РФ, за счет прибыли после налогообложения. 

Таким образом, величина собственного капитала является важнейшим показателем финансовой стабильности предприятия и источником финансирования оборотных средств. Стоимость использования собственного капитала определяется с учетом доходов, выплачиваемых собственникам организации:

Информация о работе Расчет потребности в оборотных средствах и источников их финансирования