Сущность коммерческого банка

   Пенсионные  правила Фонда устанавливают следующую периодичность выплат:

- по схемам  № 1, № 5 и № 6 выплаты производятся  ежемесячно;

- при назначении  пенсии по схемам № 2 и № 3 участник-пенсионер  может самостоятельно определить  периодичность выплат пенсии, –  ежемесячно, ежеквартально или один раз в полгода, – подав соответствующее заявление.

 

Пенсионные схемы:

Особенности выплаты пенсии по схеме № 1

 

Обязательства Фонда по выплате негосударственной пенсии прекращаются с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором наступила смерть участника-пенсионера, или по истечении срока, на который была назначена негосударственная пенсия.

 

Особенности выплаты пенсии по схеме № 2

 

   1 июня  года, следующего за годом, за  который производится начисление  дохода, полученного от размещения  средств пенсионных резервов, Фонд осуществляет перерасчет размера негосударственной пенсии участнику.

  Об изменении  размера негосударственной пенсии  участнику-пенсионеру высылается  уведомление.

 

Особенности выплаты пенсии по схеме № 3

 

   Минимальный  период выплаты негосударственной пенсии участнику по пенсионному договору с вкладчиком юридическим лицом – 5 лет.

   Минимальный  период выплаты негосударственной  пенсии участнику, являющемуся вкладчиком  в свою пользу – 12 месяцев.

   Участник-пенсионер  имеет право один раз в календарный год изменить размер выплачиваемой ему негосударственной пенсии, подав в Фонд заявление не менее чем за 3 месяца до предполагаемой даты изменения размера негосударственной пенсии. Негосударственная пенсия в новом размере назначается с даты, указанной в заявлении участника-пенсионера.

   Об  изменении размера негосударственной  пенсии участнику-пенсионеру Фонд  высылает уведомление.

 

Особенности выплаты пенсии по схеме № 5

 

   Размер  негосударственной пенсии подлежит  перерасчету или индексации в соответствии с настоящими правилами и пенсионным договором.

   Начисление  дохода, полученного от размещения  средств пенсионных резервов, на  пенсионные счета осуществляется  Фондом ежегодно по итогам  истекшего финансового года не  позднее 1 мая текущего года.

   Фонд  ежегодно не позднее 1 июня направляет  вкладчикам и участникам выписку  о состоянии пенсионного счета  или уведомление об изменении  размера негосударственной пенсии.

Структура инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель делится на части, каждая из которых выполняет определенные функции в поддержании устойчивого финансового состояния. Набор этих частей в хороших портфелях одинаков (за редким исключением), но соотношение между различными частями сильно отличается у каждого человека.

1. Стабилизационная часть.

Необходимости иметь резерв средств на непредвиденные траты. Финансовые инструменты, формирующие стабилизационную часть портфеля должны обладать двумя свойствами: надежностью и ликвидностью. Надежность означает высокую вероятность в любой момент получить сумму не меньше вложенной, а ликвидность подразумевает возможность быстро и беспрепятственно использовать эти средства для покрытия ваших непредвиденных трат.

Инструменты: наличность в любой валюте, банковские вклады до востребования и срочные банковские вклады. Из срочных депозитов больше подходят вклады с неснижаемым остатком, так как простые срочные и пополняемые в случае досрочного расторжения договора обычно эквивалентны вкладам до востребования, то есть дохода не принесут. Хотя, конечно, использование простых срочных и пополняемых депозитов в стабилизационной части также оправданно: если непредвиденных трат не случится, то доход они принесут больше, нежели другие подходящие инструменты.

Сумма средств: Необходимый минимум составляет сумму ваших трехмесячных доходов - меньше просто нет смысла никуда вкладывать. А максимум определяется вашим страхом перед возможными неприятностями - он может доходить и до годового дохода.

2. Страховая часть.

Эта часть необходима для страховки от совсем уж крупных неприятностей. Она защищает вас и ваших близких от риска потери трудоспособности. Данная часть портфеля просто необходима тем, кто является кормителем семьи. Правда, если вы уже успели создать достаточный капитал, пассивный доход от которого гораздо выше страховых выплат, можно этой частью пренебречь, хотя лишней она точно не будет.

Инструменты: главный инструмент - страховка: страхование жизни и здоровья. Обращайтесь в страховые компании.

Сумма средств: Здесь много зависит от вашего физического состояния (попросту здоровья) и образа жизни. Определитесь с необходимым размером страхового покрытия, а затем анализируйте, потянет ли ваш бюджет нагрузку в виде страховых взносов.

3. Пенсионная часть.

Эта часть портфеля должна обеспечить достойную старость, когда вы уйдете на пенсию. “Уходом на пенсию” - не уход с работы с закрытием трудовой книжки, а прекращение активной деятельности по зарабатыванию денег. В настоящее время в России действует схожая пенсионная система - часть вашей “белой” зарплаты накапливается на вашем пенсионном счете и инвестируется в консервативные финансовые инструменты. Если же ваша зарплата - “серая” или ваш доход происходит из других источников, вы можете создать пенсионную часть портфеля самостоятельно. Действовать нужно по государственной схеме - постоянно откладывать часть доходов и инвестировать их. Внимание: эти деньги вы не трогаете ни при каких обстоятельствах! Только при выходе на пенсию.

Инструменты: На самом деле набор инструментов здесь не ограничен - от банковских депозитов до акций. Чем дольше период до вашего выхода на пенсию, тем более рискованные, а значит потенциально более доходные инструменты можно выбирать. На долгосрочный период (более 10 лет) финансовые консультанты чаще всего предлагают инвестировать в индексные фонды.

4. Консервативная часть.

Сюда войдут накопления на крупные покупки, например, на квартиру или на автомобиль. Также эта часть необходима людям, которые очень не любят риск. Не каждый готов спокойно видеть, как его вложения уменьшаются, скажем, на 20-50%. Таким людям стоит начать с менее рисковых инструментов, вроде срочных депозитов или ПИФов облигаций. Здесь вы не получите сверхдоходов, но и потери редко бывают уж очень значительными.

Особое значение эта часть приобретает с возрастом - в этом она сходна с пенсионной частью. Вторая ситуация, когда эта часть просто необходима - вы накопили достаточный капитал, но еще получаете другие доходы (например, продолжаете работать). Тогда есть смысл перевести капитал в консервативные инструменты, жить на пассивный доход от них, а активный доход тратить нарисковую или авантюрную часть портфеля.

Инструменты: главное требование к инструментам консервативной части - надежность. Сюда подойдут все долговые инструменты - депозиты, ПИФы облигаций и облигации напрямую - плюс рентная недвижимость (которую сдают в аренду).

Сумма средств: Если вы молоды и вам пока не нужно содержать семью, вообще забудьте про эту часть. Необремененная молодость - самое время для риска и экспериментов. Но бывают и случаи, когда консервативная часть составляет 80-90% портфеля.

 

5. Доходная или рисковая часть портфеля.

Задача этой части портфеля - обеспечить рост вашего портфеля. Основной рост  финансовых активов будет осуществляться как раз за счет этой части (не считая, конечно, довложений из активных доходов). Здесь высока вероятность потерять деньги, но доходность позволяет мириться с неизбежным риском.

Инструменты: всевозможные ПИФы (акций, смешанные, индексные). Почему именно ПИФы? Да потому что инвестирование в паевые фонды не требует особых финансовых знаний, по сравнению с прямыми инвестициями на фондовом рынке. Если же вы обладаете приличными инвестиционными навыками, то можете включить в доходную часть акции.

Сумма средств: Доля этой части в портфеле равна: 100% минус все, что вошло в предыдущие части портфеля, и минус 0-10%, которые пойдут на следующую часть.

6. Авантюрная или экспериментальная часть.

Будьте готовы к тому, что все деньги, вложенные в эту часть портфеля, исчезнут из вашей жизни. Риск данной части портфеля огромен, но только так можно получить сверхприбыль. Эта часть предназначена для смелых экспериментов.

Инструменты: непосредственно фондовые ценные бумаги (акции и облигации), сюда же можно отнести создание собственного бизнеса (если только вы не принимаете активного участия в текущем управлении, тогда это будет не часть вашего инвестиционного портфеля, а просто активный доход), венчурные инвестиции, производные ценные бумаги (фьючерсы, опционы, форвардные контракты и т.п.).

Сумма средств: если вы не готовы потерять полностью деньги, не используйте эту часть - вам хватит и доходной. Даже если риск вас не страшит, и вы - отчаянный человек, не стоит вкладывать в эту часть больше 10% доходов.

 

 

9. бОбщая информация о ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог»

«Тройка Диалог»
Год основания	1991
Расположение	Россия: Москва
Ключевые фигуры	Рубен Варданян (председатель совета директоров)
Отрасль	Финансовые услуги, управление активами, инвестиционно-банковские услуги
Оборот	$711,3 млн (2007 год, МСФО)
Чистая прибыль	$225,1 млн (2007 год, МСФО)
Веб-сайт	www.troika.ru

Полное название УК	ЗАО «Управляющая компания «Тройка Диалог»
Адрес (местоположение)	г. Москва, Романов переулок, дом 4
ИНН	7710183778
Дата выдачи лицензии	12.09.1996
Номер лицензии	21-000-1-00010
Рейтинги	Национального рейтингового агентства AAA (максимальная надежность);     Эксперт РА А++ (высокий уровень надежности, надежность выше среднего по классу
Тел., факс	+7 (495) 258-05-34

 

   Услуги  Управляющей компании Тройка  Диалог предназначены для тех, кто решил для себя, что зарабатывание  денег и управление ими –  две разные задачи. Именно для  управления средствами клиентов  и была создана в 1996 году наша  компания.

   Сегодня  УК Тройка Диалог уверенно лидирует на рынке услуг по доверительному управлению и играет ведущую роль в развитии индустрии паевых инвестиционных фондов. Наши портфельные менеджеры неоднократно признавались лучшими на рынке.

Клиенты доверяют нам свой капитал, а наша задача – его приумножить. Мы добиваемся прироста, инвестируя средства в ценные бумаги. Среди наших клиентов – частные инвесторы, крупнейшие пенсионные фонды, банки и страховые компании.

   Общая  сумма активов под управлением  Группы компаний Тройка Диалог превышает 250 млрд. рублей.

 

 

Фонды под управлением компании
Открытые ПИФы (Совокупная СЧА: 10 992.18 млн.руб.)Название	Категория	СЧА, млн.р.
Тройка Диалог - Добрыня Никитич	акции, неотраслевой	6 441.76
Тройка Диалог - Дружина	смешанный, неотраслевой	1 805.98
Тройка Диалог - Жизнь	акции, неотраслевой	262.13
Тройка Диалог - Илья Муромец	облигации, неотраслевой	802.10
Тройка Диалог - Металлургия	акции, металлургия и машиностроение	233.68
Тройка Диалог - Нефтегазовый сектор	акции, топливная энергетика	285.92
Тройка Диалог - Потребительский сектор	акции, потребительский сектор	120.14
Тройка Диалог - Садко	облигации, неотраслевой	125.25
Тройка Диалог - Телекоммуникации	акции, связь и телекоммуникации	199.09
Тройка Диалог - Федеральный	акции, акции госкомпаний	167.75
Тройка Диалог - Финансовый сектор	акции, финансовый сектор	56.41
Тройка Диалог - Электроэнергетика	акции, электроэнергетика	491.97

 

 

Инвестиционный фонд – открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные ФЗ №156.