Управление затратами на промышленном предприятии на примере ООО «Световые технологии»

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям, в динамике можно выявить улучшение имущественного положения компании.

Как видно из таблицы 2.5., для формирования запасов и затрат у предприятия хватает нормальных источников финансирования – предприятие использует для их финансирования собственные и долгосрочные заемные средства. На начало анализируемого периода  у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат, а на конец периода  для формирования запасов и затрат у предприятия хватает нормальных источников финансирования – предприятие использует для их финансирования собственные и долгосрочные заемные средства.

Анализ с помощью относительных показателей, дает нам базу и для исследований и аналитических выводов. Анализ финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей, можно отнести к аналитическим методам, наряду с аналитикой бюджета, расходов, баланса.

Таблица 2.6 Анализ финансовой устойчивости

по относительным показателям

Наименование	2011 год	2012 год
Коэффициент автономии	0,60	0,61
Коэффициент отношения заемных и собственных средств  (финансовый рычаг)	0,66	0,63
Коэффициент маневренности	0,34	0,44
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,29	0,34

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 2.6., говорит о том, что, по сравнению с базовым периодом (2011 год) ситуация на ООО «Световые технологии»  незначительно улучшилась.

Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период  увеличился на 0,01 и на 2012 год составил 0,61. Это выше нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)» за анализируемый период  снизился на 003 и на 2012 год составил 063. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия в первую очередь скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период  увеличился на 0,11 и на 2012 год составил 0,44. Это ниже нормативного значения (0,5).  Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных  средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Световые технологии» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 50%. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Показатель «Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами» за анализируемый период  увеличился на 0,05 и на 2012 год составил 0,34. Это выше нормативного значения (0,1).  Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств и внеоборотных активов к величине оборотных активов.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Таблица 2.7. Анализ ликвидности предприятия

Наименование	2011 год	2012 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,15
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,84	0,99
Коэффициент текущей ликвидности	1,6	1,8

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (2011 год – 2012 год) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено  средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода – на 2012 год значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,02. На конец анализируемого периода значение показателя возросло,  составив 0,15.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя составляет единицу. На начало анализируемого периода (на 2011 год), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,84. На 2012 год значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию, и составило 0,99.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (2011 год – 2012 год) находится чуть ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента низкое, но не критическое и предприятие почти в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода – на 2011 год значение показателя текущей ликвидности составило 1,6. На конец анализируемого периода значение показателя возросло и составило 1,84.[13]

Далее, сделаем анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов, который проводится в соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ."[14]

Понятие "чистые активы" в общем виде представляет собой балансовую стоимость имущества компании, уменьшенную на сумму ее обязательств. То есть фактически чистые активы - это нетто-активы компании, не обремененные обязательствами. Стоимость чистых активов является расчетной величиной, определяемой на основе данных бухгалтерского баланса организации и, по сути, является отражением ее финансового состояния.

Чистые активы фирмы - это фактически ее собственный капитал. То есть активы, свободные от всех долговых обязательств. Так что чем их больше, тем эффективнее работа компании.

 

Таблица 2.8. Анализ платежеспособности

на базе чистых активов

Наименование	2011 год	2012 год
Активы, принимающие участие в расчете
1. Нематериальные активы	22 315	19 802
2. Основные средства	972 837	1 074 555
3. Нематериальные поисковые активы	0	0
4. Материальные поисковые активы	0	0
5. Результаты исследований и разработок	8 132	10 684
6. Доходные вложения в материальные  ценности	1 432	1 361
7. Долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения	0	140 000
8. Прочие внеоборотные активы	34 761	67 658
9. Запасы.	553 162	772 173
10. НДС по приобретенным ценностям	12 296	6 001
11. Дебиторская задолженность	632 839	835 649
12. Денежные средства	12 652	2 278
13. Прочие оборотные активы	11 059	23 340
14. Итого активов	2 261 485	2 953 501
Пассивы, принимающие участие в расчете
15. Долгосрочные   обязательства  по займам и кредитам	131 295	134 462
16. Прочие долгосрочные обязательства	18 953	38 338
17. Краткосрочные обязательства по  займам и кредитам	28 872	9 138
18. Кредиторская задолженность	719 016	959 867
19. Резервы предстоящих расходов  и платежей	12 716	21 893
20. Прочие краткосрочные пассивы	0	0
21. Итого пассивов	910 852	1 163 698
22. Стоимость чистых активов	1 350 633	1 789 803

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения  в  материальные  ценности,  долгосрочные  финансовые  вложения,  прочие внеоборотные активы);

- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

 

 

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

• краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• резервы предстоящих расходов;
• прочие краткосрочные обязательства.

Таким образом, в состав активов, принимаемых к расчету, включается итог разд. I и II бухгалтерского баланса. Из разд. II необходимо исключить:

• фактические затраты на выкуп собственных акций (долей) у акционеров (участников) для последующей перепродажи или аннулирования таких акций (долей);
• задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал общества.

В составе пассивов отражают итоги разд. IV и V бухгалтерского баланса, за исключением доходов будущих периодов.

За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 2011 год 1 350 633 тыс. руб., возросла на 439 170 тыс. руб. (темп прироста составил 32.52%), и на 2012 год их величина составила 1 789 803 тыс. руб. Финансовое положение организации можно характеризовать с положительной стороны, так как чистые активы значительно превышают уставный капитал. На диаграмме 2.1. можно проследить изменение чистых активов и уставного капитала.

 

      

 

Диаграмма 2.1.. Динамика чистых активов уставного капитала

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ эффективности  деятельности организации

Таблица 2.9. Изменения отчета о финансовых результатах

Наименование	2011 год	2012 год	В абсолютном выражении, руб.	Темп прироста	Удельного веса
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка	3 510 585	3 637 898	127 313	3,63%	0%
Себестоимость  продаж	-2 430 769	-2 599 858	-169 089	6,96%	-2,22 %
Валовая  прибыль (убыток)	1 079 816	1 038 040	-41 776	-3,87 %	-2,22 %
Коммерческие  расходы	-6 199	-2 942	3 257	-52,54 %	0,10%
Управленческие  расходы	-159 660	-228 171	-68 511	42,91%	-1,72 %
Прибыль  (убыток) от продаж	913 957	806 927	-107 030	-11,71 %	-3,85 %
Прочие  доходы и расходы
Доходы  от участия в других организациях	0	0	0	0	0%
Проценты  к получению	142	995	853	600,70%	0,02%
Проценты  к уплате	-18 672	-14 105	4 567	-24,46 %	0,14%
Прочие   доходы	134 658	206 687	72 029	53,49%	1,85%
Прочие  расходы	-133 658	-172 533	-38 875	29,09%	-0,94 %
Прибыль (убыток) до налогообложения	896 427	827 971	-68 456	-7,64 %	-2,78 %
Изменение  отложенных налоговых активов	1 884	2 662	778	41,30%	0,02%
Изменение  отложенных налоговых обязательств	1 351	19 385	18 034	1 334,86%	0,49%
Текущий  налог на прибыль	-182 191	-156 770	25 421	-13,95 %	0,88%
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода	717 742	694 140	-23 602	-3,29 %	-1,36 %
Справочно
Совокупный финансовый результат периода	714 718	653 586	-61 132	-8,55 %	-2,39 %
Базовая  прибыль (убыток) на акцию	0	0	0	0	0%
Разводненная  прибыль (убыток) на акцию	0	0	0	0	0%