Управление кредитным риском в коммерческом банке (на примере Сберегательного Банка РФ)

Ка  (Кок, Коск, Козк, Кодз, Кокз, Компз, Когп, Конп, К осп, К омс) (25)

где: Кок ( коэф-т обора-   __Выручка от продаж  100__

чиваемости капитала) = Средняя сумма всего капитала     (26)

Коск (Коэф-т оборачивае- ___Выручка от продаж  100____             

мости собств. капитала) = Средняя сумма собств. капитала    (27)

Вышеперечисленные коэффициенты характеризуют различные аспекты эффективности деятельности заемщика. С коммерческой точки зрения они определяют либо изменение продаж, либо их недостаток. С финансовой точки зрения - скорость оборота вложенного капитала, а с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют учредители.

Козк (коэффициент оборачи- _Выручка от продаж  100___    (28)

ваемости заемн. капитала) = Сред. сумма заемн.капитала

Кодз (коэффициент обора-  __Выручка от продаж  100___

чиваемости дебет задолж.) = Стоим.счетов и Учтенные     (29)

              стоим. векселей к + векселя

              получению ( средняя сумма)

Кокз (коэффициент обора-  __Выручка от продаж  100____

чиваемости кредиторской = Счета к оплате + Векселя к оплате  (30)

задолженности)          ( средняя сумма)

Комк (коэффициент обора- __Выручка от продаж  100____

чиваемости мобильного = Средняя сумма мобильного капитала  (31)

капитала)

Компз (коэффициент обора- _Выручка от продаж  100___

чиваемости материально- = Средняя сумма материально-    (32)

производственных запасов)  производственных запасов

Когп (коэффициент обо-   ___Выручка от продаж 100____

рота готовой продукции) = Средняя сумма готовой продукции  (33)

Конп (коэффициент обора-  __ Выручка от продаж  100___

чиваемости незавершенного = Средняя сумма незавершенного   (34)

производства           производства

Косп (коэффициент оборачи- __Выручка от продаж  100__

ваемости сырья и полуфаб- =  Средняя сумма сырья и     (35)

рикатов)             полуфабрикатов

К омс (коэффициент обора-  ____Выручка от продаж 100____

чиваемости мобильных  = Средняя сумма мобильных средств (36)

средств)

Кроме того, может быть проведен анализ прибыли (ее формирование, распределение и использование) по следующей формуле:

Пр =  ( Рпр ; Р вр ; З )                   (36)

где:

Пр - сумма прибыли ( убытка ) предприятия;

Рпр - финансовый результат от реализации продукции, который в свою очередь является функцией валового дохода от реализации продукции, производственной себестоимости, внепроизводственных расходов;

Рвр - внереализационные расходы (расходы и потери), которые являются функцией сольдовой суммы полученных и уплаченных санкций, курсовых разниц, уровня инфляции в странах - партнерах и третьих странах, сальдо по операциям с ценными бумагами, потери от стихийных бедствий и списание безнадежных долгов. Элементы Рвр связаны с другими видами рисков, такими как: страновой, валютный, риск форс-мажорных обстоятельств, портфельный и т.д.

Анализ причин отклонений коэффициента маневренности производится по группам баланса. Группировку статей баланса можно производить по срокам их превращения в денежные средства, а обязательства по пассиву группируются по степени срочности предстоящей оплаты, так как каждая группа ,в свою очередь, состоит из нескольких составляющих , то при нарушении какого то из отношений необходимо анализировать ее структуру.

Км = (  а ;  n ;  дкз)                  (37)

где:  а - функция анализа структуры актива баланса предприятия;

 n - функция анализа структуры пассива баланса предприятия;             

дкз - функция анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности и факторов, влияющих на каждую из них.

Сруктуризация активов баланса производится по степени ликвидности его степеней следующим образом:

1 группа - высоколиквидные средства, включающие денежные средства в кассе, на расчетном счете, валютном счете, прочих счетах в банках.

Что касается статьи “Краткосрочные финансовые вложения”, на которой отражаются ценные бумаги, облигации и т. п., то сначала нужна оценка возможностей их превращения в деньги в любой момент без значительных потерь. Если средства по названной статье признаны недостаточно надежными, то они должны быть отнесены к следующей группе ликвидных средств.

2 группа - менее ликвидные средства, включающие расчеты с дебиторами (за товары, услуги, векселя полученные, с бюджетом и др.). Полученную сумму дебиторской задолженности следует уменьшить на величину безнадежной задолженности.

3 группа - низколиквидные средства, включающие запасы и затраты. При этом ближе всех к денежным средствам стоит готовая продукция, дальше всех - производственные запасы. Средства по статье ”Расходы будущих периодов” в данную группу ликвидных средств не включаются, более того, представляется целесообразным относить их к неликвидным средствам.

К неликвидным средствам баланса относятся: основные фонды, нематериальные активы, капитальные вложения.

Средства по статье “ Прочие активы” могут быть отнесены к конкретной группе активов лишь после предварительного анализа. В противном случае ими целесообразно пренебречь.

Аналогичным образом группируются пассивы баланса. С точки зрения источников они делятся на собственные и заемные. Собственные средства включают уставный фонд, спецфонды, нераспределенную прибыль и др..

Заемные средства, в зависимости от сроков их погашения делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3-х лет) задолженности.

Анализ уровня ликвидности баланса заемщика и уровня его кредитного риска - это увязка реализуемости актива с погашаемостью пассива.

Ликвидность баланса приобретает важное значение с вводом, ликвидацией предприятий вследствие банкротства.

Анализ причин отклонений коэффициентов ликвидности Кл может определяться с помощью следующей формулы:

Кл ; Кал = (Ккл , Кдл , Клтмц , Клнзп)            (38)

где:

Кал - коэффициент абсолютной ликвидности (Кал 0,5);

Ккл - коэффициент кассовой ликвидности (Ккл  0,4  0,6);

Кдл - коэффициент ликвидности дебиторской задолженности (Кдл  0,7  0.8);

Клтмц - коэффициет ликвидности товаро - материальных ценностей;

Клнзп - коэффициент ликвидности незавершенного производства.

Последние два коэффициента ликвидности очень актуальны в связи с современным состоянием экономики.

Недостаток ликвидных средств указывает на задержку платежей по текущим операциям и тем самым снижает ликвидность баланса. В качестве причин недостатка ликвидных средств может быть:

- убытки от текущей деятельности предприятия в сумме, превышающей амортизационные отчисления;

- чрезвычайные убытки и убытки прошлых лет;

- уценка ликвидных средств;

- капитальные вложения сверх накопленной для этой цели суммы;

- излишние вложения в долгосрочные инвестиции.

Излишек ликвидных средств - явление так же нежелательное. При его наличии оборотные активы используются с меньшим эффектом. Основными причинами излишков ликвидных средств являются:

а) накопление прибыли без расширения капитальных вложений;

б) накопление амортизации как следствие задержки замены амортизационных объектов.

Заемщик должен стремиться регулировать наличие ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного предприятия зависит от следующих факторов:

   размера предприятия и объема его деятельности (чем больше объем производства и реализации, тем больше запасы ТМЦ);

   отрасли промышленности и производства (спрос на продукцию и скорость поступления платежей от ее реализации);

   длительности производственного цикла, что отражается на величине незавершенного производства;

   времени, необходимого для возобновления запасов материалов (продолжительности их в обороте);

   сезонности работы предприятия;

 общей экономической конъюнктуры.

Оптимальная потребность предприятия в ликвидных средствах должна быть на уровне, когда они примерно в 2 раза превышают краткосрочную задолженность.

Структуризация коэффициентов ликвидности дает возможность аналитику при необходимости проверять и контролировать ликвидность каждого элемента мобильных средств.

Если коэффициент покрытия отклоняется от величины своего оптимального значения, то при анализе может использоваться следующая функциональная зависимость:

Кп =  (Кмп, Кдл, Клтмц, Клнзп, Кчв)            (39)

где:

Кп - коэффициен покрытия;

Кмп - коэффициент мобильного покрытия, который определяется по формуле:

Чистые мобильные средства

Кмп = Краткосрочная задолженность              (40)

Под чистыми мобильными средствами понимают мобильные средства: наличные деньги (касса + расчетный счет), ценные бумаги, дебиторская задолженность, запасы ТМЦ минус уровень краткосрочной задолженности. Они образуются за счет долгосрочного заемного капитала. Недостаток мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям и снижению платежеспособности предприятия. Их излишек показывает, что капитал используется с наибольшим эффектом. Часто в условиях рыночной экономики фирмы вкладывают его в ценные бумаги.

Кчв - коэффициент чистой выручки, который представляет собой частное от деления амортизации и чистой прибыли на выручку от реализации продукции, т. е.:

Чистая прибыль + Амортизационные отчисления

К чв = Выручка от реализации - Налог с оборота        (41)

продукции            

Коэффициент иммобилизации (Ким) находится в тесной зависимости с анализом основных производственных фондов в статике и динамике, т.е. является функцией от следующих коэффициентов:

Ким=  (Км, Кобн, Квыб, Кфн, Кми1, Кми2, К год, Коик, Крок, Кзоф) (42)

где:

Км- коэффициент модернизации;

Кобн- коэффициент обновления основных производственных фондов (позже “ОПФ”) ;

Квыб - коэффициент выбытия ОПФ;

Кфи - коэффициент физического износа ОПФ;

Кми1 и Кми2 - коэффициенты морального износа 1-го и 2-го рода ОПФ;

Кгод - коэффициент годности ОПФ;

Коик( коэф-т оборачиваем. __________Объем продаж  100_______

иммобильного капитала) = Средняя сумма иммобильного капитала (43)

К роп - коэффициент оборачиваемости основного (реального) капитала.

    _____Объем продаж  100____________

Кроп = Средняя сумма основного( реального) капитала       (44)

Кзоф - коэффициент Выручка от реализации - налог с оборота

загрузки осн. фондов = Остаточная стоимость основных средств (45)

Глава 2. Анализ кредитных операций, как ведущая составляющая

финансового анализа

2.1 Краткая характеристика филиала ОАО «Внешторбанк» в г. Сочи

ВТБ был учрежден в 1990 г. Банком России для обслуживания внешнеторговых расчетов Российской Федерации.

В октябре 2002 г. в соответствии со Стратегией развития банковского сектора РФ, принятой в 2001 г. Правительством РФ и Банком России, 99,96% акций ВТБ, принадлежавших Банку России, были переданы Правительству Российской Федерации.

В 1990-х годах Банк специализировался на работе с крупными экспортоориентированными российскими предприятиями и фактически имел статус оптового банка с ограниченной региональной сетью.

Сегодня, будучи одним из крупнейших коммерческих банков страны по капиталу, ВТБ предоставляет весь комплекс банковских услуг высочайшего качества как юридическим, так и физическим лицам. Работу с физическими лицами Банк рассматривает одним из перспективных направлений своей деятельности, более того, всегда считал ее своей приоритетной задачей. Ее выполнение было обеспечено и в условиях финансового кризиса 1998 года, когда Банк ВТБ был одним из немногих крупных российских кредитных институтов, который продолжал полномасштабную банковскую деятельность и своевременно осуществлял все расчеты и платежи как по операциям своих клиентов, так и по собственным обязательствам перед вкладчиками и кредиторами, в том числе иностранными.

ВТБ также имеет широкую сеть филиалов, дочерних и ассоциированных банков, расположенных в наиболее важных и перспективных экономических регионах России: в Санкт-Петербурге, Хабаровске, Благовещенске, Иркутске, Красноярске, Калининграде, Выборге, Сочи, Ставрополе, Ижевске, Нижнем Новгороде, Краснодаре, Ульяновске, Магадане, Белгороде, Туле, Владимире, Йошкар-Оле, Костроме, Пензе, Самаре, Чебоксарах, Чите, Воронеже, Волгограде, Екатеринбурге, Перми, Тюмени, Ростове-на-Дону, Саратове, Астрахани, Челябинске, Владивостоке, Томске, Тамбове, Ярославле, Якутске, Казани, Омске, Уфе, Курске, Кемерово, Липецке, Смоленске, Калуге, Рязани, Ульяновске, Оренбурге, Нальчике, Петропавловске-Камчатском, Барнауле, Брянске, Вологде, Твери, Улан-Удэ, Новосибирске, Сыктывкаре, Саранске, Орле.