Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка

Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной позиции  банка. При оценке его влияния  на ликвидность банка важно иметь  в виду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий.

К внутренним факторам, от которых зависит степень  ликвидности банка, относится также  менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом  и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: содержанием  банковской политики; рациональной организационной  структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи; механизмом управления активами и пассивами банка; четкостью  процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.

Высокий уровень менеджмента предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной базы, а главное, понимания руководством банка важности создания научной  системы управления деятельностью  банка.

К числу  факторов, обусловливающих обеспечение  необходимой ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный  имидж банка дает ему преимущества перед другими банками в привлечении  ресурсов и таким образом быстрее  устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.

Первоклассный имидж банка позволяют ему  развивать связи с иностранными партнерами, что также способствует укреплению его финансового состояния  и ликвидности.

Формирование  положительного имиджа банка есть сложный  процесс, охватывающий правильный выбор  стратегии развития; повышение качества обслуживания клиентов; углубление маркетинговых  исследований; организацию достоверной, систематической и широкой рекламы, установление связей с общественностью; обеспечение открытости информации о своей деятельности, в том  числе посредством публикации отчетов  и т.д.

Положительный имидж в значительной мере определяется личностными качествами главных  менеджеров, их компетентностью и  моральным обликом. Банк, желающий в  критических ситуациях легко  и быстро восстановить свою ликвидность, должен активно и целенаправленно  заниматься формированием своего положительного имиджа.

Рассмотренные выше факторы, обусловливающие ликвидность  банка, приобретают большую или  меньшую значимость в зависимости  от индивидуальных особенностей банка, финансового состояния учредителя, круга клиентов, специализации, длительности функционирования банка, качества команды  менеджеров и т.д.

Проблему ликвидности банка  могут создавать структура и  качество ресурсной базы, качество активов, менеджмент, совокупность всех факторов. Поэтому, признавая многофакторность проблемы ликвидности банка, важно  также учитывать его индивидуальность, выделять его главные «болевые» точки. [11]

Как отмечалось выше, состояние ликвидности  банков зависит также от ряда внешних  факторов, лежащих вне деятельности банков. Они представлены на рис.3.

 

 

 

 

 

Рис. 3.  Внешние факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка[12]

 

Из рис. 3 видно, что числу внешних факторов относится общая политическая и экономическая обстановка в стране. Она создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляет доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам. Без указанных условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рентабельности операций, развивать свой инструментарий, повышать качество своих активов, совершенствовать систему управления.

Развитие рынка ценных бумаг  позволяет обеспечить наиболее оптимальный  вариант создания ликвидных средств  без потери в прибыльности, поскольку  самый быстрый путь превращения  активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран  связан с функционированием фондового  рынка. [12]

Развитие  межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между  банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка  для поддержания своей ликвидности  банк может привлечь средства на различный  срок, в том числе и на один день. Оперативность получения средств  с межбанковского рынка зависит  от общей финансовой конъюнктуры, организации  межбанковского рынка, авторитета банка.

С этим фактором тесно связан и другой - система рефинансирования Национальным  Банком РК.

Эффективность надзорных функций  Национального Банка определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками  в части управления ликвидностью. НБ РК имеет возможность устанавливать  определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение. Чем выше установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности  банка, тем больше возможности у  самого банка и надзорного органа своевременно выявить проблемы с  ликвидностью и устранить их.

Мировой опыт показывает, что управление ликвидностью и платежеспособностью  является одной из ключевых задач  банковского менеджмента, а ошибки и просчеты в этой области могут  привести к существенным отрицательным  последствиям, как отдельного банка, так и для всей банковской системы  в целом. Ярким примером тому служат последствия кризисов ликвидности 1998 и 2004г.г. в России, которые привели  к банкротству нескольких сотен  банков . Конечно, такая ситуация возникла в результате воздействия и множества других факторов, однако развитие в столь резком и неблагоприятном для многих российских коммерческих банков направлении явилось следствием просчетов главным образом в сфере ликвидности, а также неадекватностью оценки условий, в которых функционировали банки. Это еще раз показало важность задачи поддержания ликвидности.

Таким образом, ликвидность и платежеспособность банка есть качественные характеристики деятельности банка, обусловленные  множеством факторов, находящихся в  постоянном изменении и взаимосвязи.

 

1.2 Теории и методы управления ликвидностью коммерческого банка

Управление  ликвидностью в коммерческом банке- сложный многофакторный процесс деятельности банка, требующий необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа и прогнозирования тенденций развития, оценки рисков, знания формальных методов и математических процедур. Процесс управления ликвидностью банка также можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

Управление  ликвидностью связано с общей  стратегией банка, той моделью поведения, которую для себя выбирает банк. Существуют различные подходы, применяемые  для решения данной задачи. В экономической  литературе тот или иной подход к  управлению ликвидностью называется теорией  управления. Можно выделить два общих  направления, а именно: направление, в рамках которого акцент делается на управление активами банка, и другое направление, связанное с управлением  пассивами с целью поддержания  ликвидности на достаточном уровне. [16]Если говорить о первом, то выделим три основных подхода:

• теория коммерческих ссуд;
• теория перемещения;
• теория ожидаемых доходов; [12]

Наиболее старым подходом является теория коммерческих ссуд.

Теория коммерческих ссуд зародилась в английской банковской практике XVIII века. Основу ее составляет положение о том, что банк сохраняет  свою ликвидность, пока его активы размещены  в краткосрочные ссуды, своевременно погашающиеся при нормальном состоянии  деловой активности. Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В настоящее время  эти кредиты получили бы название кредитов под товарные запасы или  на пополнение оборотного капитала. Согласно этой теории, коммерческие банки не должны были выдавать кредиты на покупку  ценных бумаг, недвижимости, а также  долгосрочные ссуды сельскому хозяйству. В США, например, теория коммерческих ссуд, была преобладающей с колониальных времен до конца 30-х годов прошлого столетия. Хотя данная теория широко пропагандировалась экономистами, органами контроля и регулирования, банками, ее применение на практике не было столь строгим. [17]

 Основным  недостатком теории было то, что  она не учитывала кредитных  потребностей развивающейся экономики.  Строгое соблюдение теории запрещало  банкам финансировать расширение  предприятий и оборудования, приобретение  домов, скота, земли. Неспособность  банков удовлетворять подобного  рода потребности в кредите  явилась важным фактором в  развитии конкурирующих финансовых  институтов, таких, как взаимосберегательные  банки, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании потребительского кредита и кредитные союзы.

Эта теория также не смогла учесть относительную  стабильность банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои средства. Стабильность вкладов  позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без  ущерба для ликвидности. Далее, теория исходила из того, что при нормальном ходе дел все ссуды будут погашены своевременно, В периоды высокой  деловой активности торговые и промышленные компании не встречают трудностей при  погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада  или финансовой паники цепочка «наличные - товарные запасы - реализация - дебиторы по расчетам - наличные» нарушается, и фирме становится затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду. [18]

И, наконец, последний недостаток этой теории заключается  в том, что краткосрочная само ликвидирующаяся коммерческая ссуда  обеспечивает ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно необходимы. В эти периоды оборот товарных запасов и дебиторской задолженности замедляется, и многие фирмы затрудняются погасить ссуду при наступлении ее срока. Банковская система в целом испытывает нехватку ликвидных средств в тяжелые времена.

Другим известным  подходом к управлению ликвидностью является теория перемещения, предполагающая сохранение ликвидности банка при  условии, что его активы можно  переструктурировать («перемещать») или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. То есть, если кредиты не погашаются в срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например, рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае нужды в средствах ссуды могут быть рефинансированы в Центральном банке. Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы.[13]

Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались в качестве прекрасного источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и потерь, вторичные резервы должны отвечать следующим критериям:

- высокое качество;

- короткий  срок погашения;

- реализуемость;

- отсутствие  кредитного и процентного рисков;

- возможность продажи с краткосрочным  уведомлением.

В отношении срока погашения к  активам, используемым как резерв ликвидности, не предъявляется определенных требований, но общим правилом будет: чем короче срок, тем лучше. Более реалистичным считается такой подход, при котором воздействие риска изменения номинальных ставок будет незначительным. Нормальным для включения первоклассных легко реализуемых ценных бумаг в резервы второй очереди многие банкиры считают срок погашения в один год и меньше. Однако этот приближенный ориентир может меняться под влиянием номинальных ставок денежного рынка. Если же ставки подвержены сильным колебаниям или повышаются, потребуются бумаги с меньшим сроком.[15]

Условиями качества и реализуемости отвечает целый  ряд видов ценных бумаг. Наиболее подходящими для вторичных резервов являются казначейские векселя, а также и другие ценные бумаги федерального правительства и его органов. Некоторые первоклассные краткосрочные ценные бумаги частного неправительственного сектора также могут использоваться в качестве вторичных резервов. К ним относятся банковские акцепты и коммерческие бумаги, реализуемые на открытом рынке.[19]

Исторические  рамки господства на Западе теории перемещения - это 30-40-е гг. На смену ей пришла теория ожидаемых доходов (50-80-е гг.). Ключевой идеей является поддержание ликвидности на определенном уровне на основе четкого планирования будущего поступления средств. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения[13].

Теория признает развитие и быстрый  рост отдельных видов кредитов, в  настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля коммерческих банков: срочных кредитов деловым  фирмам, потребительских кредитов с  погашением в рассрочку, ссуд под  недвижимость. Эти ссуды имеют  одно общее свойство, повышающее ликвидность, а именно: их можно погашать в  рассрочку. Портфель, значительную часть  которого составляют кредиты, предусматривающие  ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения основного  долга и процентов, ликвиден, поскольку  регулярные потоки наличных средств  легко планировать. Когда нужны  ликвидные средства, наличные можно  использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания  ликвидности в будущем.