Управление портфелем ценных бумаг

Заключение

Основываясь на информации, изложенной в работе, можно сформулировать следующие выводы:

1. Портфель ценных бумаг — это определенным образом подобранная совокупность отдельных видов ценных бумаг, выбранных инвестором для достижения определенных целей. Для того чтобы портфель ценных бумаг отвечал требованиям его владельца, необходимо периодически заменять активы, находящиеся в составе данного портфеля. Действия, предпринимаемые для изменения портфеля, называются «управление портфелем».
2. В процессе управления портфелем ценных бумаг инвестору необходимо выработать определенную политику своих действий (портфельную стратегию) и определить: основные цели приобретения (перепродажа или инвестирование); состав портфеля, приемлемые виды ценных бумаг, уровень риска и доходности.
3. В зависимости от выбранных целей необходимо выделить два вида портфельных стратегий - пассивная (выжидательная) и агрессивная или активная (направленная на максимальное использование возможностей рынка).   

        Основой  как активного, так и пассивного  способа управления является  мониторинг, представляющий собой  непрерывный детальный анализ  фондового рынка, тенденций его  развития, секторов фондового рынка, инвестиционных качеств ценных бумаг. Конечной целью мониторинга является выбор ценных бумаг, обладающих инвестиционными свойствами, соответствующими выбранной стратегии.

В экономической науке существует много различных моделей управления инвестиционным портфелем. Одни из них более просты, требующие меньшей квалификации инвестора. Другие в силу своей сложности используются только специализированными пользователями, на их основе созданы особые программы, позволяющие инвесторам проводить расчеты в электронном виде. Тем не менее, все эти модели находят свое применение на практике.

Список использованной литературы

1 Третьяков А. Корреляционный анализ фондовых рынков // Рынок ценных бумаг. – 2001. – №15. – С.59-61.