Управление финансовой деятельностью предприятия ОАО «Сарансккабель»

Анализ динамики показателей, характеризующих прибыльность и  убыточность ОАО «Саранскабель» показывает на стабильный рост выручки в течение 2003-2007 гг. Рост реализации связан с увеличением объемов выпускаемой продукции и выполненных работ. Размер выручки за 2007 год составил 2 969 745 тыс. рублей, что на 39 % больше величины предыдущего отчетного периода.

Рентабельность активов  показывает сумму прибыли, которая  приходится на один рубль затраченных  активов, т.е. общую эффективность  использования средств, принадлежащих  собственникам предприятия, и заемных  средств. В 2006 году этот показатель имеет отрицательное значение за счет полученных убытков, в 2007 году данная величина составила 7,98, что несомненно является положительной тенденцией деятельности предприятия.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала – сколько рублей прибыли приносит каждый рубль вложенных собственных средств. В отчетном периоде данный показатель составил 21,54, это значит,  что основным источником деятельности предприятия являются заемные средства .

Рентабельность продукции (продаж) показывает, какую сумму  прибыли получает предприятие с  каждого рубля реализованной  продукции. Иными словами, сколько  остается у предприятия после  покрытия себестоимости продукции. Рентабельность продаж позволяет оценить долю себестоимости в продажах. Рентабельность продаж в 2007 году равна 9,05. Таким образом, с каждого рубля проданной продукции  ОАО «Саранскабель» получил 9,05  рубля прибыли.

Факторы, оказавшие влияние  на изменение размера выручки  от продажи представлены в нижеследующей таблице 5.3.

Таблица 5.3 - Факторы, оказавшие  влияние на изменение размера  выручки

	Наименование факторов влияния	Степень влияния фактора  % по оценке ОАО «Саранскабель»
1.	Инфляция	5
2.	Изменение курсов иностранных  валют	-
3.	Решения государственных (субъектов РФ) органов	-
4.	Экономические: изменение цен на сырье  и  материалы	60
	влияние сезонного характера  деятельности	15
5.	Социальные	-
6.	Политические	5
7.	Финансовые (привлечение  заемных денежных средств)	15
	Итого:	100,0

 

 Одним из важнейших  критериев оценки деятельности  любого предприятия, имеющего  своей целью получение прибыли,  является эффективность использования  имущества и раскрытие имущественного  потенциала. Вне зависимости от  организационно-правовых видов и  форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства. Это основной источник пополнения средств предприятия.

Таблица 5.4 - Показатели финансово-экономической  деятельности, тыс. руб.

Наименование показателя	2006	2007	2008	2009	2010	2011.
Стоимость чистых активов  ОАО Завод «Сарансккабель»	542 590	757 280	804 369	340 332	416 643	387 310
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	169,78	136,69	232,23	620,12	449,98	516,8
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	121,37	107,21	205,23	516,67	379,77	448,81
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	9,0	24,47	5,88	- 20,79	3,7	- 0,1
Уровень просроченной задолженности, %	0,21	-	-	0,78	62,0	76,4
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	11,61	12,80	8,33	2,30	1,45	0,29
Доля дивидендов в  прибыли, %	11,95	-	-	-	-	-
Производительность труда, руб./чел	1 612,24	2 280,93	2 351,57	1 331,59	1 424,09	304,75
Амортизация к объему выручки, %	1,32	1,22	1,31	3,01	5,7	6,1

 

Стоимость чистых активов  по результатам работы ОАО «Завод «Сарансккабель» за 2009 год составила 340 332 тыс. руб., в 2010 году этот показатель увеличился до 416 643 тыс. руб. Величина чистых активов в 2010 и 2011 г. больше, чем размер уставного капитала компании в соответствующих периодах, что удовлетворяет требованиям ст. 35 Закона «Об акционерных обществах» и характеризует стабильное финансовое положение компании.

Отношение суммы привлечённых средств к капиталу и резервам сократилось до 450 %, причиной чему явилось сокращение привлечённых средств, что, в свою очередь, явилось следствием снижения убыточности в 2010 году.

Отношение суммы краткосрочных  обязательств к капиталу и резервам по сравнению с 2009 годом значительно  уменьшилось за счёт сокращения займов и кредитов в 2010 году.

Покрытие платежей по обслуживанию долгов по итогам 2010 года составляет 3,9 %. Оборачиваемость дебиторской  задолженности в 2010 году также уменьшилась.

Производительность труда  в денежном выражении в 2010 году  выросла по сравнению с 2009 годом на 6,9 % из – за сокращения численности работников предприятия.

Амортизация к объёму выручки выросла и составила  в 2010 году 5,7 %. За 2011 года этот показатель увеличился и составил 6,5 %.

Таблица 5.5 - Размер и структура  капитала и оборотных средств ОАО Завод «Сарансккабель», тыс. руб.

Наименование показателя	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Размер уставного капитала	145	145	145	145	145	145
Размер резервного капитала ОАО Завод «Сарансккабель», формируемого за счет отчислений из прибыли ОАО Завод «Сарансккабель»	7	7	7	7	7	7
Размер добавочного  капитала	132 935	132 935	132 935	132 935	132 935	132 935
Размер нераспределенной чистой прибыли ОАО Завод «Сарансккабель»	409 503	409 503	665 052	282 954	270 252	250 126
Общая сумма капитала ОАО Завод «Сарансккабель»	425 736	542 590	798 139	416 046	403 339	383 213

 

Размер уставного капитала, приведенный в настоящем пункте, соответствует учредительным документам ОАО Завод «Сарансккабель»

Таблица 5.6 - Структура  и размер оборотных средств ОАО  Завод «Сарансккабель»

Наименование показателя	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Оборотные активы	919 128	1206590	1999882	1753341	1492082	1628836
Запасы	540 643	775 882	743 111	435 417	407 998	366 269
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	8 952	6 838	6 881	2 063	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	19 983	33 979	27 047	24 394	20 134	19 233
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	235 694	298 581	509 462	751 590	746 303	922 428
Краткосрочные финансовые вложения	5 000	-	684 400	539 679	317 555	317 555
Денежные средства	108 856	91 310	29 181	198	92	3 351
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-

 

Источниками финансирования финансово-хозяйственной деятельности ОАО Завод «Сарансккабель» являются собственные оборотные средства,  кредиторская задолженность покупателей.

Политика ОАО Завод  «Сарансккабель» по финансированию оборотных средств, а также факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления:

Политика ОАО Завод  «Сарансккабель» по финансированию оборотных средств подразумевает:

- поддержание количества денежных средств на уровне, достаточном для ведения текущей деятельности;

- обеспечение оптимального объема запасов сырья и материалов для проведения эффективного процесса производства;

- своевременная реализация неликвидных остатков;

- оптимизация запасов, т.е. приобретение товарно-материальных ценностей под заключенные договора;

- снижение сроков оборачиваемости оборотного капитала. 
Политика финансирования оборотных средств может измениться в случае  увеличения доходов ОАО Завод «Сарансккабель».

Особых мнений органов  управления ОАО Завод «Сарансккабель»  относительно влияния указанных факторов на показатели финансово-хозяйственной деятельности нет.

                  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          Заключение

 

Важной составной частью механизма управления финансовой деятельностью  предприятия являются системы и  методы ее анализа. Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

Управление финансами предприятия включает в себя решение следующих основных задач:

• обеспечение предприятия необходимым количеством финансовых ресурсов;

• организация их эффективного использования. Обязательными условиями решения этих задач являются:

• во-первых, умение оценивать состояние финансов предприятия на заданный момент времени и понимание причин и факторов, под воздействием которых оно может измениться, т.е. необходимо уметь анализировать финансовое состояние предприятия и ставить залами по его совершенствованию.

• во-вторых, необходимо уметь из множества альтернативных решений, диктуемых интересами предприятия и признаваемых подходящими для данных условий, отбирать наиболее приемлемые, т.е. финансовое решение по возможности должно быть близким к наилучшему.

Отметим, что все это  можно сделать, обладая лишь необходимой  информацией и знаниями, позволяющими оценивать вероятные последствия  рассматриваемых вариантов.  Финансовое состояние предприятия на данный момент времени является результатом, во-первых, предшествовавшего периода существования предприятия и, во-вторых, решений, принятых за отчетный период — год, квартал, месяц. Его можно характеризовать совокупностью параметров, отражающих потенциал предприятия и его использование. К ним относятся: