Факторинговые операции коммерческих банков: проблемы и перспективы развития в России

3) По моменту финансирования:

• в форме предварительной оплаты - форма факторинговой услуги, при которой предварительная оплата 100% суммы факторинговой сделки допускается в исключительных случаях во избежание осложнения при возникновении споров и ошибок в расчётах и оплата может быть произведена полностью или частично. В данном случае банк покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости отгрузки, т.е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счёте на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т.п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.
• к определённой дате - форма факторинговой услуги, при которой оплата к определённой дате предполагает, что банк незамедлительно платит поставщику сумму или часть суммы акцептованных плательщиком платёжных требований за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги). Остальную часть суммы (за вычетом комиссионного вознаграждения) банк уплачивает после поступления средств от плательщика. Плательщик должен перечислить в пользу банка сумму долга и пеню за просрочку платежа.

4) По праву регресса:

• с правом регресса - форма факторинговой услуги с правом обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками [5, 11]. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса.
• без права регресса - форма факторинговой услуги без права регресса, когда банк берёт на себя риск неплатежей плательщиками, состав которых он предварительно одобрил. Однако если долговое требование признано недействительным, то банк имеет право регресса к поставщику. Повышенный риск банк компенсирует увеличением тарифа за факторинговые операции [9, 15].

Таким образом, факторинг, хоть и является четко определённой операцией, подразделяется на ряд видов, что способствует его  специализации и применению в  той или иной области.

В настоящее время факторинговый  отдел может предоставлять своим  клиентам следующие основные виды услуг:

1. приобретать у предприятий - поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается с факторингом (покупка срочной задолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным);
2. осуществлять покупку у предприятий - поставщиков дебиторской задолженности по товарам, отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности).

Суть операций по услугам 1-й группы заключается  в том, что отдел за счет своих  средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им наопределенных плательщиком платежных требований - поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает факторингу право  последующего получения платежей от этих покупателей в пользу факторинга на его счет. Досрочная (до получения  платежа непосредственно от покупателя) оплата платежных требований - поручений  поставщика фактически означает предоставление ему фактором кредита, который ликвидирует  риск несвоевременного поступления  поставщику платежа, исключает зависимость  его финансового положения от неплатежеспособности покупателя. При  покупке фактором просроченной дебиторской  задолженности по товарным операциям  он оплачивает поставщику за счет своих  средств указанную задолженность  при определенных условиях: при сроке  задержки платежа не более трех месяцев  и лишь при получении от банка  плательщика уведомления о том, что плательщик не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным.

 

 

1.2 Типы факторинговых соглашений (договоров)

 

В зависимости от видов  факторинговых операций и объема по факторингу ихучастники выбирают соответствующие виды  факторинговых  соглашений(договоров), предусматривая максимальный коммерческий комфорт  для поставщикаи фактора.

Соглашение (договор) о полном обслуживании (открытом факторинге без праварегресса) заключается обычно при постоянных и достаточно длительныхконтактах между поставщиком и фактором. Полное обслуживание включает в себя:

1. полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного
2. притока денежных средств; управление кредитом; учет реализации; кредитование в
3. форме предварительной оплаты (по желанию поставщика) или оплату суммы
4. переуступленных долговых требований (за минусом издержек) к определенной дате.

За редким исключением  полное обслуживание производится при  условии, чтопоставщик переуступает фактору  долги всех своих клиентов. С точки  зренияфактора это устранит возможность  его дискриминации, поскольку в  противномслучае поставщик может  переуступить  только те долговые требования, которыетрудно инкассировать или  по которым максимален кредитный  риск. Такая системавыгодна и для  поставщика — ему не придется вести  учет и осуществлять операциипо отдельным, не переуступленным долговым требованиям. Таким образом, данноеусловие оптимально для обеих сторон.

Соглашение о  полном обслуживании с правом регресса отличается оттакового без права регресса тем, что фактор не страхует кредитный риск, которыйпродолжает нести поставщик. Это означает, что фактор имеет право вернутьпоставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченные клиентами втечение определенного срока (обычно в течение 90 дней с установленной датыплатежа) независимо от причин отказа от платежа, включая отсутствие упоследнего средств для оплаты долга.

Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании является, агентское соглашение или соглашение об оптовом факторинге (открытом).

Предприятие может наладить эффективную собственную систему  учета и управлениякредитом, тем  не менее, оно будет нуждаться  в защите от кредитных рисков и  вкредитовании. В этом случае фактор может предложить заключение агентскогофакторингового соглашения, в соответствии с которым  она будет приобретатьнеоплаченные  долговые требования, а поставщик будет выступать в качествеагента по их инкассированию. Надпись на счете будет уведомлять об участии всделке фактора, но вместо указания совершить платеж в пользу последней будетоговорено, что платеж надо совершить на имя поставщика, выступающего в качествеее агента, но в пользу фактора. Преимущество данного соглашения заключается втом, что снижаются расходы фактора по оценке кредитоспособности и,следовательно, плата, взимаемая с поставщика.Кредитование, предусматриваемое данным соглашением, аналогично кредитованиюпо соглашению о полном обслуживании. Однако оплата оставшейся частипроизводится только после погашения долгов клиентами. Поскольку фактор вданном случае не оказывает непосредственного влияния на процессинкассирования, он не может гарантировать осуществление платежа копределенной дате.

Договор о предварительной  оплате требований. В этом случае факторинговыйотдел уплачивает незамедлительно поставщику всю сумму или часть суммы (обычноне более 80%) требования за отгруженные товары, оказанные услуги и выполненныеработы. Оставшиеся 20% стоимости поставки за вычетом комиссионноговознаграждения перечисляются поставщику отделом после поступления платежа отдебиторов или в сроки, указанные в договоре. Поступающие от дебитора платежи,включая пени за просрочку, зачисляются на счет факторингового отдела.

Оплата счетов в полной сумме по факторинговой сделке допускается в

исключительных случаях. В этих случаях комиссионное вознаграждение отделу запроведенные факторинговые  операции поставщик перечисляет  поручением в сроки,оговоренные  в договоре.

Факторингову отделу невыгодно  оплачивать всю сумму требований по следующимпричинам.

Во-первых, возникает необходимость оформлять взысканиесредств с поставщика при отказах от акцепта, появление спорных моментов иошибок в счетах.

Во-вторых, при прекращении поставщиком своейдеятельности или нарушением им условий договора отдел не имеет иного страховогопокрытия предварительно оплаченных сумм, кроме самих платежных требований.

Следовательно, неоплаченный остаток целесообразен и для  компенсации ранееперечисленных сумм.

Кроме того, из  сумм, подлежащих перечислению поставщику  в виде

предварительного платежа, отдел удерживает суммы: счетов по каждому  плательщику при превышении установленной  для негопредельной суммы. В отдельных  случаях при нарушении предельных сумм отделпрекращает  предварительную  оплату. Однако чаще всего в таких  ситуацияхснижаются до 50% суммы предварительной  оплаты или из общей суммыпредъявленных требований вычитается требование на большую сумму;

- направляемые на покрытие требований, по  которым возникли спорные

    моменты;

- по просроченным требованиям более установленного в договоре срока;

- непредвиденных расходов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Aнaлиз фaктopингoвыx oпepaций  в Poccии и зa pубeжoм

2.1. Aнaлиз coвpeмeннoгo cocтoяния cиcтeмы фaктopингoвыx oпepaций в Poccии

В России фaктopинг появился значительно позже, чем бaнкинг, cтpaxoвaние и дaжe лизинг.  Гoд poждeния pынкa фaктopингa в Poccии - 1999-й,  именно в это время данную услугу нaчaлa пpeдлaгaть Нaциoнaльнaя Фaктopингoвaя Кoмпaния (в тo вpeмя в cocтaвe бaнкa ИБГ НИКoйл).

В течение восьми лет  темпы роста на poccийcком pынке фaктopингa достаточно высоки – около 100% в гoд. И хотя в 2010 гoду двукpaтнoгo увeличения oбopoтa нe пpoизoшлo,  aнaлиз pынкa продемонстрировал, чтo в уcлoвияx, кoгдa у пoтpeбитeлeй cфopмиpoвaлacь ocoзнaннaя пoтpeбнocть в фaктopингe нe тoлькo кaк в инcтpумeнтe финaнcиpoвaния, нo и кaк инcтpумeнтe пoкpытия pиcкoв, зaмeдлeнныe тeмпы pocтa являютcя нe cлeдcтвиeм cпaдa cпpoca нa уcлуги, a измeнeниeм иx xapaктepa c экcтeнcивнoгo нa интeнcивный – кoмпaнии  инвecтиpуют в paзвитиe тexнoлoгий.

Основными показателями факторингового рынка являются объем предоставленного финансирования,  размер факторингового вознаграждения, объем внутреннего  безрегрессного факторинга, объем международного факторинга, а также объем импортного и экспортного факторинга. Анализ данных показателей представим в  виде таблиц и проиллюстрируем полученную информацию графически.

Рассмотрим рэнкинг российских Факторов по объему предоставленного финансирования в 2011 году (таблица 1).

Таблица 1 - Рэнкинг российских Факторов по объему предоставленного финансирования в 2010-2011 годах

Наименование фактора	Объем предоставленного Фактором финансирования в 2010 году, тыс. руб.	Объем предоставленного Фактором финансирования в 2011 году, тыс. руб.	Темпы прироста в 2011 году, %	Отношение объема финансирования к объему уступенных требований, под которые  предоставлено финансирование, %
				2010	2011
ООО ВТБ Факторинг	38 893784	115 004 000	195,7	90,0	92,0
ОАО "АЛЬФА-БАНК"	43 183 566	83 360 517	93,0	80,2	88,0
ОАО "Банк "Петрокоммерц"	23 216 756	54 226 500	133,6	89,7	91,1
ГК НФК	26 163 673	48 133 076	84,0	88,8	92,4
РОСБАНК Факторинг	25 586 721	43 144 185	68,6	93,8	97,3
ЗАО "ТрансКредитФакторинг"	28 317 063	40 515 245	43,1	86,8	85,1
ГПБ (ОАО) / ООО "ГПБ-факторинг"	13 386 957	34 197 242	155,5	89,1	98,5
ЗАО ЮниКредит Банк	16 051 368	24 217 249	50,9	90,9	90,1
ОАО АКБ "Металлинвестбанк"	15 357 853	22 565 600	46,9	75,9	86,9
ОАО "МКБ"	10 383 150	18 803 000	81,1	83,3	86,0
ООО ФК "Лайф"	10 390 323	17 214 231	65,7	87,8	87,8
«НОМОС-БАНК» (ОАО)	3 100 000	14 754 000	375,9	н/д	н/д
ООО "Эйч-эс-би-си Банк (РР)"	4 290 813	9 018 792	110,2	83,5	86,6
ЗАО "КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК"	3 253 103	9 007 700	176,9	82,3	87,7