Факторинговые операции коммерческих банков: проблемы и перспективы развития в России

Целесообразно выявить основные направления  потенциального развития факторинговых  операций на российском рынке.

Это, прежде всего, многоплановое развитие внутреннего факторинга посредством  внедрения различных вариантов  факторингового обслуживания.

Далее, перестройка, диверсификация, реинжиниринг деятельности организаций, обеспечивающих факторинг. Наряду с  применением долговых требований такого рода фирмы призваны оказывать и  консультационные услуги. В этой связи  резко возрастает роль внедрения  в практику фактор- фирмами нового, более совершенного программного обеспечения  в целях повышения качества анализа  и оптимизации издержек, роста  качества обслуживания поставщиков  и улучшения контроля за использованием предоставленных кредитов.

Особое место занимает расширение набора услуг в сфере международного факторинга. Выход на международный  рынок новых российских предприятий  – экспортеров усилит конкуренцию, особенно неценовую, приведет к повышению  удельного веса экспорта на условиях открытого счета и отсюда к  расширению потребности в его  факторинговом обслуживании.

Итак, можно констатировать следующее:

1. Практическое использование факторинга  должно происходить на основе  анализа специфики современного  этапа развития нашей экономики,  находящейся в переходной к  цивилизованному рынку стадии, и  учета в полной мере ее особенностей.

2. Внедрение факторинга будет  эффективно лишь на основе  активного использования всего  положительного, накопленного мировой  практикой внедрения факторинга  с учетом в максимальной степени  особенностей сегодняшних российских  реалий.

3. Основные потенциалы факторинг  ныне имеет у нас в сфере  внешней торговли, особенно в  экспортных операциях.

4. Во внутреннем факторинге наибольшие  перспективы в качестве его  объектов имеют вновь создающиеся  предприятия, фирмы малого и  среднего бизнеса.

5. Уже накопленный отечественный  опыт и прогнозирование возможностей  дальнейшего применения факторинга  убеждают, что он способен внести  немалый реальный вклад в организацию  подъема экономики, в решение  ряда ее насущных проблем и,  прежде всего, проблемы неплатежей.

Можно охарактеризовать и основные предпосылки дальнейшего развития практики факторинга в нашей стране.

- Широкомасштабное использование  факторинга, введение в действие  всего его потенциала нереально  без качественного улучшения  управленческого учета и аналитической  работы с клиентурой со стороны  банков и фактор – фирм, а  также на самих предприятиях  и организациях – партнерах  по факторингу;

- Наряду с международным факторингом  предстоит сделать упор на  активное развитие и внутреннего  факторинга, возможности которого  пока используются крайне скромно.  Это может стать реальностью  при значительном развитии спектра  услуг, обеспечиваемого в рамках  факторингового обслуживания (прежде  всего, консалтинга);

- Поскольку выполнение факторинговых  операций аппаратом банка, который  одновременно с этим является  ответственным и за осуществление  других хозяйственных операций, себя не оправдало, необходимо  шире вводить в повседневную  деятельность специализированные  на факторинге подразделения  банков, функционирующие на основе  самофинансирования, а также специализированные  на осуществлении только факторинговых  операций организации, которые  смогли бы лучше использовать  и развивать все возможности этого инструмента управления (обычно это – отделившееся от коммерческих банков их факторинговые отделы);

- Факторинговые звенья банков  и фактор – фирм имеют большие  резервы повышения результативности  своей рыночной деятельности  за счет диверсификации и реинжиниринга  своего бизнеса, осуществляемых  в соответствии с потребностями  обслуживаемых предприятий и  организаций на основе выявления  новых потенциалов в этой области  и учета в полной мере изменений,  происходящих во внешней сфере;

- В практику факторинга важно  последовательно внедрять программное  обеспечение бизнеса, постоянно  его совершенствовать, что, в частности,  поможет сокращению затрат и  наращиванию накоплений. Большое  значение имеет подготовка и  переподготовка специалистов –  программистов, обслуживающих данные  процессы;

- Предстоит постоянно улучшать  и правовую основу практики  факторинга, устраняя все то, что  мешает ее последовательному  совершенствованию;

- Для дальнейшего развития факторинга  в нашем отечестве очень важную  роль призвано сыграть восстановление  крупнейших наших банков в  членстве FCI. Без такого сотрудничества  с этой международной факторинговой  организацией нам не обойтись.

Ключевыми событиями в области  регулирования российского факторинга в 1 полугодии 2012 года стали:

- принятие в первом чтении  поправок в Гражданской кодекс  РФ (глава 43 «Финансирование под  уступку денежного требования (факторинг)»;

- принятие в первом чтении  поправок в статью 26 Федерального  закона «О государственном регулировании  производства и оборота этилового  спирта, алкогольной и спиртосодержащей  продукции и об ограничении  потребления (распития) алкогольной продукции»;

- включение международного факторинга  в план мероприятий «Поддержка  доступа на рынки зарубежных  стран и поддержка экспорта»,  утвержденного Распоряжением Правительства Российской Федерации от 29.06.2012 №1128-р;

- вступление в силу Инструкции  Банка России от 16.01.2004 №110-И «Об обязательных нормативах банков», относящей факторинговые операции кредитных организаций к кредитным сделкам с повышенным уровнем риска.

В случае, если обстановка на мировом  рынке продолжит ухудшаться и  первые признаки экономической нестабильности все-таки выльются в кризис, рынку  факторинга, как собственно, и всем другим рынкам, вновь придется выживать и переживать тяжелые времена. К  слову, на мой взгляд, сегодня факторы  гораздо лучше подготовлены, урок 2008 года ни для кого не прошел даром. При грамотной работе факторов наш  с вами рынок в 2012-2013 году вырастет, несмотря на кризис.

 

 

3.3. Перспективы развития факторинговых  операций в коммерческих банках

 

 

 

 

Ивасенко А.Г. выделяет несколько направлений в перспективах развития факторинговых операций в России[8, с.184]:

1. Развитие международного факторинга.

2. Развитие внутреннего факторинга  за счет введения новых продуктов. 

3. Диверсификация деятельности  фактор-фирм.

4. Использование фактор-формами  нового, прогрессивного программного  обеспечения для анализа и  оптимизации собственных издержек, повышения качества обслуживания  поставщиков и контроля за  кредитом.

Развитие международного факторинга в России имеет множество предпосылок, ключевой из них являются высокие  темпы роста внешней торговли страны: в 2011 году трансграничная торговля выросла на 23,4% (прирост ВВП составил 7,6%). За указанный период объем импорта достиг 223,1 млрд. долларов США. В настоящее время в структуре экспорта 67,5% (355,2 млрд. долларов) приходится на поставки топливно-энергетических товаров, с которыми факторы обычно не работают. При этом доля «нефакторабельного» товарооборота в структуре экспорта с каждым годом снижается. Одновременно с этим, объем операций международного факторинга не составляет более 0,1% от внешнеторгового оборота страны, что свидетельствует о наличии значительного неосвоенного факторами рынка.

Основным тормозом развития рынка  международного факторинга является жесткое  валютное законодательство, в частности  ограничения на расчеты между  резидентами в иностранной валюте, требования об открытии паспортов сделок по внешнеторговым контрактам, а также  санкции за несвоевременную репатриацию  валютной выручки, которые ограничивают возможность российских экспортеров  работать с иностранными покупателями на условиях отсрочки платежа.

На российском рынке факторинга появляются новые услуги. Одина из ведущих факторинговых компаний – Банк Национальная факторинговая  компания (Закрытое Акционерное Общество) объявила о запуске совершенно нового для России продукта – «Предпоставочный факторинг».

Суть данного продукта заключается  в том, что факторинговая компания финансирует заказы, то есть выплачивает  денежные средства под уступку будущих  денежных требований. Предпоставочный  факторинг предполагает выплату  финансирования в момент, когда отгрузки товара только ожидаются.

Предпоставочный факторинг является принципиально новым продуктом, поскольку предполагает финансирование по категорию «будущих активов».

Наибольшее распространение аналогичный  продукт, известный как Purchase Order Finance, получил в США, где используется компаниями для поддержки динамичного  роста продаж или подготовки к  крупным отгрузкам покупателям, требующим существенных первоначальных вложений.

Схема работы по этому продукту очень  проста: клиент факторинговой компании получает от своих покупателей заказы на поставку товаров в будущем, передает заказы факторинговой компании и  получает от фактора денежные средства.

Рисунок 7 - Схема работы по продукту «Предпоставочный факторинг»[8]

 

ABL (Asset Based Lending) является одним из  способов финансирования бизнеса,  позволяющим получить больше  денежных средств, чем при обращении  к традиционным банковским кредитам. ABL по своей сути является формой  финансирования, представляющей собой  возобновляемую кредитную линию  или револьверный кредит. Револьверный  кредит (revolving credit facility) - это кредит, который может время от времени  погашаться, и заемщик имеет право  снова его получить без дополнительных  длительных согласований до ранее  оговоренного в кредитном соглашении размера. Такое револьверное финансирование, как правило, обеспечивается дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами.

Зарубежный опыт показывает, что  факторинг может служить эффективным  источником финансирования лизинговой деятельности. В России такое взаимодействие еще не получило широкого распространения.

Факторинг может служить эффективным  источником финансирования лизинговых операций наряду с другими инструментами, такими как банковский кредит, выпуск долговых ценных бумаг, использование  векселей.

Использование факторинга для рефинансирования лизинговой деятельности» рассматривает  возможные способы использования  факторинга для финансирования лизинговых операций.

Во-первых, возможна передача лизинговой компанией рисков неплатежа, возникающих  в результате лизинговой сделки, фактору. В данном случае речь идет о факторинге без регресса с финансированием  или безв зависимости от потребностей лизинговой компании.

Сначала лизинговая компания предоставляет  фактору все необходимые документы  для расчета величины кредитного лимита на лизингополучателя, и только после проведения фактором анализа  лизингополучателя устанавливается  кредитный лимит.

На следующем этапе лизинговая компания заключает договор лизинга  и уступает права требования лизинговых платежей фактору и (при необходимости) получает от фактора финансирование. Фактор оказывает необходимый в  конкретной сделке набор услуг: управление дебиторской задолженностью; оценку финансового состояния лизингополучателя; учет лизинговых платежей; мониторинг состояния предмета лизинга.

В процессе реализации такой сделки лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи фактору. В случае неплатежа  со стороны лизингополучателя фактор становится собственником требований и самостоятельно осуществляет меры по взысканию просроченной задолженности вплоть до судебного разбирательства. Поскольку фактор принимает риск неплатежа на себя, то он выплачивает лизинговой компании недополученные ею лизинговые платежи.

В данном случае роль лизинговой компании сводится к роли посредника, который  выступает лишь в качестве организатора лизинговой сделки. Большая часть  прибыли от сделки в этом случае достается фактору, который берет  достаточно высокую плату за принятие на себя риска неплатежа лизингополучателей. Впрочем, для лизинговых компаний с  небольшим уровнем ликвидности  использование факторинга без регресса может стать эффективным инструментом снижения рисков и получения финансирования (при необходимости).

В России начинает развиваться партнерская  модель ведения факторингового бизнеса, которая весьма распространена в  Европе.

Благодаря такому сотрудничеству факторинговая  компания получаетвозможность увеличить  обороты за счет использования ресурсов партнера. Коммерческий банка расширяет  свой продуктовый ряд новым востребованным на рынке продуктом и, опираясь на профессионализм и опыт команды  факторинговой компании, начинает продавать  готовый продукт, получая свою часть  дохода от каждой операции в рамках совместного проекта. Подобное сотрудничество фактора и коммерческого банка  представляется важным элементом в  процессе развития факторинга в России.