Фенансовое планирование и прогнозирование на предприятие

     На втором этапе проводят разработку финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия, составляют основные прогнозные документы, которые касаются перспективных финансовых планов.

     На третьем этапе уточняют и конкретизируют основные показатели прогнозных финансовых документов с помощью составления текущих финансовых планов.

     Четвертый этап предусматривает увязывание показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными и другими планами и программами, которые разрабатываются предприятием.

     На пятом этапе осуществляют оперативное финансовое планирование, которое определяет разработку текущей, производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия и влияет на конечные финансовые результаты его деятельности в целом.

     Процесс финансового планирования на предприятии  завершается анализом и контролем за выполнением финансовых планов. То есть шестой этап состоит в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сравнении их с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мероприятий по устранению отрицательных явлений. 

 Рисунок 2 Финансовое планирование

     На  предприятии финансовое планирование проводится по трем основным направлениям: перспективное финансовое планирование; текущее финансовое планирование; оперативное финансовое планирование. Любой из этих трех подсистем присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов (приложение 1).

     Все подсистемы финансового  планирования взаимосвязаны и взаимообусловлены, планирование осуществляется в определенной последовательности. Важнейшим этапом планирования выступает прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, которое осуществляется в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, базой для разработки оперативных финансовых планов служит само текущее финансовое планирование. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2  ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ-ПРОГНОЗОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ 
 

2.1 Перспективное финансовое планирование

Многоаспектность  планирования отображает разнообразие проблем, которые решаются в процессе управления экономическим и социальным развитием общества. Будучи ведущим  элементом системы управления, планирование выполняет роль инструмента реализации политики государства, её отдельных субъектов, а также собственников предприятий.

     В связи с нарастанием динамики экономических и социальных процессов, которые происходят в обществе, быстрым  изменением конъюнктуры на внутреннем и внешнем рынках, необходимостью обеспечения стабильного развития общества в долгосрочной перспективе на макро- и микроуровнях социально-экономической системы все больше возрастает роль перспективного планирования.

     Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие  показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизведения, оно выступает главной формой реализации целей предприятия.

     Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование  финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, поскольку она есть составной частью общей стратегии экономического развития предприятия. Она должна согласовываться с целями и направлениями, определенными общей стратегией. Однако финансовая стратегия сама оказывает значительное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия. Это происходит вследствие изменения ситуации на финансовом рынке, которое вызывает, как правило, корректирование финансовой и общей стратегии развития предприятия.

     В целом финансовая стратегия представляет собой особый вид практической деятельности людей - финансовой работы, которая состоит в разработке стратегических финансовых решений (в форме прогнозов, проектов, программ и планов), что предусматривают выдвижение таких целей и стратегий финансовой деятельности предприятия, реализация которых обеспечивает их эффективное функционирование в долгосрочной перспективе, быструю адаптацию к непостоянным условиям внешней среды.

     Стратегическому финансовому планированию присущие такие характерные особенности:

• направленность в среднесрочную и долгосрочную перспективу (на период большее одного года);
• ориентация на решение ключевых, определяющих для финансовой системы предприятия целей, от достижения которых зависит его выживание;
• органическое увязывание начерченных целей с объемом и структурой ресурсов, нужных для их достижения;
• учет влияния на планированный объект многочисленных внешних факторов, разработка мер по успешному решению задач планированной финансовой системы;
• адаптивный характер, то есть способность предусматривать изменения внешней и внутренней среды финансового планирования объекта и приспособить к ним процесс ее функционирования.

     Процесс формирования финансовой стратегии  предприятия включает в себя такие основные этапы:

• определение периода реализации стратегии;
• анализ факторов внешней финансовой среды предприятия;
• формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия;
• разработка финансовой политики;
• разработка системы мер по обеспечению реализации финансовой стратегии;
• оценка разработанной финансовой стратегии.

     Во  время разработки финансовой стратегии  важным фактором выступает определение  периода ее реализации, продолжительность  которого зависит от продолжительности  формирования общей стратегии развития предприятия.

     Особое  внимание в процессе формирования финансовой стратегии надо обратить на анализ факторов внешней среды путем  изучения экономико-правовых условий  финансовой деятельности предприятия. Кроме того, особое внимание отводится учету факторов риска.

     Формирование  стратегических целей финансовой деятельности предприятия - это следующий этап стратегического планирования, в  основе которого используются соответствующие  нормативы: среднегодовой темп возрастания  собственных финансовых ресурсов, которые формируются из внутренних источников; минимальная частица собственного капитала; рентабельность собственного капитала; соотношение оборотных и необратимых активов предприятия и т.п.

     С учетом финансовой стратегии формируется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной и т.д.

     В результате разработки системы мероприятий, которые обеспечивают реализацию финансовой стратегии, на предприятии формируются службы, ответственные за результаты их реализации.

     На  заключительном этапе разработки финансовой стратегии предприятий проводится оценка эффективности разработанной  системы по определенным параметрам:

• путем выявления степени согласованности целей, направлений и этапов реализации стратегии оценивается разработанная финансовая стратегия;
• оценивается увязка финансовой стратегии с прогнозируемыми изменениями во внешней среде;
• оцениваются возможности предприятия относительно формирования собственных и заемных источников финансирования;
• оценивается эффективность разработанной финансовой стратегии. Основу перспективного финансового планирования составляет прогнозирование, которое представляет собой воплощение стратегии предприятия на рынке. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на продолжительную перспективу. Прогнозирование базируется на обобщении и анализе имеющейся информации с дальнейшим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей.

     По времени и характеру решаемых проблем прогнозы делятся на: стратегические и тактические, оперативные, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Цель стратегических прогнозов - предусмотреть важнейшие параметры формирования управляемых объектов в среднесрочной и более отдаленной перспективе. Оперативные прогнозы предназначены для выявления возможностей для решения конкретных проблем стратегических прогнозов в текущей деятельности и краткосрочной перспективе. Оперативный прогноз имеет период предотвращения до 1 месяца; краткосрочный - от 1 месяца до 1 года; среднесрочный - от 1 до 5 лет; долгосрочный - больше 5 лет.

     По функциональному признаку (направлениями прогнозирования) прогнозы делятся на два вида: поисковые и нормативные. Поисковый прогноз базируется на условном продолжении в будущем тенденции развития исследуемого объекта в прошлом и настоящем и отделяется от условий (факторов), способных изменить тенденции развития. Нормативный прогноз разрабатывается на базе заранее определенных целей. Его задача состоит в определении путей и сроков достижения возможных состояний объекта прогнозирования в будущем, принятых за целые. Поисковый прогноз при определении будущего состояния объекта прогнозирования отталкивается от его прошлого и настоящего. Нормативный прогноз разрабатывается в обратном порядке: от заданного состояния в будущем к существующим тенденциям и изменениям в свете поставленной цели.

     Важным  моментом при осуществлении прогнозирования  выступает признание факта стабильности изменения показателей деятельности предприятия. 

     2.2 Текущее финансовое планирование 

     Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной  финансовой стратегии и финансовой политике за отдельными аспектами финансовой деятельности. Этот вид финансового планирования характеризуется разработкой конкретных видов финансовых планов. Они дают возможность предприятию определить на текущий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала фирмы на конец планированного периода.

     По  результатам текущего финансового  планирования разрабатываются три  основных документа:

• план движения денежных средств;
• план отчета о финансовых результатах;
• план бухгалтерского баланса.

     Главной целью разработки этих документов выступает  оценка финансового плана предприятия  на конец планированного периода.

     В соответствии с законодательными требованиями к отчетности по периодизации составляют текущий финансовый план на год с разбивкой по кварталам. Данные, включенные в текущие финансовые планы, характеризуют такие параметры

• финансовую стратегию предприятия;
• результаты финансового анализа за предшествующий период;
• планированные объемы производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;
• систему разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных видов ресурсов;
• действующую систему налогообложения;
• действующую систему норм амортизационных отчислений;
• средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке и т.п.

     В процессе осуществления текущего финансового планирования для составления финансовых документов важно правильно определить объем реализованной продукции. Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств. Как правило, прогнозы объемов реализации составляют на три года. Годовой прогноз разбивается на кварталы и месяцы, при этом чем короче период прогноза, тем точнее и конкретнее информация, которая содержится в нем. Прогноз объема реализации помогает определить влияние объема производства, цены реализованной продукции на финансовые потоки фирмы. В приложении 2 приводится пример прогноза объема реализации конкретного вида продукции.

     Используя прогнозные данные относительно объема реализации продукции, рассчитывают необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определяют составные затрат на производство. На основании полученных данных разрабатывают плановый отчет о финансовых результатах, с помощью которого определяется величина получаемой прибыли в планированном периоде. Форма «План отчета о финансовых результатах» приведена в приложении 3.

     Составляя план отчета о финансовых результатах, особое внимание уделяют определению  выручки от реализации продукции. За основу, как правило, берется значение выручки от реализации за предшествующий год. Потом эта величина вычисляется в текущем году с учетом изменений себестоимости сравниваемой продукции, цен на реализованную предприятием продукцию, цен на купленные материалы и комплектующие, оценки основных средств и капиталовложений, оплаты работы работников.