Финансовое планирование

2.1 Основные  методы финансового планирования

Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение  его центров доходов и центров  расходов. Центр доходов хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение  хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль в общем  производственно-торговом процессе.

Планирование  финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей  могут применяться следующие  методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Естественно, что универсальных рецептов, которые  могли бы одинаково успешно применяться  на различных предприятиях, нет. Но есть методы, с использованием которых могут быть построены системы управления предприятием. Они представляют собой формализованную совокупность понятий и процессов, позволяющую создать описание того, как предприятие должно работать, и имеют сугубо конструктивный характер, то есть их можно воспринимать как набор инструкций (алгоритм). Итак, к основным методам планирования финансовой деятельности на предприятии относят:

Нормативный метод

Сущность  нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных  норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и  в их источниках. Такими нормативами  являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных  отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др  [22, с. 208]. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

- Федеральные нормативы;

- Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы;

- Местные нормативы;

- Отраслевые нормативы;

- Нормативы хозяйствующего субъекта.

Федеральные нормативы являются едиными для  всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих  субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации  отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное  социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идёт о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.

Отраслевые  нормативы действуют в масштабах  отдельных отраслей или по группам  организационно-правовых форм хозяйствующих  субъектов (малые предприятия, акционерные  общества и т.п.). Сюда входят нормы  предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный  фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов. Кстати, основные фонды - это часть  активов, которые рассчитаны на использование  их предприятием в течение длительного  периода времени (более 1 года) и постепенно по частям утрачивают свою стоимость, которая по частям переносится на продукцию и возмещается полностью  только после проведения нескольких производственных циклов. К основным фондам относят здания и сооружения, транспорт, машины и оборудование, передаточные устройства и т.д. Процесс, при котором  стоимость основных фондов частями, по мере их износа переносится на стоимость  продукции (услуги) и возмещается  в процессе её реализации называется амортизацией. Денежные суммы, соответствующие  снашиванию основных средств, накапливаются  в амортизационном фонде. Амортизационный  фонд, или денежный фонд возмещения, находится в постоянном движении. Особенности воспроизводства основных фондов определяются рядом характерных  признаков, к которым относятся: постепенный перенос стоимости  основных фондов на стоимость изготовленной  продукции; движение потребительской  стоимости и стоимости; оборот стоимости  фондов; частичное воспроизводство  стоимости в готовой продукции  и её накопление в денежной форме; возобновление основных фондов в  вещественно-натуральной форме через  более или менее длительные периоды  времени, что создаёт возможность маневрирования средствами амортизационного фонда, что ещё раз доказывает необходимость финансового планирования и значимость его методов.

Нормативные модели позволяют сравнить фактические  результаты деятельности предприятий  с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам  изделий, центрам ответственности  и т.п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов.

Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно  хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля над использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся потребности в оборотных  средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов  сырья, материалов, товаров, тары, нормативы  распределения финансовых ресурсов и прибыли, норматив отчислений в  ремонтный фонд и т.д.

Итак, нормативный  метод планирования заключается  в установлении для определенного  отрезка времени фиксированной  системы норм.

Нормативный метод планирования является самым  простым методом. Зная норматив и  объёмный показатель, можно легко  рассчитать плановый показатель.

Для более  наглядного отражения применения нормативного планирования в планировании финансовой деятельности предприятия можно  привести следующий пример:

Цены  на сырьё, необходимое для изготовления продукции, колеблется на рынке от 1000 до 1200 руб. за 1 кг. Принимаем для расчёта  планового объёма финансовых ресурсов 1200 за 1 кг. Объёмный показатель (план выпуска  продукции) - 1000 кг. Норма затрат сырья - 1 кг на 1 единицу продукции. Тогда  плановая величина финансовых ресурсов (оборотного капитала), необходимых  для закупки сырья, составляет 1200000 руб. (1200 х 1000).

Расчётно-аналитический  метод

Сущность  расчётно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается  в том, что на основе анализа достигнутой  величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения  в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется  в тех случаях, когда отсутствуют  технико-экономические нормативы, а  взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и  связей . В основе этого метода лежит экспертная оценка.

Расчётно-аналитический  метод широко применяется при  планировании суммы прибыли и  доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным  видам использования финансовых ресурсов и т.д [22, с. 220]. Этот метод планирования показывает влияние факторов на величину прибыли, однако он в достаточной степени не учитывает влияние всех меняющихся условий хозяйствования на финансовые результаты и не обеспечивает их достоверности прежде всего из-за постоянно меняющихся условий хозяйствования.

Балансовый  метод

Сущность  балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путём построения балансов достигается  увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др [22, с. 266]. Фонд накопления - это денежные средства, направляемые на производственное развитие предприятия и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами, т.е. на создание нового имущества предприятия. Фонд потребления - это средства нераспределенной прибыли, направляемые на материальное поощрение работников коллектива и иные аналогичные мероприятия, не приводящих к образованию имущества предприятия.

Балансовая  прибыль представляет собой сумму  прибылей от реализации продукции, от прочей реализации и доходов по внереализационным  операциям за вычетом расходов по ним. Ставка налога на прибыль в 1998г. составляла от 35 до 43%. При этом следует  иметь в виду, что доходы от долевого участия в других хозяйствующих  субъектах и доходы по ценным бумагам  облагаются налогом по ставке 15%, доходы от видеопоказа - 70% и т. п. Поэтому  эти доходы надо выделить из облагаемой прибыли в отдельную группу. Хозяйствующие  субъекты, в том числе получившие убыток, имеющие превышение фактических  расходов на оплату труда работников, занятых в основной деятельности в составе себестоимости продукции (работ, услуг) по сравнению с их нормируемой  величиной, уплачивают в бюджет налог  с суммы превышения этих расходов. Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направления использования  прибыли, если иное не предусмотрено  уставом.

При прогнозировании  баланса рассчитываются, в первую очередь, ожидаемые значения его  активных статей. Что касается пассивных  статей, то работа с ними завершается  с помощью метода балансовой увязки показателей и выявляется потребность во внешних источниках финансирования.

В то же время, планирование является не самостоятельной  деятельностью, а элементом управленческого  контура . В рамках этого контура  принятие верных управленческих решений  в решающей степени зависит от возможности сопоставлять фактические  и планируемые результаты и находить причины расхождения. Очевидно, что  для корректности такого сравнения  требуется совпадение методик планирования и фиксации результатов. Поскольку  фиксация финансовых результатов осуществляется с помощью бухгалтерии, представляется желательным, чтобы планирование также  происходило на основе бухгалтерской  методики, с использованием плана  счетов и проводок.

При реализации балансового метода планирование финансовой деятельности предприятия осуществляется и от возможности производить  товары или услуги, и от потребностей рынка в них. В процесс управления предприятием явно включается маркетинг. Таким образом, этот метод позволяет  интегрировать взаимоотношения  потребитель - предприятие с внутренними  бизнес-процессами предприятия.

Пример: Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

Он + П = Р + Ок,

где Он - остаток средств фонда на начало планового периода, руб.

П - поступление  средств в фонд, руб.

Р - расходование средств фонда, руб.

Ок - остаток  средств фонда на конец планового  периода, руб.

Остаток фонда накопления на плановый год - 100 тыс.руб. В течение года за счёт фонда накопления планируется приобрести новое оборудование на сумму 500 тыс.руб. На конец года предполагается остаток  фонда накопления в сумме 30 тыс.руб. Тогда план поступления средств  в фонд накопления должен составлять:

П = Р + Ок - Он;

П = 500 + 30 - 100 = 430 тыс.руб.

Метод оптимизации плановых решений

Сущность  метода оптимизации плановых решений  заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем  чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. Собственно прогнозирование  осуществляется в ходе имитационного  моделирования, когда при расчетах варьируют темпами изменения  базового показателя и независимых  факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогнозной отчетности.

При этом могут применяться разные критерии выбора:

минимум приведённых затрат;

максимум  приведённой прибыли;

минимум вложения капитала при наибольшей эффективности  результата;

минимум текущих затрат;

минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение  оборачиваемости средств;

максимум  дохода на рубль вложенного капитала;

максимум  прибыли на рубль вложенного капитала;

максимум  сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

К примеру, планирование материальных ресурсов включает в себя составление проектов заказов  на закупку и/или внутреннее производство необходимых материалов-комплектующих. Из всех составленных проектов по этому  вопросу выбирается наиболее оптимальный. Оптимальное решение содержит следующие  вопросы:

производственная  деятельность описывается как поток  взаимосвязанных заказов;

при выполнении заказов учитываются ограничения  ресурсов;

обеспечивается  минимизация производственных циклов и запасов;

заказы  снабжения и производства формируются  на основе заказов реализации и производственных графиков;

движение  заказов увязывается с экономическими показателями;