Финансовое планирование в системе управления финансами

 

 

 

2.Виды финансовых  планов и методы финансового  планирования

 В зависимости от того, ориентированы ли основные идеи планирования на прошлое, настоящее или будущее, Рассел Акофф выделяет четыре основных вида планирования:

- реактивное (нацелено только на прошлое);

- инактивное (приспосабливается только к настоящему);

- преактивное (предпринимательский тип: предпочитает смотреть только в будущее);

- интерактивное (ориентировано на взаимодействие всех лучших идей планирования).

В реактивном планировании используется генетический подход, когда вся проблема исследуется с точки зрения ее возникновения и прошлого развития. Планирование осуществляется по принципу «сверху вниз». Первоначально выясняются нужды низовых структурных подразделений, которые оформляются в планы. Далее собранные материалы передаются руководству следующего уровня. Те, в свою очередь, корректируют и редактируют их и передают на следующий уровень.[9, c.102]

Выделим наиболее характерные положительные черты реактивного типа планирования:

· обращение к прошлому опыту организации, из которого можно многое почерпнуть;

· сохранение преемственности целей, способов управления, не приводящее к резким необдуманным изменениям;

· сохранение традиций, создающее чувство безопасности у сотрудников организации.

При всех вышеперечисленных достоинствах реактивного типа планирования у него существуют также недостатки:

· реактивное планирование рассматривается не как система, а как простая единица, совокупность элементов;

· не используется гибкий подход, учитывающий изменения сегодняшнего дня;

· в реактивном планировании не соблюдается принцип участия, т.е. руководят планированием в основном только топ менеджеры организации;

· реактивное планирование снижает общую эффективность деятельности коммерческой организации. Это объясняется тем, что запросы нижних уровней организации учитываются только однажды, а затем корректируются в сторону снижения. Таким образом, руководители нижестоящих структурных подразделений стремятся завысить уровень своих расходов и тем самым увеличивают непроизводительные затраты экономических ресурсов.[11, c. 361]

Инактивное планирование. Этот вид планирования воспринимает существующие условия как достаточно хорошие и приемлемые. Отличительной чертой инактивизма является инертность, удовлетворение настоящим положением. Главный принцип инактивного планирования — «планировать минимум необходимого, чтобы не изменить естественный ход вещей».

Положительной стороной инактивного планирования является осторожность в планировании хозяйственной деятельности. Многие российские государственные предприятия тяготеют к инактивному и реактивному планированию.

Недостатками инактивного планирования являются:

· неспособность приспосабливаться к изменениям. Предприятия хорошо работают только в стабильных, благоприятных условиях. При этом выживают только те из них, чьи доходы не зависят от рынка, а формируются из бюджетных средств;

· слабое использование творческого потенциала сотрудников предприятия, ограничение их служебной самостоятельности.

Преактивное планирование ориентировано на будущие изменения и стремление ускорить изменения. Этот вид планирования предполагает, что будущее подвластно контролю и в значительной мере является продуктом созидательных действий участников планирования. Поэтому целью интерактивного планирования является проектирование будущего на основе поиска оптимальных решений.

Этот вид планирования подразумевает управление организацией по принципу «сверху вниз»: на высших уровнях формулируются цели и стратегии, затем определяются цели низших уровней и программы их действий.

Достоинствами преактивного вида являются:

· адекватная оценка внешней среды и стремление учесть факторы внешней среды в процессе планирования;

· принцип участия в разработке планов и максимальная мобилизация творческих способностей участников планирования.

Недостатками преактивного планирования считаются:

· недостаточное использование накопленного опыта;

· чрезмерное увлечение новыми методами исследований. Интерактивное планирование, которое используют передовые

компании, обладает двумя основными чертами:

· основано на принципе участия и максимально мобилизует творческие способности участников планирования;

· предполагает, что будущее подвластно контролю и в значительной степени является результатом сознательных действий участников планирования.

Целью интерактивного планирования является проектирование будущего.

Р. Акофф, являясь сторонником интерактивного планирования, проводит следующую аналогию: инактивисты стремятся удержаться в бурном потоке; реактивисты пытаются плыть против него; преактивисты стараются оседлать его первую волну; интерактивисты намерены поменять течение реки.[7, c.155]

Таким образом, реальность финансовых планов во многом зависит от выбора вида планирования, а также использования прогрессивных методов обоснования всех заданий.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей — наблюдается взаимопроникновение научных инструментариев (аппарата) различных наук. В планировании также могут применяться различные методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической науки. В практике финансового планирования применяются следующие методы:

· экономического анализа;

· коэффициентный;

· нормативный;

· балансовый;

· дисконтированных денежных потоков;

· метод многовариантности (сценариев);

· экономико-математическое моделирование;

· прогнозный.[10, c.312]

Исходным в финансовом планировании является экономический анализ использования финансовых ресурсов за истекший период. Данный метод следует рассматривать не как простое сопоставление отчетных данных с плановыми для выявления отклонений, а как способ, позволяющий определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Анализ финансовых планов включает ряд этапов

1. Проводится экономический  анализ всех ресурсов коммерческой  организации за предшествующий плановый период. Результаты анализа используются при составлении финансовых планов на предстоящий период

2. Определяются темпы  роста доходов и расходов за  предшествующий плановый период для выявления тенденций в движении финансовых ресурсов

3. Устанавливаются размеры  изменения финансовых и производственных  показателей в течение интервала планирования. Это позволяет установить определенные закономерности

4. Проверяется выполнение  основных статей плана для  выявления отклонений и их причин

5. Выявляется наличие  материальных и финансовых ресурсов, состояние активов на начало планового периода для обоснования их исходного уровня для новых заданий. [12, c. 148]

Не менее важным условием для осуществления обоснованных финансовых расчетов является коэффициентный метод определения величины доходов и расходов. При помощи коэффициентов, базирующихся на достижениях прошлого периода, несколько уточненных, рассчитываются предполагаемые доходы и затраты, платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Однако такой порядок имеет ряд существенных недостатков.

Во-первых, при недостаточно обоснованной базе дальнейшее уточнение показателей усугубляет имеющиеся недостатки1. Это может повлечь за собой нерациональное использование финансовых ресурсов и стать причиной нарушения непрерывного процесса производства.

Во-вторых, в случае несовершенства действующей в коммерческой организации методики планирования применение коэффициентного метода отрицательно сказывается на эффективности использования материальных и финансовых ресурсов, а в ряде случаев приводит к нарушению стоимостных пропорций и ухудшению финансового положения.

Реальность плановых заданий повышается при проведении финансовых расчетов нормативным методом, который известен с давних времен.

Сущность нормативного метода планирования заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность коммерческойорганизации в финансовых ресурсах и их источниках. Система норм и нормативов включает:

· федеральные нормативы;

· нормативы субъектов РФ;

· нормативы местных органов власти;

· внутрихозяйственные нормативы коммерческих организаций. [14, c.177]

Федеральные нормативы устанавливаются законодательно и являются едиными для всей территории РФ, всех хозяйствующих субъектов. К ним относятся: ставки федеральных налогов, нормы амортизации по группам основных фондов, ставки единого социального налога, величина отчислений в резервный фонд акционерного общества и др.

Нормативы субъектов РФ и местных органов власти действуют в отдельных регионах РФ. Речь идет о ставках территориальных и местных налогов, сборов и др.

Внутрихозяйственные нормативы коммерческих организаций разрабатываются непосредственно хозяйствующим субъектом и используются для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К таким нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, производственных запасах, нормативы по статьям расходов технологических процессов, видам продукции, центрам финансовой ответственности и др. [6, c.123]

Коммерческая организация разрабатывает нормативы на основе определенной методики. Они должны ориентировать предприятие на будущую конкуренцию, а не заставлять оглядываться на своюпрошлую деятельность, выявлять те производственные участки или детали изделия, которые не соответствуют современному уровню и требуют переоценки. Если действующие нормативы мешаютосуществлению прибыльного бизнеса, коммерческая организация должна проанализировать возникшую проблему и разработать более действенные нормативы.

Однако обоснование отдельных статей финансовых планов даже наиболее прогрессивными способами не обеспечит реальность заданий, если не будут сбалансированы доходы и расходы.

Сущность балансового метода заключается в согласовании расходов с источниками покрытия, во взаимной увязке всех разделов плана между собой, а также финансовых и производственных показателей. В результате обеспечивается взаимная увязка материальных, трудовых и финансовых ресурсов. [5, c. 356]

Финансовые ресурсы должны быть сбалансированы между собой на наиболее рациональной основе, т.е. путем выбора эффективных методов формирования фондов денежных средств, распределения и использования полученного дохода. Для финансового планирования особенно важно, какими путями достигнута сбалансированность планов и какие при этом использовались источники финансовых ресурсов. Выбирая направления инвестирования средств и методы привлечения финансовых ресурсов (собственных и заемных), финансовый менеджер обязан помнить об обеспечении платежеспособности и ликвидности с целью недопущения вероятного банкротства. Не следует забывать и о том, что механизм скупки долгов организации и последующая процедура банкротства активно используется в нашей стране для передела собственности.[13, c.429]

Балансовый метод традиционно применяется при распределении прибыли, планировании финансовых фондов — накопления, потребления и др.

Метод дисконтированных денежных потоков, основанный на практической логике, используется при составлении финансовых планов, инвестиционных проектов и служит инструментом для прогнозирования совокупности распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств.

Концепция денежных потоков (cash flow) основана на исчислении современной (приведенной) стоимости ожидаемых притоков и оттоков денежных средств. Использование метода дисконтированных денежных потоков позволяет выявить результат финансовых решений без ссылок на традиционные допущения бухгалтерского учета. Оценивая прогнозные изменения финансовых потоков за определенный период работы коммерческой организации на основе временного фактора, можно прийти к выводам, отличным от традиционного экономического анализа.

Дисконтирование денежных потоков (в инвестиционных проектах) основано на использовании дисконтной ставки — ставки сравнения. В качестве ставки сравнения может приниматься средневзвешенная стоимость капитала (усредненный показатель доходности акций, процентных ставок по кредиту1); существующие ставки по долгосрочному кредиту; субъективные оценки, основанные на опыте организации. Если финансовый менеджер занизит ставку дисконтирования денежных потоков либо переоценит будущую доходность проекта, учредители (собственники) понесут потери, так как инвестиционный проект не окупит расходов. Если финансовый менеджер недооценит будущие денежные притоки от реализации инвестиционного проекта, то этот проект, возможно, будет реализован более агрессивными организациями. Не следует забывать и о том, что ставка сравнения должна учитывать уровень риска иликвидности. [11, c. 395]