Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Января 2014 в 12:40, курсовая работа
Целью данной работы является изучение вопроса ликвидности предприятия и его платежеспособности, их анализа.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
Изучить и систематизировать теоретические аспекты ликвидности и платежеспособности предприятия;
- Провести анализ ликвидности и платежеспособности объекта исследования.
Предметом исследования является ликвидность и платежеспособность предприятия, показатели ее характеризующие.
Объектом исследования является предприятие ООО "Канон-Сервис М".
Введение
1. Теоретические основы ликвидности и платёжеспособности
1.1 Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия и их анализ
2. Финансовое состояние ООО "Канон-Сервис М"
2.1 Краткая характеристика предприятия
2.2 Анализ динамики состава и структуры актива баланса
2.3Анализ динамики состава и структуры пассива баланса
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
2.6 Анализ рентабельности
2.7 Анализ деловой активности
2.8 Анализ уровня и динамики финансовых результатов
Заключение
Список литературы
Отрицательный момент в финансовой устойчивости связан с недостаточностью собственных оборотных средств, хотя нормальный источников формирования достаточно. Финансовое состояние устойчивое, когда оба показателя (излишек собственных оборотных средств и излишек нормальный источников формирования) положительны
Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости (табл.5).
Таблица 5 - Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Абсолютные изменения (+, - ) |
Темп роста, % |
1 Имущество предприятия - c.300 ф.1 |
14556 |
13733 |
-823 |
94,35 |
2 Источники собственных средств - с.490 ф1. |
2503 |
3128 |
625 |
124,97 |
3 Краткосрочные пассивы - с.690 ф.1 |
12053 |
10605 |
-1448 |
87,99 |
4 Долгосрочные пассивы - с.590 ф.1 |
0 |
0 |
0 |
- |
5 Итого заемных средств [3 + 4] |
12053 |
10605 |
-1448 |
87,99 |
6 Внеоборотные активы - с. 190 ф.1 |
5620 |
5210 |
-410 |
92,70 |
7 Оборотные активы - с.290 ф.1 |
8936 |
8523 |
-413 |
95,38 |
8 Запасы и затраты - (с.210+с.220) ф.1 |
6991 |
5869 |
-1122 |
83,95 |
9 Собственные оборотные средства [2 - 6] |
-3117 |
-2082 |
1035 |
66,79 |
10 Автономии [2: 1] |
0,1720 |
0,2278 |
0,0558 |
132,46 |
11 Соотношения заемных и собствен. средств [5: 2] |
4,8154 |
3,3903 |
-1,4251 |
70,41 |
12 Обеспеченности собственными средствами [9: 7] |
-0,3488 |
-0,2443 |
0,1045 |
70,03 |
13 Маневренности [9: 2] |
-1,2453 |
-0,6656 |
0,5797 |
53,45 |
14 Соотношения мобильных и иммо-билизованных средств [7: 6] |
1,5900 |
1,6359 |
0,0459 |
102,88 |
15 Имущества производственного назначения [ (6+8): 1] |
0,8664 |
0,8067 |
-0,0596 |
93,12 |
16 Прогноза банкротства [ (7-3): 1] |
-0,2141 |
-0,1516 |
0,0625 |
70,80 |
Анализируя
показатели финансовой устойчивости,
можно сделать следующие
Рассмотренная
динамика относительных показателей
говорит о повышении финансовой
устойчивости предприятия, хотя и незначительном.
2.5 Анализ ликвидности
и платежеспособности предприятия
Проведем оценку ликвидности баланса (табл.6)
Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса предприятия
Актив |
На начало года, руб. |
На конец года, руб. |
Пассив |
На начало года, руб. |
На конец года, руб. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Наиболее ликвидные активы (А1) - с.250 + с.260 ф.1 |
695 |
1202 |
Наиболее срочные пассивы (П1) - с.620 + +с.630+ с.660 ф.1 |
6853 |
8138 |
Быстрореализуемые активы (А2) - с.240 + с.270 ф.1 |
1250 |
1452 |
Краткосрочные пассивы (П2) - с.610 ф.1 |
5200 |
2467 |
Медленнореалзуемые активы (А3) - с.210 + с.220 + +с.230 ф.1 |
6991 |
5869 |
Долгосрочные пассивы (П3) - с.590 ф.1 |
0 |
0 |
Труднореализуемые активы (А4) - с. 190 ф.1 |
5620 |
5210 |
Постоянные пассивы (П4) - с.490+с.640+с.650 ф.1 |
2503 |
3128 |
Баланс |
14556 |
13733 |
Баланс |
14556 |
13733 |
Платежный излишек (+) / недостаток (-) |
Процент покрытия обязательств | ||||
На начало года, руб. [2 - 5] |
На конец года, руб. [3 - 6] |
На начало года, руб. [2: 5 100] На конец года, руб. [3: 6 100] |
|||
7 |
8 |
9 |
10 | ||
-6158 |
-6936 |
10,14 |
14,77 | ||
-3950 |
-1015 |
24,04 |
58,86 | ||
6991 |
5869 |
- |
- | ||
3117 |
2082 |
224,53 |
166,56 | ||
Сравнение активов и пассивов баланса по степени ликвидности активов и степени срочности оплаты пассивов показало, что предприятие на начало периода имело недостаток наиболее ликвидных средств в размере 6158 тыс. руб., а на конец периода - 6936 тыс. руб. Наиболее срочные обязательства были покрыты на 10,14% на начало периода, и на 14,77% на конец периода.
Также наблюдается
недостаточность
Так как предприятие не имеет долгосрочных пассивов, то медленно-реализуемых активов достаточно.
Отрицательно также превышение труднореализуемых активов над постоянными активами.
Проведенный анализ ликвидности баланса показал, что он не ликвиден. Это связано с тем, что предприятие имеет недостаток собственных оборотных средств, а также наиболее ликвидных активов.
Проведем расчет чистого оборотного капитала предприятия (табл.7).
Таблица 7 - Расчет чистого оборотного капитала предприятия
Показатели |
На начало года, руб. |
На конец года, руб. |
1 Оборотные активы - с.290 ф.1 |
8936 |
8523 |
2 Краткосрочные пассивы - с.690 ф.1 |
12053 |
10605 |
3 Чистый оборотный капитал [1 - 2] |
-3117 |
-2082 |
Таким образом,
можно сказать что у
Рассчитаем показатели ликвидности (табл.8)
Таблица 8 - Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
1 Денежные средства - с.260 ф.1 |
695 |
1202 |
695 |
2 Краткосрочные финансовые вложения - с.250 ф.1 |
0 |
0 |
0 |
3 Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений [1+2] |
695 |
1202 |
695 |
4 Дебиторская задолженность-c.240 ф.1 |
1250 |
1452 |
1250 |
5 Прочие оборотные активы - с.270ф.1 |
0 |
0 |
0 |
6 Итого дебиторской задолженности и прочих активов [4+5] |
1250 |
1452 |
1250 |
7 Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности [3+6] |
1945 |
2654 |
1945 |
8 Запасы и затраты - (c.210+c.220) ф.1 |
6991 |
5869 |
6991 |
9 Итого оборотных средств [3+6+8] |
8936 |
8523 |
8936 |
10 Текущие пассивы - с.690 ф.1 |
12053 |
10605 |
12053 |
Коэффициент |
Интервал оптимальных значений |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
11 Покрытия [9: 10] |
> 1-2 |
0,7414 |
0,8037 |
0,0623 |
12 Критической ликвидности [7: 10] |
> 1 |
0,1614 |
0,2503 |
0,0889 |
13 Абсолютной ликвидности [3: 10] |
> 0,2 - 0,5 |
0,0577 |
0,1133 |
0,0577 |
Рассчитанные показатели ликвидности говорят о недостаточной ликвидности предприятия как в текущий момент, так и в среднесрочной перспективе, так как коэффициент покрытия как на начало, так и на конец года ниже 1, коэффициент критической ликвидности также ниже 1, а абсолютной ликвидности - ниже 0,2. Хотя следует отметить положительную динамику изменения данных показателей.
Рассмотрим движение денежных средств по видам деятельности (табл.9)
Таблица 9 - Движение денежных средств по видам деятельности
Показатель |
Поступило, руб. |
Направлено, руб. |
Изменение за период, руб. |
Остаток денежных средств на начало отчетного периода |
695 |
0 |
0 |
Движение средств по текущей деятельности |
12176 |
11669 |
0 |
Движение средств по инвестиционной деятельности |
0 |
0 |
0 |
Движение денежных средств по финансовой деятельности |
0 |
0 |
0 |
Итого чистое изменение средств |
0 |
0 |
0 |
Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
1202 |
0 |
0 |
Таким образом, предприятие получило 12176 тыс. руб., а потратило 11669 тыс. руб., что позволило увеличить остаток денежных средств, при этом движение денежных средств наблюдалось только по текущей деятельности.
Таблица 10 - Анализ поступления и использования денежных средств
Показатель |
Абсолютная величина, руб. |
Доля от суммы всех источников денежных средств, % |
Поступления и источники денежных средств |
12176 |
100 |
Выручка от реализации товаров, работ, услуг |
12176 |
100 |
Реализация основных средств и иного имущества |
|
|
Авансы, полученные от покупателей (заказчиков) |
|
|
Бюджетные ассигнования и иные целевые финансирования |
|
|
Кредиты, займы |
|
|
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям |
|
|
Прочие поступления |
|
|
Всего поступлений денежных средств |
|
|
Использование денежных средств |
11669 |
100 |
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг |
1896 |
16,25 |
Оплата труда |
1985 |
17,01 |
Отчисления на социальные нужды |
|
|
Выдача подотчетных сумм |
|
|
Оплата машин, оборудования и транспортных средств |
|
|
Финансовые вложения |
|
|
Выплата дивидендов, процентов |
|
|
Расчеты с бюджетом |
135 |
1,16 |
Оплата процентов по кредитам, займам |
|
|
Прочие выплаты, перечисления |
7653 |
65,58 |
Итого использовано денежных средств |
1784 |
15,29 |
Изменение денежных средств |
507 |
4,34 |
Таким образом, приток денежных средств предприятия был от выручки от реализации. При использовании денежных средств 16,25% было направлено на оплату приобретенных товаров, работ и услуг, 17,01% - на оплату труда, 1,16% - на расчеты с бюджетом, 65,58% - прочие.
Проведем оценку потенциального банкротства с использованием Z - счета Альтмана (табл.11).
Таблица 11 - Прогноз банкротства предприятия по Z - модели Альтмана
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Доля собственных оборотных средств в активах (X1) - (с.490-с. 190): с.300ф.1 |
-0,2141 |
-0,1516 |
Рентабельность активов, исчисленная по нерас-пределенной прибыли (X2) - (с.470: с.300) ф.1 |
0,0826 |
0,1331 |
Рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли (X3) - (с.140ф.2: с.300ф.1) |
0,0229 |
0,0599 |
Соотношение балансовой стоимости собственного и заемного капитала (X4) - с.490: (с.590+c.690) ф.1 |
0, 2077 |
0,2950 |
Отдача всех активов (X5) - с.010ф.2: с.300ф.1 |
0,5135 |
0,8866 |
Вероятность банкротства (Z-счет) |
0,5859 |
1, 1961 |
Оценка вероятности банкротства |
высокая |
высокая |
Рассчитанный Z-счет имеет значение ниже 1,23, поэтому вероятность банкротства предприятия высокая.
Рассчитаем показатели оценки структуры баланса (табл.12)
Таблица 12 - Оценка структуры баланса предприятия
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Норма коэффи-циента |
Оценка |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,7414 |
0,8037 |
> 2 |
- |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
-0,3488 |
-0,2443 |
> 0,1 |
|
Коэффициент восстановления /утраты/ платежеспособности |
|
0,4174 |
> 1 |
- |
Структура
баланса оценивается
2.6 Анализ рентабельности
Проведем расчет показателей рентабельности (табл.13).
Таблица 13 - Расчет показателей рентабельности предприятия
Информация о работе Финансовое состояние ООО "Канон-Сервис М"