Финансовый план как составная часть бизнес-плана

Определение ожиданий и информирование всех вовлеченных в разработку стратегического  плана. Какие вопросы должны быть затронуты? Получение от генерального директора или президента четкой формулировки того, что он ожидает  от стратегического планирования. Доведение  этой информации до сведения всех участников процесса.

Сбор информации для плана, например, миссия организации на данный момент, основные цели, планы, уже выполненные. Опрос основного управленческого  состава и определение ключевых вопросов на будущее.

Определение цели стратегического плана. Определение  периода планирования. В общем  случае, времени должно быть достаточно для перевода направленности деятельности организации в нужную сторону. Какая  организационная цель плана? Включает ли план всю организацию или только определенные подразделения?

Завершение  формирования комитета планирования. Кто участвует? Кто управляет  процессом? Распределение ответственности  и определение требований к ресурсам.

Стратегическое  планирование приобретает смысл только тогда, когда оно реализуется. Обоснованные цели являются важнейшим компонентом эффективного планирования, но они не обеспечивают полностью адекватных ориентиров для принятия решений и поведения. Цель устанавливает, что организация хочет достичь и когда она хочет получить желаемый результат. Однако метод достижения цели не разрабатывается с такой тщательностью, что может привести к приложению усилий в неправильных направлениях. Чтобы избежать такого рода ошибок, руководство должно разрабатывать конкретные указания по обеспечению достижения целей и налаживать процесс реализации стратегического плана. Центральная идея заключается в согласовании действий по достижению намеченных целей между собой. Для этого используются такие компоненты формального планирования, как тактика, политика, процедуры и правила.

Определение тактики. Подобно тому, как руководство вырабатывает краткосрочные цели, согласующиеся с долгосрочными, и облегчающее их достижение, оно также разрабатывает краткосрочные планы для достижения этих целей, поддерживающие долгосрочные планы организации. Такие краткосрочные планы называются тактиками.

Характеристики тактических планов:

Тактика разрабатывается в развитие стратегии.

Тактика часто вырабатывается на уровне руководства среднего звена, тогда  как стратеги почти всегда вырабатывается на высших уровнях руководства.

Тактические результаты, как правило, легко соотносятся с конкретными  действиями и быстро проявляются, тогда как результаты стратегии не могут быть полностью обнаружены в течение нескольких лет.

1.2 Методы  оперативного планирования

Финансовое  планирование представляет собой процесс  разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных показателей по обеспечению развития предприятия необходимы" финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое  планирование на предприятии (или внутрифирменное финансовое планирование) базируется на использовании трех основных его систем:

1) прогнозирование  финансовой деятельности.

2) текущее  планирование финансовой деятельностью.

3) оперативное  планирование финансовой деятельности.

Каждой из этих систем оперативного планирования присущи определенный период и свои формы реализации его результатов (таблица 1).

Таблица 1. Системы оперативного планирования и формы реализации его результатов на предприятии

Системы оперативного планирования	Формы реализации результатов оперативного планирования	Период планирования
1. Прогнозирование финансовой деятельности	Разработка общей финансовой стратегии  и финансовой политики по основным направлениям финансовой деятельности предприятия	до 3-х лет
2. Текущее планирование финансовой  деятельности	Разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности	1 год
3. Оперативное планирование финансовой  деятельности	Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и  других форм оперативных плановых заданий  по всем основным вопросам финансовой деятельности	месяц, квартал

 

Все системы  оперативного планирования находятся  во взаимосвязи и реализуются  в определенной последовательности. Первоначальным исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений и целевых параметров финансовой деятельности путем разработки общей финансовой стратегии предприятия, которая призвана определять задачи и параметры текущего оперативного планирования. В свою очередь, текущее  финансовое планирование создает основу для разработки и доведения до непосредственных исполнителей оперативных  бюджетов по всем основным аспектам массовой деятельности предприятия.

Система прогнозирования  финансовой деятельности является наиболее сложной среди рассматриваемых  систем оперативного планирования и  требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. На каждом конкретном предприятии система  оперативного прогнозирования базируется на определенной финансовой идеологии.

Финансовая  идеология предприятия характеризует  систему основополагающих принципов  осуществления финансовой деятельности конкретного предприятия, определяемых его „миссией" и финансовым менталитетом его учредителей и менеджеров.

Осуществляемое  с учетом финансовой идеологии прогнозирование  финансовой деятельности направлено прежде всего на разработку финансовой стратегии предприятия.

Финансовая  стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей  финансовой деятельности предприятия, определяемых его финансовой идеологией, и наиболее эффективных путей  их достижения.

Являясь частью общей стратегии экономического развития пре приятия финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер и должна быть согласована с ее целями и направлениями. Вместе с тем, финансовая стратегия сама оказывает существенное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия.

Это связано  с тем, что основная цель общей  стратегии - обеспечение высоких  темпов экономического развития и повышение  конкретной позиции предприятия  связана с тенденциями развития с ответствующего товарного рынка (потребительского или фактора производства). Если тенденции развития товарного и оперативного рынков не совпадают, может возникнуть ситуация, когда цели общей стратегии развития предприятия не могут быть реализованы в связи с финансовыми ограничениями. В этом случае финансовая стратегия внос определенные коррективы в общую стратегию развития предприятия.

Главным условием его определения является продолжительное периода, принятого для формирования общей стратегии развития предприятия - так как финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер, она не может выходить за пределы этого период (более короткий период формирования финансовой стратегии допустим).

Важным условием определения периода формирования финансовой стратегии предприятия  является предсказуемость развития экономики в целом и конъюнктуры  тех сегментов оперативного рынка, которыми связана предстоящая финансовая деятельность предприятия, - в условиях нынешнего нестабильного (а по отдельным аспектам непредсказуемого) развития экономики страны этот период не может быть слишком продолжительным и в среднем должен определяться рамками 3 лет.

Условиями определения  периода формирования финансовой стратегии  являются также отраслевая принадлежность предприятия его размер, стадия жизненного цикла и другие.

Исследование  факторов внешней финансовой среды  и конъюнктуры оперативного рынка. Такое исследование предопределяет изучение экономико-правовых условий финансовой деятельности предприятия и возможного их изменения в предстоящем периоде. Кроме того, на этом этапе разработки финансовой стратегии анализируется конъюнктура оперативного рынка и факторы ее определяющие, а разрабатывается прогноз конъюнктуры в разрезе отдельных сегментов этого рынка, связанных с предстоящей финансовой деятельностью предприятия.

Финансовое  планирование включает анализ дивидендной, финансовой и инвестиционной политики предприятия, прогнозирование результатов  финансовой политики и ее воздействия  на его экономическое окружение. Механизм оперативного планирования лежит  в основе принятия решения о допустимом уровне риска при выборе проекта  деятельности предприятия на перспективу. Современный подход к решению  задачи оперативного планирования основывается на использовании методов математического  моделирования и компьютерных технологий для прогнозирования результатов  деятельности и проведения оперативного анализа.

В настоящее  время разработан ряд моделей  оперативного планирования, базирующихся на различном математическом аппарате, в том числе решении систем алгебраических уравнений, методах  математического программирования, регрессионном анализе, эконометрическом подходе. Эти модели различаются  уровнем сложности, возможностями  моделирования, прогнозирования и  оптимизации, объемом необходимой  исходной информации. В общем случае исходная информация может быть разделена  на следующие категории:

- экономическая информация, к которой относятся прогнозы процентных ставок, валового национального продукта, темпов инфляции;

- учетная информация, включающая общий финансовый баланс предприятия, данные о доходах, расходах, нераспределенной прибыли, движении средств;

- рыночная информация, такая как курс, прибыль и дивиденды акций; стоимость капитала, рост объема продаж, оборотный капитал, коэффициент дивидендных выплат и так далее.

Модели оперативного планирования направлены на выявление  основных финансовых взаимозависимостей. Традиционно рассматриваются три  группы моделей:

- модели безубыточности (операционный и финансовый);

- модели общекорпоративных зависимостей (например, модель Дюпона);

- модели построения прогнозной финансовой отчетности и компьютерные модели.

В зависимости  от выбора модели оперативного планирования результатом может быть прогноз  общего оперативного баланса предприятия  или его составляющих (доходов и расходов, движения денежных средств, эмиссии акций и облигаций, курсов, дивидендов и прибылей от акций, определение оптимального распределения ресурсов и т.д.).

Важную роль в планировании составляют различные  прогнозы и ориентиры. Финансовый менеджер должен уметь прогнозировать объем  реализации, себестоимость продукции  в целом и по важнейшим статьям, потребность в источниках финансирования, величину денежных потоков и тому подобное. Прогнозирование как один из методов управления не должно сводиться  лишь к расчету ориентиров для  критериев, имеющих количественное измерение. Оно понимается в более широком аспекте, в частности, и как метод выявления оптимальных вариантов действий. В этом смысле прогнозирование тесно связано с перспективным анализом, поскольку окончательный вариант действий выбирается после рассмотрения и сравнительного анализа различных вариантов, в том числе и альтернативного характера.

Из множества  подходов к прогнозированию наибольшее распространение на практике получили три, в основе которых:

- методы экспертных оценок;

- методы обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей;

- методы ситуационного анализа и прогнозирования.

Методы  экспертных оценок. Это достаточно простые и популярные методы. Ни в коем случае к ним нельзя относится как к неким примитивным, не научным подходам. В качестве простейшего примера применения подобных методов служит способ установления некоторых прогнозов и планов на интуитивном уровне. В современной интерпретации методы экспертного прогнозирования могут предусматривать многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью научного инструментария экономической статистики. Эти методы применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и тому подобное.

Методы  обработки пространственных, временных  и пространственно-временных совокупностей. Эти методы занимают ведущее место  с позиции формализованного прогнозирования  и существенно варьируют по сложности  используемых алгоритмов. Выбор того или иного метода зависит от множества факторов, в том числе и имеющихся в наличии исходных данных.